Commissione per i titoli dell'Ontario (OSC)
L'Ontario Securities Commission (OSC) è il più grande regolatore di titoli in Canada, applicando le leggi sui titoli nella provincia dell'Ontario. Come corporazione della corona, l'OSC è responsabile nei confronti del governo provinciale dell'Ontario.
Comprensione dell'Ontario Securities Commission (OSC)
L'Ontario Securities Commission (OSC) regola le borse, i sistemi di negoziazione alternativi (ATS) e i sistemi di quotazione e negoziazione (QTRS) nella provincia dell'Ontario. Come praticamente tutti i regolatori di titoli, l'OSC lavora per mantenere l'integrità del mercato e la fiducia degli investitori applicando le leggi sui titoli. In particolare, l'OSC applica il Securities Act e il Commodity Futures Act, entrambi dell'Ontario.
L'OSC sviluppa regole sui titoli consultando il pubblico canadese, i comitati consultivi e le organizzazioni internazionali. Alla Commissione è conferito il potere di adottare una serie di azioni per far rispettare la legge sui titoli dell'Ontario. Può emettere un ordine di cessazione commerciale, ordinare la riformulazione e la rielaborazione dei rendiconti finanziari e aggiungere condizioni a una registrazione. Inoltre, a seguito di un procedimento di esecuzione, può imporre sanzioni e persino multe, ma il recupero dei danni per gli investitori fraudolenti non rientra nelle sue competenze.
The Ontario Securities Commission e SROs
L'OSC attualmente riconosce due organizzazioni di autoregolamentazione (SRO), la Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) e la Mutual Fund Dealers Association (MFDA). Le tre organizzazioni dividono i doveri di revisione della conformità. I consulenti di revisione dell'OSC, i rivenditori di mercato esenti, i rivenditori di piani di borse di studio e i gestori di fondi. L'IROC esamina i commercianti di investimenti e i commercianti di commissioni di futures. L'MFDA esamina i rivenditori di fondi comuni di investimento. Tali organismi di regolamentazione possono sottoporre un'azienda a una revisione della conformità basata su reclami, nell'ambito di un'ampia scansione o a caso.
Limitazioni della Commissione titoli dell'Ontario
Mentre il mandato dell'OSC di "promuovere mercati equi ed efficienti" può sembrare piuttosto ampio, ci sono limiti alla sua capacità di regolamentare nelle aree grigie legali. Ad esempio, nel 2017 i mercati canadesi sono stati sconvolti da campagne illegali di vendita allo scoperto e di distorsione, in cui i venditori allo scoperto hanno diffuso informazioni false per abbassare il prezzo dello stock che stanno mettendo in corto. Quando gli investitori hanno chiesto all'OSC di agire, la commissione ha spiegato che spesso c'è poco da fare senza prove specifiche di dichiarazioni intenzionalmente fraudolente. Ciò può essere difficile da trovare e, in alcuni casi, i venditori allo scoperto scuotono i mercati senza fare affidamento su false informazioni. Stanno semplicemente identificando un'azienda che credono sopravvalutata e la mettono in cortocircuito mentre fanno attivamente campagna per far scendere il prezzo. Sebbene l'OSC e IIROC dispongano di determinati strumenti per frenare la vendita allo scoperto di un titolo, in genere sono contrari a utilizzarli, temendo che le loro interferenze possano essere più dirompenti rispetto alla breve campagna.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.