Come stabilire una fiducia cieca

Una fiducia cieca è un tipo di fiducia vivente in cui il concedente e il beneficiario non hanno alcun controllo o conoscenza dei beni nella fiducia o come vengono gestiti. Un trustee di terze parti, che può essere un individuo o un'istituzione, ha il pieno controllo delle attività fiduciarie e non comunica con il concedente o il beneficiario su ciò che viene acquistato e venduto all'interno della fiducia. Un trust cieco può essere revocabile, il che significa che il concedente può cambiarlo in seguito, o irrevocabile, il che significa che non può essere modificato o risolto.

All'inizio, l'idea di mettere i beni in un trust e poi rinunciare a tutte le conoscenze e il controllo di tali beni potrebbe sembrare folle. Ma in alcune situazioni, questa disposizione ha perfettamente senso. In questo articolo, discuteremo del motivo per cui qualcuno potrebbe voler stabilire una fiducia cieca e come farlo.

Perché farlo

Fondamentalmente, una fiducia cieca dovrebbe eliminare qualsiasi conflitto di interessi reale o percepito.

I trust ciechi "sono più diffusi all'interno della comunità politica, ma possono essere piuttosto preziosi anche in altre situazioni", afferma Eric Schaefer, pianificatore finanziario e consulente per gli investimenti con Evermay Wealth Management, una società di consulenza finanziaria indipendente che serve famiglie con un patrimonio netto elevato nel Washington, DC, zona. "Altri usi potrebbero essere quelli di evitare conflitti di interesse. Questa è una ragione molto ovvia per i politici, ma i proprietari e dirigenti in pensione o in pensione che conservano grandi quantità di azioni della società possono essere interessati alla politica, al lavoro di beneficenza o al consiglio di amministrazione che richiede loro di agire in modo obiettivo ", afferma. "La fiducia può tornare utile anche quando individui influenti hanno accesso a informazioni privilegiate e vogliono proteggersi da qualsiasi questione di illecito nelle transazioni del conto di investimento."

Un'altra circostanza che ispira le persone a creare fiducia cieca: improvvisamente entrare in una grande somma inaspettata di denaro e voler mantenere la questione privata. Ad esempio, gli esperti vincitori della lotteria negli Stati Uniti hanno usato la fiducia cieca per impedire a cacciatori di investimenti e parenti in estirpazione di provare a catturare un pezzo della loro improvvisa ricchezza.

Come farlo

Stabilire un trust cieco in sostanza implica la stesura di un documento che il concedente firma per dare piena procura sulle attività fiduciarie a un fiduciario di terze parti indipendente (Al contrario, con una fiducia vivente regolare e revocabile, il fiduciario può designare se stesso o se stessa come fiduciaria e continuare a controllare i beni.) Ma non è un progetto fai-da-te; richiede l'assistenza di un avvocato.

"Esistono leggi statali e federali relative alla creazione di trust ciechi, quindi è importante visitare un avvocato con esperienza in questo settore", afferma Richard Gotterer, CFP, amministratore delegato e consulente finanziario senior con Wescott Financial Advisory Group, una ricchezza indipendente società di gestione con uffici a Filadelfia, Boca Raton, Miami e San Francisco. “Durante la fase di redazione del trust, hai la possibilità di fornire input come quello che sarà l'obiettivo di investimento del trust. Ad esempio, dovrebbe essere investito per la crescita, il reddito o la conservazione del capitale? Hai la possibilità di fornire un intervallo per l'asset allocation e hai la possibilità di nominare i beneficiari del trust ", afferma.

Successivamente, si interrompe la comunicazione con il fiduciario e non si hanno ulteriori conoscenze su come vengono gestiti i beni del trust.

La scelta del trustee giusto è indispensabile. Non solo hai bisogno di qualcuno che sia onesto e esperto di investimenti, ma se stai cercando di separarti dai tuoi investimenti, hai anche bisogno di qualcuno con cui non hai una relazione stretta - non un amico o un parente, in altre parole . In alcuni casi, anche un consulente finanziario o un avvocato di lunga data potrebbe essere considerato troppo vicino. (Ulteriori informazioni su come garantire che la tua fiducia sia degna di fiducia .)

In caso di vincite alla lotteria, è possibile assumere un avvocato per stabilire la propria fiducia, nominarlo come fiduciario e chiedere al fiduciario di riscattare il biglietto vincente in forma anonima per conto dell'utente. A seconda dei requisiti della lotteria che vinci, stabilire una fiducia cieca potrebbe consentire di accedere alle tue vincite senza che i media o altri corpi impegnati imparino chi sei. (Per la lettura correlata, vedi Vincere il jackpot: sogno o incubo finanziario? )

Come funziona

Per evitare potenziali conflitti di interesse, un funzionario federale potrebbe instaurare una fiducia cieca per gestire beni privati ​​di sua proprietà, del coniuge e dei figli a carico. Poiché un conflitto di interessi percepito o reale potrebbe sorgere se tale funzionario fosse coinvolto in una legislazione che influisce sui suoi investimenti, si suppone che la collocazione di tali beni in un trust cieco, in particolare irrevocabile, consenta al funzionario di agire in modo imparziale e nel migliore dei modi interessi dei componenti. L'entità etica di vigilanza del funzionario deve approvare la fiducia cieca e la scelta del trustee. La legge federale non impone ai funzionari federali di utilizzare i trust ciechi, ma regola il modo in cui li istituiscono e li mantengono.

Un'altra situazione in cui una fiducia cieca è utile: quando un dirigente aziendale vuole evitare l'insider trading illegale. Il dirigente può collocare tutte le azioni della società che possiede nella fiducia cieca, dando così il controllo e la conoscenza completi su quando e quanta parte del titolo viene venduta a un fiduciario. Questa strategia elimina le restrizioni su quando lo stock può essere venduto, poiché non è più detenuto da un addetto ai lavori, il che può portare a migliori risultati di investimento. Il trustee può gestire le attività per migliorare la diversificazione delle attività del dirigente e il profilo di rischio e non deve preoccuparsi dei periodi di chiusura o dei periodi di blackout che interessano gli addetti ai lavori.

Tuttavia, mentre durante le campagne politiche potresti leggere molte cose sui ciechi trust, "non molti politici o individui e famiglie benestanti li usano", afferma Schaefer. "Non solo rinunci al controllo e alla trasparenza degli asset affidati, ma questi veicoli possono costare decine di migliaia di dollari per essere installati", afferma. Hanno anche elevate spese di manutenzione.

La linea di fondo

I trust ciechi creano uno strato di separazione tra i beni del concedente e le attività professionali o politiche che aiuta a eliminare i conflitti di interesse reali o percepiti e le accuse di illeciti. Gli individui che ricevono una manna possono anche usarli per mantenere la privacy finanziaria. Ma se stai pensando di stabilire una fiducia cieca, devi considerare attentamente se i benefici dell'indipendenza e della rimozione della supervisione superano gli svantaggi della perdita di controllo e delle informazioni, specialmente se la fiducia cieca sarà irrevocabile.