Basato su rating interno avanzato (AIRB)
Un approccio avanzato basato sul rating interno (AIRB) alla misurazione del rischio di credito che richiede che tutte le componenti del rischio siano calcolate internamente all'interno di un istituto finanziario. Basato su rating interno avanzato (AIRB) può aiutare un ente a ridurre i propri requisiti patrimoniali e il rischio di credito.
Oltre alle stime dell'approccio di base basato sul rating interno (IRB), l'approccio AIRB consente alle banche di stimare autonomamente più componenti di rischio, come la perdita data dal default (LGD) e l'esposizione al default (EAD). Le autorità di vigilanza normalmente le stimerebbero.
Breaking Down Advanced Internal Rating-Based (AIRB)
L'implementazione dell'approccio AIRB è un passo nel processo per diventare un'istituzione conforme a Basilea II. Tuttavia, un ente può applicare l'approccio AIRB solo se sono conformi a determinati standard di vigilanza definiti nell'accordo di Basilea II.
Basilea II è un insieme di regolamenti bancari internazionali, emanato dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria nel luglio 2006, che si estende a quelli delineati a Basilea I. Questi regolamenti hanno fornito regole e linee guida uniformi per livellare il settore bancario internazionale. Basilea II ha ampliato le regole per i requisiti patrimoniali minimi stabiliti in base a Basilea I, ha fornito un quadro per la revisione normativa e ha stabilito requisiti di informativa per la valutazione dell'adeguatezza patrimoniale. Basilea II incorpora anche il rischio di credito delle attività istituzionali.
Sistema avanzato basato su rating interno (AIRB) e modelli empirici
L'approccio AIRB consente alle banche di stimare autonomamente molte componenti di rischio interne. Mentre i modelli empirici tra le istituzioni variano, un esempio è il modello Jarrow-Turnbull. Sviluppato e pubblicato originariamente da Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation e Cornell University), insieme a Stuart Turnbull (Università di Houston), il modello Jarrow-Turnbull è un modello di credito a "forma ridotta". I modelli di credito in forma ridotta sono incentrati sulla descrizione del fallimento come processo statistico, in contrasto con un modello microeconomico della struttura patrimoniale dell'azienda. (Quest'ultimo processo costituisce la base di "modelli strutturali di credito" comuni). Il modello Jarrow – Turnbull utilizza un quadro di tassi di interesse casuali. Le istituzioni finanziarie spesso lavorano sia con i modelli di credito strutturali sia con quelli di Jarrow-Turnbull, nel determinare il rischio di default.
I sistemi avanzati basati sul rating interno aiutano anche le banche a determinare la perdita per default (LGD) e l'esposizione a default (EAD). La perdita data in default è la quantità di denaro da perdere in caso di inadempienza del debitore; mentre l'esposizione al default (EAD) è il valore totale a cui una banca è esposta al momento del detto default.
Requisiti di sistema e capitale avanzati basati sul rating interno (AIRB)
Stabilito da agenzie regolatorie, come la Banca dei regolamenti internazionali, la Federal Deposit Insurance Corporation e il Federal Reserve Board, i requisiti patrimoniali stabiliscono che la quantità di liquidità è necessaria per essere detenuta per un certo livello di attività in molti istituti finanziari. Assicurano inoltre che le banche e gli istituti di deposito dispongano di un capitale sufficiente per sostenere sia perdite operative che onorare i prelievi. AIRB può aiutare gli istituti finanziari a determinare questi livelli.