Esempi di selezione avversa nel settore assicurativo

La selezione avversa si riferisce generalmente a qualsiasi situazione in cui una parte di un contratto o di una negoziazione, come un venditore, possiede informazioni relative al contratto o alla negoziazione che la parte corrispondente, come un acquirente, non ha; queste informazioni asimmetriche inducono la parte a mancare di conoscenze pertinenti a prendere decisioni che le causano effetti negativi. Nel settore assicurativo, la selezione sfavorevole si riferisce a situazioni in cui una compagnia assicurativa estende la copertura assicurativa a un richiedente il cui rischio effettivo è sostanzialmente superiore al rischio conosciuto dalla compagnia assicurativa. La compagnia assicurativa subisce effetti negativi offrendo una copertura a un costo che non riflette accuratamente la sua reale esposizione al rischio.

Le basi della copertura assicurativa e dei premi

Una compagnia assicurativa fornisce una copertura assicurativa basata su variabili di rischio identificate, come l'età del contraente, le condizioni di salute generali, l'occupazione e lo stile di vita. Il contraente riceve copertura entro determinati parametri in cambio del pagamento di un premio assicurativo, un costo periodico basato sulla valutazione del rischio della compagnia assicurativa del contraente in termini di probabilità che il contraente presenti un reclamo e l'importo probabile in dollari di un reclamo presentato. I premi più elevati sono addebitati alle persone a rischio più elevato. Ad esempio, a una persona che lavora come conducente di auto da corsa vengono addebitati premi sostanzialmente più elevati per la copertura assicurativa sulla vita o sulla salute rispetto a una persona che lavora come contabile.

Esempi di selezione avversa

La selezione avversa per gli assicuratori si verifica quando un richiedente riesce a ottenere una copertura a premi inferiori rispetto a quelli che la compagnia di assicurazione addebiterebbe se fosse a conoscenza del rischio effettivo per il richiedente, di solito a causa del fatto che il richiedente ha trattenuto informazioni pertinenti o fornito informazioni false che ostacolano il efficacia del sistema di valutazione dei rischi della compagnia assicurativa. Le potenziali sanzioni per la fornitura consapevole di informazioni false su una domanda di assicurazione vanno dai reati ai delitti a livello statale e federale, ma la pratica si verifica comunque.

Un primo esempio di selezione sfavorevole riguardo alla copertura assicurativa sulla vita o sulla salute è un fumatore che riesce a ottenere una copertura assicurativa come non fumatore. Il fumo è un fattore di rischio chiave identificato per l'assicurazione sulla vita o l'assicurazione sanitaria, quindi un fumatore deve pagare premi più elevati per ottenere lo stesso livello di copertura di un non fumatore. Nascondendo la sua scelta comportamentale di fumare, un richiedente sta conducendo la compagnia assicurativa a prendere decisioni sulla copertura o sui costi del premio che sono avversi alla gestione del rischio finanziario della compagnia assicurativa.

Un esempio di selezione sfavorevole nella fornitura di assicurazione auto è una situazione in cui il richiedente ottiene una copertura assicurativa basata sulla fornitura di un indirizzo di residenza in una zona con un tasso di criminalità molto basso quando il richiedente vive effettivamente in una zona con un tasso di criminalità molto elevato . Ovviamente, il rischio che il veicolo del richiedente venga rubato, vandalizzato o danneggiato in altro modo se parcheggiato regolarmente in un'area ad alto crimine è sostanzialmente maggiore che se il veicolo fosse regolarmente parcheggiato in un'area a basso crimine. La selezione avversa potrebbe verificarsi su scala ridotta se un richiedente afferma che il veicolo è parcheggiato in un garage ogni notte quando è effettivamente parcheggiato in una strada trafficata.

Come le compagnie assicurative si proteggono dalla selezione avversa

Poiché la selezione avversa espone le compagnie assicurative a livelli elevati di rischio per i quali non ricevono un'adeguata compensazione sotto forma di premi, è essenziale che le compagnie assicurative adottino tutte le misure possibili per evitare situazioni di selezione avverse. Esistono tre azioni principali che le compagnie assicurative possono intraprendere per proteggersi dalla selezione avversa. Il primo è l'identificazione e la quantificazione accurate dei fattori di rischio, come le scelte di vita che aumentano o diminuiscono il livello di rischio di un candidato. Il secondo è disporre di un sistema ben funzionante per verificare le informazioni fornite dai richiedenti l'assicurazione. Un terzo passo consiste nel porre limiti o massimali alla copertura, definiti nel settore come limiti aggregati di responsabilità, che pongono un limite all'esposizione complessiva al rischio finanziario della compagnia assicurativa. Le compagnie di assicurazione istituiscono pratiche e sistemi standard per attuare la protezione dalla selezione avversa in tutte e tre queste aree.