Broker o operatore: quale carriera è giusta per te?

Hai problemi a decidere tra una carriera come commerciante o agente di borsa di Wall Street? Entrambi implicano l'acquisto e la vendita di titoli, ma la natura di ciascuno varia notevolmente. E queste variazioni potrebbero fare la differenza nel determinare quale carriera ti si addice meglio.

In questo articolo, esamineremo queste differenze, oltre a come diventare un trader o un broker.

Broker o operatore: quale carriera è giusta per te?

Cosa fanno i broker e i commercianti?

Mentre sia i broker che i trader negoziano titoli, i broker sono anche agenti di vendita, che agiscono per proprio conto o per una società di valori mobiliari o di intermediazione. Sono responsabili dell'ottenimento e del mantenimento di un elenco di singoli clienti regolari, noti anche come clienti al dettaglio e / o clienti istituzionali. I trader, d'altra parte, tendono a lavorare per una grande società di gestione degli investimenti, una borsa valori o una banca e acquistano e vendono titoli per conto delle attività gestite da quella società.

Comprare e vendere

I broker hanno un contatto diretto con i clienti. Comprano e vendono titoli in base ai desideri di quei clienti. Alcuni possono persino agire come pianificatori finanziari per i propri clienti, elaborare un piano pensionistico, occuparsi della diversificazione del portafoglio e fornire consulenza su investimenti assicurativi o immobiliari se la loro azienda offre tali servizi finanziari e di gestione patrimoniale. Si occupano di azioni e obbligazioni, nonché di fondi comuni di investimento, ETF e altri prodotti al dettaglio, nonché di opzioni per clienti più sofisticati.

I trader tendono ad acquistare o vendere titoli in base ai desideri di un gestore di portafoglio presso un'impresa di investimento. A un operatore commerciale possono essere assegnati determinati account e incaricati di creare una strategia di investimento che si adatti meglio a quel cliente. I trader operano in diversi mercati, tra cui azioni, debito, derivati, materie prime e forex, e possono specializzarsi in un tipo di investimento o classe di attività.

Un broker spesso trascorre molto tempo tenendo informati i clienti delle variazioni dei prezzi delle azioni. Inoltre, i broker trascorrono buona parte delle loro giornate cercando di espandere la propria base di clienti. Lo fanno chiamando a freddo i potenziali clienti e mettendo in mostra il loro background e le loro capacità, o tenendo seminari pubblici su vari argomenti di investimento.

Ricerca

Sia i broker che i trader guardano alla ricerca degli analisti per formulare raccomandazioni ai clienti o ai gestori di portafoglio per acquistare o vendere titoli. Tuttavia, gli operatori spesso fanno anche le proprie ricerche e analisi. Nonostante lo stereotipo di una volta delle offerte e degli ordini di grida individuali su una piattaforma di trading, la maggior parte dei trader ora trascorre il proprio tempo al telefono o davanti agli schermi dei computer, analizzando i grafici delle prestazioni e perfezionando le proprie strategie di trading - poiché realizzare un profitto è spesso tutto in i tempi.

Non commettere errori, tuttavia, sia i broker che i trader tendono ad avere alti livelli di energia. Di solito sono esperti nel multitasking e possono far fronte a un ambiente frenetico e ad alta pressione, in particolare tra le 9:30 e le 16:00 Eastern Standard Time - quando i mercati sono aperti.

Diventando un commerciante di Wall Street

Ora che ti abbiamo dato una panoramica, è tempo di esaminare in modo più specifico ciò che è coinvolto nel diventare un trader di Wall Street. ("Wall Street" è usato nel senso figurato del settore dei servizi finanziari. Nell'era digitale, gli operatori possono e fanno, lavorano da qualsiasi luogo.) Sebbene ci concentreremo sulla professione commerciale, il percorso per diventare un broker - il background ed educazione - è praticamente lo stesso.

Formazione scolastica

I commercianti erano ancora una volta una razza autodidatta. Al giorno d'oggi, un diploma universitario di quattro anni è un requisito di base - almeno, se si desidera lavorare per un istituto finanziario o un'azienda rispettabile. La maggior parte dei trader ha una laurea in matematica (soprattutto contabilità), finanziaria, bancaria, economica o commerciale. Non che i tipi di arti liberali non possano avere carriere di successo come commercianti: qualsiasi campo che incoraggi la ricerca e il pensiero analitico sviluppa abilità utili. Ma non commettere errori, scricchiolii di numeri, finanza e affari sono una parte importante della professione, quindi devi sentirti a tuo agio con loro.

Alcuni aspiranti passano persino a ottenere un MBA dove apprendono business, analisi, microeconomia e pianificazione aziendale. Altri perseguono un Master of Science in Finance. Questo percorso offre l'opportunità di conoscere il calcolo finanziario, i concetti finanziari avanzati, gli investimenti globali, la gestione del rischio, nonché strumenti a reddito fisso come obbligazioni e T-Bills.

Qualunque sia il principale, dovresti imparare il più possibile sui mercati finanziari. Prendi l'abitudine regolare di guardare i canali finanziari o leggere pubblicazioni commerciali come "The Wall Street Journal" o siti come questo.

Sebbene alcuni passi subito dopo il college, non è raro che i trader abbiano qualche altro tipo di esperienza lavorativa prima di entrare nel campo. Possono lavorare nel dipartimento finanziario di una società. Ciò è ancora più vero per i broker: dato l'elevato livello di interazione con i clienti, ogni esperienza di vendita precedente è molto apprezzata.

Inziando

Il modo più semplice per accedere a un trading desk di Wall Street - il dipartimento in cui avvengono le transazioni di titoli - è quello di rivolgersi a una banca di investimento o intermediazione. Inizia con una posizione entry-level come un assistente di un analista di borsa o un trader e impara tutto ciò che puoi. Molte società finanziarie offrono tirocini - alcuni retribuiti, altri non - e programmi di formazione per tutto l'anno per i tipi universitari, in particolare per coloro che sono in pista per ottenere la loro licenza commerciale.

Requisiti: esami e licenze

A meno che tu non voglia negoziare solo per te stesso, essere un trader o un broker richiede di ottenere una licenza dell'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) per eseguire gli ordini. E per ottenere una licenza, devi sostenere alcuni dei test FINRA.

Per essere un trader, devi superare l'esame del rappresentante dei commercianti di titoli con un punteggio di almeno il 70%. Questo esame è colloquialmente noto come esame Serie 57. Dal 1 ° ottobre 2018, l'esame dura 105 minuti e comprende 50 domande. Copre l'attività commerciale e la tenuta di libri e registri, rapporti commerciali, liquidazione e regolamento.

Per essere un broker, è necessario ottenere il 72% o più sull'esame di rappresentante registrato registrato sui titoli generali, più comunemente indicato come esame Serie 7. Si tratta di un esame di 225 minuti di 125 domande, che verifica le basi degli investimenti e dei prodotti di investimento, nonché le norme e i regolamenti della Securities and Exchange Commission (SEC). Anche molti trader sostengono questo esame.

Oltre alle serie 7 e 57, molti stati richiedono che un candidato superi l'esame di legge statale sugli agenti di titoli uniformi, comunemente indicato come esame serie 63. L'esame Serie 63 verifica inoltre vari aspetti del mercato azionario. Quando un individuo ha una licenza FINRA, allora è un membro della borsa e ha la capacità di acquistare o vendere azioni e altri titoli.

Sono stati apportati alcuni cambiamenti per i test della serie a partire da ottobre 2018. Un singolo Securities Industry Essentials Exam (SIE) ha sostituito parti sovrapposte degli esami 7, 57 e altre serie. I candidati supereranno quindi un esame "top-off" aggiuntivo, più piccolo, relativo al campo specifico in cui sperano di entrare. Le riforme renderanno inoltre il processo di esame più democratico. Attualmente, è necessario essere assunto o "sponsorizzato" da una società registrata FINRA per sostenere uno dei test. La sponsorizzazione fa spesso parte dei programmi di formazione delle società finanziarie, con assunzioni subordinate al candidato che si qualifica per la licenza - in modo simile al modo in cui gli studi legali coinvolgono laureati che studiano per l'esame di avvocato. Il SIE elimina questo requisito, sebbene sia ancora necessario essere associati a una società membro della FINRA per sostenere gli esami top-off.

Sulla scrivania e sul pavimento

Hai due anni dopo aver superato un esame per iscriverti alla FINRA per ottenere la tua licenza. Prima di concederlo, avrai bisogno di un controllo dei precedenti - sia criminali che finanziari - una carta di impronte digitali e dovrai registrarti con la SEC.

Dopo aver superato gli esami e aver ottenuto una licenza, puoi richiedere di essere trasferito su qualsiasi trading desk vuoto. Qui, imparerai come sviluppare strategie di trading, eseguire esecuzioni commerciali dirette ed eseguire operazioni per conto della banca d'investimento o dei clienti dell'azienda. Al trading desk, hai anche l'opportunità di studiare da vicino le aziende mentre hai un'idea dei mercati. Identificherai gradualmente una nicchia per te, che si tratti di contratti futures, azioni o strumenti di debito.

Tuttavia, prima di iniziare le assegnazioni su un vero e proprio trading floor, devi essere controllato dall'FBI. Poiché i commercianti di Wall Street si occupano di questioni finanziarie delicate come i titoli di Stato, l'ufficio controlla se hai un passato criminale. Questo perché se qualsiasi informazione trapelasse, può portare a speculazioni di mercato dannose e spionaggio economico.

Direzione di carriera

Esistono diversi percorsi di carriera che un agente di cambio può intraprendere una volta acquisita esperienza. Ecco alcune opzioni:

• Consulente finanziario: i consulenti offrono consulenza finanziaria ai loro clienti e raccomandano loro investimenti e strumenti finanziari in modo che possano raggiungere i loro obiettivi.
• Analista finanziario: analizzano e studiano tendenze e dati mentre forniscono servizi di consulenza ad altri, principalmente alle organizzazioni.
• Investment banker: questi banchieri agiscono come intermediari tra imprese e investitori. Le aziende raccolgono capitali vendendo titoli, mentre gli investitori acquistano titoli per realizzare un profitto. I banchieri di investimento forniscono servizi di consulenza alle imprese e li aiutano a raccogliere il capitale di cui hanno bisogno.

Stipendio

Mentre l'eccitazione di essere su una piattaforma di trading o di gestire le poste alte del mondo finanziario può essere allettante, non dimentichiamo un aspetto importante di questa carriera: lo stipendio.

Secondo l'US Bureau of Labor Statistics (BLS), lo stipendio medio annuale per titoli, materie prime e agenti di vendita finanziaria a maggio 2017 era di $ 63.780. Il BLS non separa commercianti e broker, ma piuttosto generalizza la categoria come indicato sopra. Le prospettive per l'industria sono positive: la crescita dell'occupazione tra il 2016 e il 2026 dovrebbe essere all'incirca del 6%, poiché la domanda di servizi finanziari, investimenti bancari e piani pensionistici cresce.

La linea di fondo

Le persone vogliono diventare commercianti per vari motivi. Il denaro è fondamentale, ma anche la passione e il fascino per la finanza e i movimenti dei fondi di investimento sono fondamentali. Se ti piace trattare anche con le persone, potresti preferire la vita di un broker. Qualunque cosa tu preferisca, preparati a prosperare in un ambiente di lavoro frenetico, perché il denaro non dorme mai.