Come può un'azienda avere un margine di profitto lordo negativo?

Il margine di profitto lordo mostra quanto un'azienda generi entrate dai suoi costi direttamente legate alla produzione. Il margine di profitto lordo viene utilizzato come metrica per valutare lo stato finanziario di un'azienda. Il margine lordo può anche fornire informazioni sul fatto che la loro strategia aziendale stia raggiungendo i suoi obiettivi di produzione, vendita e redditività.

Il margine di profitto lordo può diventare negativo quando i costi di produzione superano le vendite totali. Un margine negativo può essere un'indicazione dell'incapacità di un'azienda di controllare i costi. D'altro canto, i margini negativi potrebbero essere la naturale conseguenza di difficoltà a livello di settore o macroeconomiche al di fuori del controllo del management di un'azienda.

Cos'è il margine di profitto lordo?

Il profitto lordo è il ricavo ottenuto da un'azienda dopo aver dedotto i costi diretti della produzione dei suoi prodotti. Prima di poter analizzare il margine di profitto lordo, dobbiamo rivedere le componenti del profitto lordo e quali costi non sono inclusi.

Le entrate sono le entrate generate da un'azienda per un determinato periodo, ad esempio un trimestre o un anno. Le entrate sono anche definite vendite nette poiché le società possono ottenere resi di merce dai clienti, che vengono detratte dalle entrate.

Il costo dei beni venduti per un'azienda rappresenta i costi diretti e i costi diretti del lavoro sostenuti per la produzione di beni. In altre parole, i costi delle merci vendute sono i costi direttamente legati alla produzione, che possono comprendere i seguenti:

• Materiali diretti come materie prime e inventario
• Lavoro diretto o salari per gli addetti alla produzione
• Costi per attrezzature e macchinari utilizzati nella produzione
• Utenze come calore ed elettricità per lo stabilimento di produzione
• Costi di spedizione per i prodotti

Tuttavia, i costi di non produzione non sono inclusi nel costo dei beni venduti come i costi di vendita, generali e amministrativi (SGAV), che vengono comunemente definiti costi generali. L'ufficio aziendale di una società verrebbe considerato come spese generali e non verrebbe incluso nei costi delle merci vendute né nel calcolo del profitto lordo.

Il profitto lordo viene calcolato sottraendo il costo delle merci vendute dal totale delle entrate. Se la cifra dell'utile lordo risultante è divisa per le entrate, viene lasciato il margine di profitto lordo. Il numero risultante dimostra la percentuale di entrate generate da tali costi diretti.

Key Takeaways

• Il margine di profitto lordo mostra quanto un'azienda generi entrate dai suoi costi direttamente legate alla produzione.
• Il profitto lordo di un'azienda è costituito dalle entrate meno il costo delle merci vendute, che includono i costi della manodopera diretta e dei materiali diretti.
• Il margine di profitto lordo è calcolato dividendo l'utile lordo per i ricavi di un'azienda.
• Se un'azienda subisce un improvviso calo delle entrate o un aumento dei costi delle merci vendute, può derivarne un margine di profitto lordo negativo.

Ragioni per un margine di profitto lordo negativo

Un margine di profitto lordo negativo può essere segnalato da una società per diversi motivi. Di seguito sono riportati alcuni esempi dei fattori che possono influire sia sui ricavi che sui costi, determinando un margine di profitto lordo negativo.

Calo delle entrate

Il calo delle vendite potrebbe comportare un calo delle entrate, mentre i costi rimangono gli stessi o diventano elevati. Lo scarso prezzo di un prodotto potrebbe comportare un profitto inferiore al previsto per articolo e, in definitiva, portare a una perdita.

Una cattiva commercializzazione per il lancio di un nuovo prodotto potrebbe comportare un calo dei ricavi e una perdita. Ad esempio, se un'azienda producesse un nuovo prodotto prima del suo lancio e le vendite fossero scarse, la società rimarrebbe bloccata con l'inventario. Potrebbe essere necessario che la società riduca il prezzo del prodotto per spostare l'inventario in eccesso e farsi sellare con una perdita.

L'aumento della concorrenza potrebbe costringere un'azienda a tagliare i suoi prezzi per mantenere la sua base di clienti e la sua quota di mercato. Di conseguenza, i ricavi diminuirebbero e potrebbe verificarsi una perdita poiché i costi rimarrebbero probabilmente gli stessi.

Aumento dei costi

Gli aumenti dei costi delle materie prime possono spazzare via i profitti e portare a una perdita. Ad esempio, se un'azienda firmasse un contratto per consegnare il proprio prodotto a un cliente e il prezzo delle materie prime aumentasse, superando il prezzo del prodotto, il margine lordo sarebbe negativo.

L'aumento del costo del lavoro può comportare un costo superiore alle aspettative delle merci vendute. Ad esempio, se un'azienda riscontra ritardi nell'evasione di un ordine per un cliente di grandi dimensioni, la direzione potrebbe dover pagare gli straordinari ai dipendenti o assumere ulteriore aiuto per riempire l'ordine.

Shock macroeconomici

Una recessione può ridurre i profitti per le aziende poiché i consumatori riducono la spesa e le aziende riducono le operazioni. Ad esempio, i costruttori di case e le società di costruzioni potrebbero sperimentare margini di profitto lordi negativi a seguito del crollo del mercato immobiliare. L'inventario in eccesso delle case verrebbe probabilmente venduto per una perdita se la recessione fosse abbastanza grave, come nel caso della Grande recessione, avvenuta dal 2007 al 2009.

Un sostanziale aumento dei tassi di interesse può avere un effetto negativo su alcuni settori. Ad esempio, se le tariffe aumentano troppo rapidamente, i produttori di auto potrebbero subire una riduzione delle vendite, poiché molti consumatori finanziano o prendono in prestito per acquistare una nuova auto. Tassi di interesse più elevati potrebbero impedire ai consumatori di permettersi pagamenti in auto. Il risultato sarebbe un inventario in eccesso per le case automobilistiche, che li porta a vendere le loro auto per una perdita per ridurre le loro scorte.

Esempio di margine di profitto lordo negativo

Ad esempio, supponiamo che un produttore automobilistico abbia costi diretti o costi di merce venduta di $ 8 milioni mentre i ricavi generati dalla vendita delle auto sono stati di $ 12 milioni.

• Il profitto lordo per la società sarebbe di $ 4 milioni o ($ 12 milioni - $ 8 milioni).
• Il margine di profitto lordo sarebbe dello 0, 33 o del 33% ($ 4 milioni di utile lordo / $ 12 milioni di entrate).

Diciamo che il costo dell'acciaio e dell'alluminio è aumentato in modo significativo, con un conseguente aumento del costo dei beni venduti a $ 16 milioni. La società ha risposto aumentando i prezzi contribuendo ad aumentare le entrate a $ 14 milioni. Tuttavia, la direzione dell'azienda non ha potuto trasferire tutti gli aumenti di costo ai propri clienti.

• Il profitto lordo per la società sarebbe di - $ 2 milioni o ($ 14 milioni di entrate - $ 16 milioni di costi di beni venduti).
• Il margine di profitto lordo sarebbe -0, 14 o -14% (-2 milioni di dollari di utile lordo / 14 milioni di dollari di entrate).

Come interpretare il margine di profitto lordo negativo

Il margine di profitto lordo dovrebbe essere interpretato nel contesto del settore e della performance aziendale passata. Altrimenti, un margine negativo potrebbe indurti a credere che la direzione abbia commesso errori o non abbia controllato i costi.

Molte compagnie ben gestite possono subire una perdita a breve termine, come le compagnie di viaggio e le compagnie aeree a seguito dell'11 settembre. Se la direzione di un'azienda apporta delle modifiche o lo shock esogeno si attenua, la redditività potrebbe tornare. Tuttavia, se esiste un modello di perdite su più trimestri, potrebbe essere un'indicazione di un problema più sistemico a lungo termine.