Derivato della proprietà
Un derivato immobiliare è un prodotto finanziario che oscilla di valore in base alle variazioni di valore di un'attività immobiliare sottostante, generalmente un indice. I derivati immobiliari offrono agli investitori un'esposizione a uno specifico mercato immobiliare senza dover acquistare e vendere beni materiali.
RIPARTIZIONE Derivato proprietà
I derivati immobiliari sono una varietà di derivati finanziari, che è una struttura che prende il suo valore da un'entità sottostante come un'attività, un indice o un tasso di interesse. Esempi di derivati includono future, opzioni, swap e note sull'indice immobiliare. I derivati sono spesso utilizzati per coprire le oscillazioni dei prezzi o per accedere ad attività o mercati che sono altrimenti difficili da negoziare.
I derivati immobiliari in genere sostituiscono gli immobili con la performance di un indice di rendimento immobiliare come il National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). L'NPI è l'indice accettato creato per valutare la performance degli investimenti nel mercato immobiliare commerciale. A partire dal quarto trimestre del 2017, l'indice vale circa $ 559 miliardi, in tutte le regioni degli Stati Uniti e gli usi del territorio immobiliare. Viene utilizzato un indice perché i singoli beni immobili possono essere difficili da valutare in modo accurato ed efficiente. Un indice immobiliare raccoglie informazioni sull'ampio mercato immobiliare nel tentativo di approssimare accuratamente il valore delle attività sottostanti.
I benefici dei derivati immobiliari
Utilizzando i derivati immobiliari, gli investitori possono spostarsi all'interno e all'esterno di tutti e quattro i quadranti del mercato immobiliare, del private equity, del private equity, del debito privato e del debito pubblico. Ciò consente loro di gestire il rischio e potenzialmente aumentare i rendimenti della loro attuale allocazione di beni immobili. Un mercato dei derivati attivo consente a un investitore di ridurre i requisiti patrimoniali iniziali e di proteggere i portafogli immobiliari al ribasso fornendo al contempo strategie di gestione del rischio.
Un metodo per utilizzare i derivati immobiliari è quello di effettuare uno scambio di rendimento totale dell'indice del Consiglio nazionale degli investimenti immobiliari, suddiviso per settore immobiliare. Lo swap consente agli investitori di assumere una posizione in un settore immobiliare alternativo in cui potrebbero non possedere già proprietà. Gli investitori possono quindi scambiare i rendimenti di diversi sottosettori, come lo scambio di immobili correlati agli uffici con un immobile al dettaglio. Gli swap consentono agli investitori di cambiare tatticamente o riequilibrare i loro portafogli per un periodo specifico, in genere fino a tre anni. Ulteriori metodi includono "andare a lungo" o replicare l'esposizione degli immobili in acquisto e "andare a short" o replicare l'esposizione degli immobili in vendita.
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