Possibilità di guasti (POF) Tariffe

Quali sono i tassi di possibilità di fallimento (POF)

I tassi di possibilità di fallimento (POF) sono misure della probabilità che un pensionato esaurisca prematuramente il denaro a causa di una particolare strategia di prelievo del portafoglio pensionistico. La possibilità di un tasso di fallimento di un portafoglio pensionistico dipende dall'aspettativa di vita, da un tasso di prelievo in pensione, dall'allocazione patrimoniale del portafoglio e dalla volatilità degli investimenti del portafoglio. La possibilità di tasso di fallimento è anche nota come probabilità di rovina.

RIPARTIZIONE Possibilità di guasti (POF) Tariffe

La possibilità di tassi di fallimento è diventata sempre più importante per i pensionati poiché l'aspettativa di vita media è aumentata e i lavoratori trascorrono più anni della loro vita in pensione. Uno studio del 1998 ampiamente riferito sui tassi di prelievo per i risparmi per la pensione, realizzato dai professori di finanza della Trinity University Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard e Daniel T. Walz ha scoperto che il prelievo di oltre il 6% all'anno da un portafoglio pensionistico ha portato a tassi di fallimento significativi anche con un portafoglio ottimale e senza tasse, spese o commissioni, condizioni che probabilmente non esistono nel mondo reale. Poiché i pensionati non possono controllare fattori come la volatilità del mercato e poiché parte dei loro portafogli andranno inevitabilmente persi a causa di imposte e commissioni, devono utilizzare un tasso di prelievo conservativo, ben inferiore al 6%, per ridurre al minimo la possibilità di fallimento.

Tassi di prelievo sicuri e possibilità di guasto

Un tasso di prelievo sicuro è spesso considerato pari al 4%, ma anche questo tasso ha una possibilità troppo elevata di fallimento in determinate condizioni economiche. Un pensionato che mantiene una grande percentuale del proprio portafoglio investito in azioni durante la pensione e sperimenta grandi ritorni del mercato azionario in quel periodo potrebbe essere in grado di ritirare in sicurezza il 4% o anche di più senza rimanere senza soldi, ma se l'economia attraversa una recessione prolungata, anche un tasso di prelievo del 3% normalmente conservativo potrebbe avere un'alta probabilità di fallimento.

La volatilità degli investimenti aumenta anche la possibilità di fallimento. Sebbene gli investimenti più rischiosi ottengano rendimenti più elevati, tali rendimenti non sono garantiti. Potresti non vivere abbastanza a lungo da evitare una flessione del tuo investimento più rischioso, ma sei quasi sicuro che il valore del tuo portafoglio fluttuerà maggiormente nell'investimento più rischioso, il che rende più difficile valutare la percentuale che puoi ritirare in modo sicuro ogni anno.

Gli esperti finanziari che adottano l'aggiornamento dinamico, un metodo di gestione del prelievo di portafoglio, raccomandano di adattare il tasso di prelievo in base alle condizioni che cambiano per minimizzare la possibilità di fallimento piuttosto che utilizzare lo stesso tasso di prelievo "sicuro", indipendentemente da ciò che accade. Una regola pratica è quella di ridurre il tasso di prelievo quando il portafoglio ha una possibilità di fallimento del 25%.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Regola del quattro per cento La regola del 4% è un modo per i pensionati di determinare la quantità di denaro che dovrebbero prelevare da un conto pensionistico ogni anno. altro Metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR) Il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR) è uno che i pensionati usano per determinare quanto possono prelevare dai loro conti ogni anno senza rimanere senza soldi. più percentuale di prelievo Una percentuale di prelievo è la parte di un conto di vecchiaia che un pensionato ritira ogni anno. altro Pianificazione della pensione La pianificazione della pensione è il processo di determinazione degli obiettivi di reddito pensionistico, della tolleranza al rischio e delle azioni e decisioni necessarie per raggiungere tali obiettivi. più crescita e reddito: un fondo bilanciato è il migliore dei due mondi? I fondi bilanciati sono fondi comuni di investimento che investono denaro in diverse classi di attività, un mix di titoli a basso e medio rischio, obbligazioni e altri titoli. Le loro partecipazioni sono bilanciate tra patrimonio netto e debito, con il loro obiettivo tra crescita e reddito. altro Definizione di rendita Una rendita è un prodotto finanziario che paga un flusso fisso di pagamenti a un individuo, utilizzato principalmente come flusso di reddito per i pensionati. più collegamenti dei partner