Breve e distorto
Breve e distorsione si riferisce a una pratica non etica e illegale che prevede che gli investitori stiano cortocircuitando un titolo e quindi diffondendo voci nel tentativo di abbassarne il prezzo. Tale pratica, spesso utilizzata dai manipolatori che commerciano quotidianamente via Internet, prevede la diffusione di voci non comprovate e altri tipi di notizie negative non verificate progettate per aiutarli a realizzare un profitto sulla loro posizione corta.
Corto e distorsione possono essere contrastati con uno schema di pompa e scarico, in base al quale l'autore prende una posizione lunga e quindi diffonde la disinformazione per aumentare il prezzo delle azioni.
Importante
L'atto di cortocircuito e distorsione costituisce frode sui titoli e può comportare multe e sanzioni significative.
Come funziona breve e distorta
Gli sforzi a breve e distorsione sono spesso praticati come parte della vendita allo scoperto nuda, che comporta la vendita allo scoperto di un titolo senza averlo prima preso in prestito o assicurandosi che possa essere preso in prestito. In tali casi, l'investitore utilizza i proventi della vendita allo scoperto per consegnare le azioni in corto.
Il profitto si realizza in due modi: nello spread tra il prezzo al quale sono state prese in prestito le azioni e il prezzo più basso al quale sono state consegnate, e anche nella pratica di acquistare più azioni di quelle prese in prestito al prezzo più basso, che sono poi messo in vendita, abbassando ulteriormente il prezzo delle azioni di una società.
Key Takeaways
- Short and distortion è uno schema di trading illegale che prevede la vendita allo scoperto di azioni di una società e quindi la diffusione di voci negative al fine di influenzare il prezzo delle azioni verso il basso.
- Brevi e distorsioni sono rese più comuni attraverso l'uso di forum online e canali di social media per diffondere disinformazione rapidamente e in modo anonimo.
- Corto e distorto è un reato grave e gli autori possono essere accusati di frode sui titoli e soggetti a multe e tempo di reclusione.
Breve e distorto in uso
Gli sforzi brevi e distorti possono essere particolarmente efficaci durante i mercati al ribasso o quando i mercati sono instabili. Gli scandali aziendali e l'incertezza degli investitori rendono più facile per i truffatori diffondere il destino e l'oscurità sostenendo che un'impresa sta perdendo una causa molto costosa, sta soffrendo di bassi guadagni o sta per ricevere cattive notizie. Le pratiche brevi e distorte tendono a utilizzare social media, e-mail di spam, bacheche di messaggi Internet e notizie false. Per evitare di essere ingannati, gli investitori dovrebbero fare la loro due diligence ed essere critici sull'autenticità delle notizie da fonti non verificate.
In un esempio di short e distorsioni nel 2008, il trader di Wall Street Paul S. Berliner è stato accusato di frode in titoli e manipolazione del mercato per aver diffuso false voci sull'acquisizione di Alliance Data Systems (ADS) da parte del Gruppo Blackstone mentre metteva in corto circuito ADS. Ha utilizzato la messaggistica istantanea per singoli investitori, trader di società di intermediazione e hedge funds per diffondere il suo messaggio negativo sull'accordo. Le sue false dichiarazioni sono state anche raccolte dai media. Berliner ha regolato le spese pagando una penalità di $ 130.000, sborsando oltre $ 26.000 di profitti ed è stato escluso dall'associarsi con qualsiasi broker o rivenditore dalla Securities and Exchange Commission (SEC).
Breve e distorto rispetto a Pump and Dump
La pratica di cortocircuitare e distorcere uno stock è l'immagine speculare del pompaggio e dello scarico, che promuove e promuove artificialmente uno stock economico per venderlo a un prezzo gonfiato. Il pompaggio e il dumping comportano l'uso di dichiarazioni positive su una società che possono essere fuorvianti o false. È comune con titoli a micro cap, titoli in penny e criptovalute più piccole.
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