Rendite variabili: i pro ei contro

La gamma di prodotti e servizi disponibili oggi sul mercato finanziario è abbastanza per confondere anche l'esperto, e ci sono pochissimi veicoli che hanno generato tante controversie sia nei forum pubblici che professionali come rendite variabili. Molti broker e pianificatori li considerano strumenti indispensabili per la pianificazione della pensione, mentre altri esperti finanziari avvertono i consumatori di evitarli a tutti i costi. Naturalmente, non esiste una risposta in bianco e nero a questo problema, ma è necessario comprendere i vantaggi e gli svantaggi di questi veicoli di investimento prima di prendere una decisione.

Pro di rendite variabili

• Non sono soggetti a limiti di contributo.

• Il denaro in essi aumenta le imposte differite.

• Molti stati li proteggono dai creditori.

• Sono esenti da successione.

Contro di rendite variabili

• Possono finire per generare tasse significative.

• Di solito vengono con tasse elevate.

• Sono così complessi che molti di loro non li capiscono.

Come funzionano le rendite variabili

Uno dei problemi che affronti quando si tratta di rendite variabili è la difficoltà a capire come funzionano. Le rendite variabili sono probabilmente seconde solo all'assicurazione sulla vita variabile in termini di complessità. Assomigliano ai loro cugini fissi e indicizzati in quanto sono emessi come contratti che crescono su una base differita dalle tasse indipendentemente dal fatto che siano collocati all'interno di un conto pensionistico individuale (IRA) o un altro piano pensionistico differito dalle imposte. Esiste una penalità di prelievo anticipato del 10% per le distribuzioni che vengono prese prima che il proprietario del contratto sia 59½, con alcune eccezioni per morte, disabilità o altri fattori.

Tuttavia, i contratti variabili sono unici in quanto offrono un gruppo preselezionato di account secondari di fondi comuni in cui vengono allocati i premi pagati. I valori dei fondi aumentano e diminuiscono con i mercati, senza garanzia del capitale. La maggior parte dei prodotti variabili contiene anche ciclisti che vivono o beneficiano della morte e garantiscono un valore minimo del conto o un flusso di entrate (vedi sotto). Tuttavia, anche queste informazioni non sono sufficienti per consentirti di prendere una decisione di acquisto consapevole. È inoltre necessario conoscere i pro e i contro di questi prodotti unici.

Le rendite variabili possono fornire rendimenti superiori nel lungo periodo, ma è prudente conoscere il trattamento fiscale di questo prodotto finanziario prima di investire.

I vantaggi delle rendite variabili

Le rendite variabili possono offrire un pacchetto di vantaggi che sono per la maggior parte ineguagliati da qualsiasi altro tipo di prodotto finanziario oggi sul mercato. I loro principali punti di forza includono:

Contributi illimitati: come accennato in precedenza, non vi è alcun limite alla quantità di denaro che può essere collocata all'interno di una rendita variabile. Per questo motivo sono popolari tra i ricchi investitori che sono alla ricerca di agevolazioni fiscali. (La maggior parte dei corrieri imporrà un limite proprietario per gli acquisti iniziali.)

Differimento fiscale: Come tutte le altre forme di rendite, le rendite variabili crescono su base differita. Solo le distribuzioni sono tassabili una volta effettuate.

Protezione assicurativa : la maggior parte dei contratti variabili offre oggi una serie di ciclisti che offrono prestazioni in caso di morte o di morte che promettono un flusso di reddito garantito o un valore minimo del conto. I ciclisti che beneficiano di sussidi viventi pagheranno un flusso di reddito garantito basato su un ipotetico tasso di crescita garantito dai sottoconti. Riceverai comunque questo pagamento anche se gli account secondari ritardano questo tasso di crescita. Il tipico ciclista che beneficia della morte promette oggi al beneficiario il massimo tra il valore attuale del contratto, il suo valore più alto alla data dell'anniversario del contratto o un valore basato su un ipotetico tasso di crescita garantito.

Potenziale per resi superiori: Se detieni rendite variabili a lungo termine, puoi raccogliere nel tempo la crescita commisurata degli account secondari del fondo. Le persone che mettono i loro soldi in sottoconti di magazzino e li lasciano lì per 20 anni o più vedranno probabilmente un ritorno sull'investimento maggiore di quello che si può ottenere da qualsiasi altro tipo di rendita. La maggior parte dei contratti variabili offre anche servizi di gestione del denaro di base, come il riequilibrio periodico. Anche i conti fissi disponibili in numerosi contratti variabili sono spesso più elevati dei tassi offerti da prodotti fissi comparabili.

Evitamento della successione: come per le rendite fisse e indicizzate, i contratti di rendita variabile sono esenti incondizionatamente dalla successione, consentendo ai beneficiari di ottenere rapidamente i propri soldi.

Protezione dai creditori : anche se questo vantaggio varia leggermente da uno Stato all'altro, molti Stati impongono che tutti i fondi che sono collocati all'interno di variabili o altri tipi di contratti di rendita non possano essere collegati dai creditori.

Bonus iniziali e tariffe garantite elevate: Molti contratti di rendita variabile pagheranno un bonus istantaneo sul denaro che viene pagato nel contratto, oppure possono offrire un programma di calcolo della media del costo in dollari che paga un tasso fisso elevato sul saldo iniziale e quindi trasferisce il denaro nei conti secondari su cui si sceglie un determinato periodo di tempo, ad esempio sei o 12 mesi

Gli svantaggi delle rendite variabili

Nonostante la loro versatilità, le rendite variabili non sono tutte cose per tutte le persone e hanno alcuni limiti reali. I critici dei prodotti variabili evidenziano rapidamente le seguenti carenze derivanti da questi contratti:

Base di costo scadente: A differenza delle azioni o di altri titoli, la base di costo delle rendite variabili non aumenta quando sono ereditate. I beneficiari pagheranno l'imposta sull'intero valore del contratto che è cresciuto dalla data dell'acquisto iniziale.

Scarso trattamento fiscale: Sebbene i contratti variabili subiscano un differimento fiscale fino alla pensione, impongono la stessa penalità di prelievo anticipato del 10% degli IRA tradizionali e dei piani qualificati. Tutte le distribuzioni da questi contratti sono tassate come reddito ordinario a meno che il contratto non sia stato inserito in un Roth IRA o in un piano pensionistico. Il trattamento delle plusvalenze non è disponibile. Un simile investimento a lungo termine in fondi indicizzati che non pagano dividendi potrebbe produrre una crescita simile, ma con liquidità totale e tasse più basse sugli utili a lungo termine.

Commissioni elevate: le rendite variabili sono uno dei prodotti finanziari più costosi sul mercato. Vengono forniti con una miriade di commissioni e spese, tra cui le commissioni di mortalità e spese, le commissioni di gestione degli account secondari dei fondi comuni, le spese di manutenzione del contratto e altri costi vari. Alcuni contratti addebiteranno commissioni sulle transazioni dopo che un certo numero di transazioni è stato effettuato all'interno del contratto. I ciclisti che beneficiano della vita e della morte sottraggono anche le tasse periodiche dal saldo del contratto. La maggior parte dei contratti prevede anche un sostanziale piano di addebito per la restituzione del back-end che potrebbe non scadere per 10 anni o più.

Complessità : come accennato in precedenza, le rendite variabili sono oggi uno degli strumenti finanziari più complicati e spesso sono scarsamente commercializzati e compresi sia dai venditori che dai consumatori.

La linea di fondo

Le rendite variabili possono offrire molti vantaggi che possono richiedere l'uso simultaneo di molti altri tipi di investimenti e conti da duplicare, ma è necessario essere istruiti a fondo sui loro svantaggi da broker e pianificatori.

Il valore di questi prodotti può essere valutato solo nel contesto della vostra situazione fiscale, degli obiettivi di investimento e pensionamento e dell'orizzonte temporale.