Responsabile sistematico
Un gestore sistematico regola le posizioni a lungo e breve termine di un portafoglio su un determinato titolo in base all'andamento dei prezzi. I gestori sistematici consentono a un titolo di rimanere parte del portafoglio fintanto che il prezzo di tale titolo rimane al di sopra di un livello prestabilito.
RIPARTIZIONE Manager sistematico
I gestori sistematici tentano di rimuovere la componente comportamentale dell'investimento, poiché alcuni investitori ritengono che ciò possa causare l'attaccamento dei gestori di portafoglio a titoli o idee di trading che non sono più redditizie. Il gestore adotta un approccio sistematico per stabilire se un titolo rimarrà nel portafoglio e venderà il titolo o chiuderà la posizione se il suo prezzo non rientra più nelle regole stabilite.
Questo approccio di investimento è simile all'approccio macro adottato dai gestori degli investimenti, ma viene applicato su più mercati. Il gestore sistematico può, ad esempio, decidere di continuare a mantenere una posizione fintanto che lo spread tra il prezzo di mercato corrente e il prezzo di stop loss predeterminato è positivo. Più è lungo un particolare andamento dei prezzi, maggiore è la differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di stop-loss.
L'opposto della discrezione
I gestori sistematici hanno un approccio quasi opposto all'investimento rispetto ai gestori discrezionali. I gestori sistematici seguono una tendenza indipendentemente dai fondamenti della sicurezza, poiché il gestore si sta concentrando sul prezzo della sicurezza. I gestori discrezionali, d'altra parte, possono esaminare i fondamenti della sicurezza per determinare se l'andamento dei prezzi a lungo termine abbia senso.
Mentre i gestori sistematici si concentrano principalmente sull'andamento dei prezzi a lungo termine, possono assumere posizioni a breve termine in titoli che potrebbero essere in conflitto con le tendenze a lungo termine a cui aderiscono. Questo perché fattori a breve termine, come un'improvvisa variazione dei prezzi, possono presentare un'opportunità. Ad esempio, il gestore può avere una visione rialzista del petrolio a lungo termine, ma può assumere posizioni a breve termine con l'aspettativa che il prezzo del petrolio possa scendere.
La maggior parte delle tecniche di negoziazione quantitativa sono sistematiche in quanto vengono stabiliti parametri e vengono messi in atto programmi per computer per effettuare automaticamente negoziazioni al raggiungimento di determinati obiettivi.
Esempio di gestore sistematico
Ad esempio, nella sua forma più semplice, un gestore sistematico può decidere di acquistare azioni XYZ a $ 10, vendere se i prezzi scendono a $ 8, 50 e vendere a $ 12. La realtà è più complicata, tuttavia. Gli obiettivi di prezzo possono essere determinati mediante backtesting e analisi tecniche, esaminando i livelli di supporto chiave per le azioni. Possono entrare in gioco dimensioni commerciali, obiettivi di profitto e una serie di altre misure.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.