Tasso d'interesse
Il tasso di interesse è l'importo che un istituto di credito addebita per l'uso delle attività espresso in percentuale del capitale. Il tasso di interesse è generalmente indicato su base annuale noto come tasso percentuale annuale (TAEG). Le attività prese in prestito potrebbero includere contanti, beni di consumo o beni di grandi dimensioni come un veicolo o un edificio.
01:47Tassi di interesse: nominali e reali
Comprensione dei tassi di interesse
L'interesse è essenzialmente un canone di locazione o di leasing per il mutuatario per l'uso di un bene. Nel caso di un bene di grandi dimensioni, come un veicolo o un edificio, il tasso di leasing può fungere da tasso di interesse. Quando il mutuatario è considerato a basso rischio dal prestatore, al mutuatario verrà generalmente addebitato un tasso di interesse più basso. Se il mutuatario è considerato ad alto rischio, il tasso di interesse addebitato sarà più elevato.
Per i prestiti, il tasso di interesse viene applicato al capitale, che è l'importo del prestito. Il tasso di interesse è il costo del debito per il mutuatario e il tasso di rendimento per il creditore.
Key Takeaways
- Il tasso di interesse è l'importo addebitato in cima al capitale da un prestatore a un mutuatario per l'uso delle attività.
- La maggior parte dei mutui usa un interesse semplice. Tuttavia, alcuni prestiti utilizzano interessi composti, che vengono applicati al capitale ma anche agli interessi accumulati di periodi precedenti.
- Un prestito che è considerato a basso rischio dal creditore avrà un tasso di interesse più basso. Un prestito considerato ad alto rischio avrà un tasso di interesse più elevato.
- I prestiti al consumo in genere utilizzano un TAEG, che non utilizza interessi composti.
- L'APY è il tasso di interesse che viene guadagnato presso una banca o un istituto di credito da un conto di risparmio o da un certificato di deposito (CD). I conti di risparmio e i CD utilizzano gli interessi composti.
Quando vengono applicati i tassi di interesse?
I tassi di interesse si applicano alla maggior parte delle operazioni di prestito. Le persone prendono in prestito denaro per acquistare case, finanziare progetti, avviare o finanziare attività commerciali o pagare per le tasse universitarie. Le aziende prendono prestiti per finanziare progetti di capitale ed espandere le loro operazioni acquistando beni fissi ea lungo termine come terreni, edifici e macchinari. Il denaro preso in prestito viene rimborsato in un'unica soluzione entro una data predeterminata o in rate periodiche.
Il denaro da rimborsare è di solito superiore all'importo preso in prestito poiché i finanziatori richiedono un risarcimento per la perdita di utilizzo del denaro durante il periodo di prestito. Il prestatore avrebbe potuto investire i fondi durante quel periodo invece di fornire un prestito, che avrebbe generato entrate dall'attività. La differenza tra la somma di rimborso totale e il prestito originale è l'interesse addebitato. L'interesse addebitato viene applicato all'importo principale.
Ad esempio, se un individuo sottoscrive un mutuo di $ 300.000 dalla banca e il contratto di prestito stabilisce che il tasso di interesse sul prestito è del 15%, ciò significa che il mutuatario dovrà pagare alla banca l'importo del prestito originale di $ 300.000 + (15 % x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.
Se una società ottiene un prestito di $ 1, 5 milioni da un istituto di credito che lo addebita del 12%, la società deve rimborsare i principali $ 1, 5 milioni + (12% x $ 1, 5 milioni) = $ 1, 5 milioni + $ 180.000 = $ 1, 68 milioni.
Tasso di interesse semplice
Gli esempi sopra sono calcolati in base alla formula annuale degli interessi semplici, che è:
- Interesse semplice = capitale x tasso di interesse x tempo
L'individuo che ha sottoscritto un mutuo dovrà pagare $ 45.000 di interessi alla fine dell'anno, supponendo che fosse solo un contratto di prestito di un anno. Se la durata del prestito era di 20 anni, il pagamento degli interessi sarà:
- Interesse semplice = $ 300.000 x 15% x 20 = $ 900.000
Un tasso di interesse annuo del 15% si traduce in un pagamento di interessi annuo di $ 45.000. Dopo 20 anni, il creditore avrebbe fatto $ 45.000 x 20 anni = $ 900.000 in pagamenti di interessi, il che spiega come le banche guadagnano.
Tasso di interesse composto
Alcuni istituti di credito preferiscono il metodo dell'interesse composto, il che significa che il mutuatario paga ancora di più nell'interesse. Gli interessi composti, detti anche interessi sugli interessi, vengono applicati al capitale ma anche agli interessi accumulati dei periodi precedenti. La banca parte dal presupposto che alla fine del primo anno il debitore deve il capitale più gli interessi per quell'anno. La banca assume inoltre che alla fine del secondo anno, il debitore deve il capitale più gli interessi per il primo anno più gli interessi sugli interessi per il primo anno.
L'interesse dovuto quando il compounding è superiore all'interesse dovuto usando il metodo dell'interesse semplice. L'interesse viene addebitato mensilmente sul capitale, inclusi gli interessi maturati dei mesi precedenti. Per intervalli di tempo più brevi, il calcolo dell'interesse sarà simile per entrambi i metodi. Con l'aumentare del tempo di prestito, tuttavia, aumenta la disparità tra i due tipi di calcoli degli interessi.
La tabella seguente è un'illustrazione di come funziona l'interesse composto.
| Anno | Prestito iniziale | Interesse 15% | Prestito finale |
| 1 | $ 300.000 | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
Alla fine di 20 anni, il totale dovuto è di quasi $ 5 milioni su un prestito di $ 300.000. Un metodo più semplice per calcolare l'interesse composto è utilizzare la seguente formula:
- Interesse composto = capitale x [(1 + tasso di interesse) n - 1]
Dove:
- n è il numero di periodi di composizione.
Quando un'entità risparmia denaro utilizzando un conto di risparmio, l'interesse composto è favorevole. L'interesse guadagnato su questi conti è composto ed è una compensazione per il titolare del conto per consentire alla banca di utilizzare i fondi depositati. Se un'azienda deposita $ 500.000 in un conto di risparmio ad alto rendimento, la banca può impiegare $ 300.000 di questi fondi da utilizzare come prestito ipotecario.
Per compensare l'attività, la banca paga annualmente il 6% di interessi sul conto. Quindi, mentre la banca sta prendendo il 15% dal mutuatario, sta dando il 6% al titolare del conto commerciale o al prestatore della banca, compensandolo del 9% negli interessi. In effetti, i risparmiatori prestano il denaro della banca, che a sua volta fornisce fondi ai mutuatari in cambio di interessi.
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APR vs. APY
I tassi di interesse sui prestiti al consumo sono generalmente indicati come tasso percentuale annuale (TAEG). Questo è il tasso di rendimento richiesto dai finanziatori per la possibilità di prendere in prestito il proprio denaro. Ad esempio, il tasso di interesse sulle carte di credito è quotato come APR. Nel nostro esempio sopra, il 15% è l'APR per il mutuatario o il mutuatario. L'APR non considera l'interesse composto per l'anno.
Il rendimento percentuale annuo (APY) è il tasso di interesse guadagnato in una banca o in un'unione di credito da un conto di risparmio o da un certificato di deposito (CD). Questo tasso di interesse tiene conto della composizione.
Costo del debito del mutuatario
Mentre i tassi di interesse rappresentano gli interessi attivi per il creditore, costituiscono un costo del debito per il mutuatario. Le società valutano il costo del prestito rispetto al costo del capitale proprio, come i pagamenti di dividendi, per determinare quale fonte di finanziamento sarà la meno costosa. Poiché la maggior parte delle società finanzia il proprio capitale assumendo debiti e / o emettendo azioni, il costo del capitale viene valutato per ottenere una struttura patrimoniale ottimale.
Driver dei tassi di interesse
Il tasso di interesse applicato dalle banche è determinato da una serie di fattori come lo stato dell'economia. La banca centrale di un paese imposta il tasso di interesse. Quando la banca centrale fissa i tassi di interesse a un livello elevato, il costo del debito aumenta. Quando il costo del debito è elevato, scoraggia le persone dall'indebitarsi e rallenta la domanda dei consumatori. Inoltre, i tassi di interesse tendono ad aumentare con l'inflazione.
Fatto rapido: l'attuale tasso di interesse per un'ipoteca di 30 anni è di circa il 4%, secondo Bank of America; nel 1981, secondo The Street, il tasso ipotecario fisso a 30 anni era del 18, 5%.
Per combattere l'inflazione, le banche possono stabilire requisiti di riserva più elevati, conseguire una stretta offerta di moneta o vi è una maggiore domanda di credito. In un'economia ad alto tasso di interesse, le persone ricorrono a risparmiare denaro poiché ricevono di più dal tasso di risparmio. Il mercato azionario soffre poiché gli investitori preferirebbero trarre vantaggio dal tasso più elevato dai risparmi rispetto agli investimenti in borsa con rendimenti più bassi. Le imprese hanno anche un accesso limitato al finanziamento del capitale attraverso il debito, il che porta a una contrazione economica.
Le economie sono spesso stimolate durante periodi di tassi di interesse bassi perché i mutuatari hanno accesso a prestiti a tassi economici. Poiché i tassi di interesse sui risparmi sono bassi, le imprese e gli individui hanno maggiori probabilità di spendere e acquistare veicoli di investimento più rischiosi come le azioni. Questa spesa alimenta l'economia e fornisce un'iniezione ai mercati dei capitali che porta all'espansione economica. Mentre i governi preferiscono tassi di interesse più bassi, alla fine portano a uno squilibrio del mercato in cui la domanda supera l'offerta provocando l'inflazione. Quando si verifica l'inflazione, i tassi di interesse aumentano.
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