Base annuale
Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in ambito finanziario. In ogni senso, si riferisce a una figura osservata nel corso dell'anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.
La base annuale può fare riferimento al rendimento ottenuto da un investimento nel corso di un anno. Le proiezioni contenenti la frase "su base annuale" di solito hanno utilizzato meno di un anno di dati per proiettare rendimenti per un anno intero. La base annuale può anche riferirsi al costo di qualcosa nel corso di un anno.
Comprensione della base annuale
Molte persone hanno familiarità con i flussi di cassa o i rendimenti che vengono convertiti su base annuale. Ad esempio, molti dipendenti lavorano su base salariale annuale. Allo stesso modo, gli investitori e i gestori di portafoglio registrano la propria performance su una base di rendimento annuale. Nei mercati delle opzioni, la volatilità è calcolata su base annuale e i pagamenti di interessi su depositi e prestiti (inclusi obbligazioni o altri strumenti a reddito fisso) sono comunicati come rendimenti annuali.
Un tasso di rendimento annualizzato viene calcolato come il rendimento annuo equivalente che un investitore riceve in un determinato periodo. I Global Investment Performance Standards (GIPS) impongono che i rendimenti di portafogli o compositi per periodi inferiori a un anno non possano essere annualizzati. Ciò impedisce che si verifichino prestazioni "previste" nel resto dell'anno. Tuttavia, le persone estrapolano per scopi informali: un investimento potrebbe essere tornato all'1, 5% in un mese. Moltiplicando questo rendimento per 12, si ottiene una base annuale del 18%. Più breve è il periodo di dati utilizzato per determinare un rendimento annuale, meno accurata è la probabilità che la proiezione sia. Le dichiarazioni su ciò che un investimento restituirà su base annuale sono sempre stime.
Key Takeaways
- Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in ambito finanziario. In ogni senso, si riferisce a una figura osservata nel corso dell'anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.
- Stipendi, tassi di interesse e rendimenti sono spesso quotati su base annuale.
- La base annuale può essere calcolata estrapolando da un periodo di tempo più breve.
Base annuale presente ogni anno
Strettamente correlato al metodo di trasferimento di somme o flussi di cassa su base annuale, il termine può riferirsi a voci ricorrenti che si verificano ogni anno. Ad esempio, uno stipendio di $ 60.000 all'anno non è solo quotato su base annuale, ma si verifica anche ogni anno su base annuale. Lo stesso si può dire per i rendimenti delle obbligazioni a tasso fisso. Supponiamo che un'obbligazione paghi un interesse del 5% annuo, il tasso è quotato su base annuale e, supponendo che all'obbligazione siano rimasti 10 anni alla scadenza, pagherà anche quel 5% ogni anno su base annuale.
Esempio di base annuale
Ad esempio, se Angela volesse stabilire un bilancio familiare per l'anno ed era il 1 aprile, poteva vedere quanti soldi la sua famiglia aveva speso per fare la spesa a gennaio, febbraio e marzo per stimare quali sarebbero stati i costi della spesa della sua famiglia su un base annuale. Vede che ha speso $ 300 a gennaio, $ 250 a febbraio e $ 350 a marzo, per un totale di $ 900. Dal momento che il 25% dell'anno è trascorso, moltiplica $ 900 x 4 per determinare che la spesa dovrebbe costare alla sua famiglia circa $ 3.600 su base annuale.
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