Rendimento annuo dichiarato vs. rendimento annuale effettivo: qual è la differenza?

In sostanza, un rendimento annuo effettivo contabilizza la composizione intra-annuale, mentre un rendimento annuale dichiarato no.

Key Takeaways

• Il rendimento annuale dichiarato non tiene conto dell'effetto dell'interesse composto infrannuale.
• Conti di rendimento annuali effettivi per la composizione degli interessi infrannuale,
• Le banche mostrano quale tasso appare più favorevole, in base al prodotto finanziario che stanno vendendo.

Ritorno annuale dichiarato

Il rendimento annuale dichiarato è il semplice rendimento annuale che una banca ti dà in prestito. Questo tasso di interesse non tiene conto dell'effetto dell'interesse composto.

Rendimento annuo effettivo

Il rendimento annuale effettivo è uno strumento chiave per valutare il rendimento reale di un investimento o il tasso di interesse reale di un prestito. Il rendimento annuale effettivo viene spesso utilizzato per individuare le migliori strategie finanziarie per persone o organizzazioni.

Differenze chiave

La differenza tra queste due misure è meglio illustrata da un esempio. Supponiamo che il tasso di interesse annuo dichiarato su un conto di risparmio sia del 10% e di mettere $ 1.000 in questo conto di risparmio. Dopo un anno, il tuo denaro sarebbe cresciuto fino a $ 1, 100. Ma se l'account ha una funzione di composizione trimestrale, il tasso di rendimento effettivo sarà superiore al 10%. Dopo il primo trimestre o i primi tre mesi, i risparmi aumenterebbero a $ 1, 025. Quindi, nel secondo trimestre, l'effetto del compounding diventerebbe evidente. Riceverai altri $ 25 di interesse sui $ 1, 000 originali, ma riceveresti anche $ 0, 63 aggiuntivi dai $ 25 che sono stati pagati dopo il primo trimestre.

In altre parole, l'interesse guadagnato in ogni trimestre aumenterà l'interesse guadagnato nei trimestri successivi. Entro la fine dell'anno, il potere del compounding trimestrale ti darebbe un totale di $ 1.103, 80. Pertanto, sebbene il tasso di interesse annuale dichiarato sia del 10%, a causa della composizione trimestrale, il tasso di rendimento effettivo è del 10, 38%.

Quella differenza dello 0, 38% può sembrare insignificante, ma può essere enorme quando hai a che fare con grandi numeri: lo 0, 38% di $ 100.000 è $ 380. Un'altra cosa da considerare è che il compounding non si verifica necessariamente trimestralmente, o solo quattro volte l'anno, come nell'esempio sopra. Esistono conti composti mensilmente e anche alcuni composti giornalmente. E, come mostra il nostro esempio, la frequenza con cui vengono pagati gli interessi avrà un impatto sul tasso di rendimento effettivo.

considerazioni speciali

Quando le banche applicano interessi, viene utilizzato il tasso di interesse dichiarato anziché il tasso di interesse annuale effettivo per far credere ai consumatori che stanno pagando un tasso di interesse più basso. Ad esempio, per un prestito a un tasso di interesse dichiarato del 30%, composto mensilmente, il tasso di interesse annuale effettivo sarebbe del 34, 48%. In tali scenari, le banche pubblicizzano in genere il tasso di interesse dichiarato anziché il tasso di interesse effettivo.

Per l'interesse che una banca paga su un conto di deposito, il tasso annuale effettivo è pubblicizzato perché sembra più attraente. Ad esempio, per un deposito a un tasso dichiarato del 10% composto mensilmente, il tasso di interesse annuale effettivo sarebbe del 10, 47%. Le banche pubblicizzeranno il tasso di interesse annuale effettivo del 10, 47% anziché il tasso di interesse dichiarato del 10%.

In sostanza, mostrano il tasso che sembra essere più favorevole.