Come si è arricchito Carl Icahn?

Carl Icahn ha fatto la sua fortuna come raider aziendale acquistando grosse quote e manipolando le decisioni dell'azienda mirata per aumentare il valore per gli azionisti.

Più di recente, il 24 luglio 2019, Icahn ha inviato una lettera in cui criticava la direzione e il consiglio di amministrazione di Occidental Petroleum per l'emissione di $ 10 miliardi di azioni privilegiate al Berkshire Hathaway alla fine di aprile. Il titolo ha un rendimento da dividendi dell'8% e le stime suggeriscono che Occidental avrebbe potuto emettere azioni privilegiate sul mercato aperto a un tasso inferiore. Icahn, che detiene una partecipazione del 4% nella società, sta cercando di sostituire diversi amministratori.

A partire dal 27 agosto 2019, il patrimonio netto dell'investitore attivista è stato stimato da Forbes a quasi $ 17, 5 miliardi. Questa è la sua storia

Key Takeaways

• Carl Icahn ha fatto fortuna guadagnando posizioni di controllo nelle società e costringendole a riacquistare le proprie azioni a prezzi premium o manipolando le decisioni delle società per aumentare il valore per gli azionisti.
• Icahn ha influenzato attivamente la leadership e la gestione di molte delle sue acquisizioni, li ha costretti a cambiare le regole, ha costretto alcuni a infrangere, ha portato alcuni a indebitarsi e ha contribuito a ricostruire altri.
• Il suo principale mezzo di investimento è Icahn Enterprises quotata in borsa, sebbene gestisca anche un fondo di investimento composto da denaro personale e denaro che appartiene a Icahn Enterprises.

Gli anni '60

Charles Icahn ha conseguito una laurea in filosofia a Princeton e tre anni di scuola di medicina prima di dedicarsi a Wall Street e diventare un broker e manager di opzioni per due diverse società. Nel 1968, Icahn fondò la propria società di intermediazione, Icahn & Co, una holding che si dilettava nel trading di opzioni e nel rischio, o fusione, arbitraggio.

Gli anni '80

I raid corporativi, enormi negli anni '80, hanno segnato una certa notorietà. Raiders ha acquistato le società acquisendo quote importanti nelle loro società, raggiunto un controllo eccessivo e utilizzato i diritti degli azionisti per manipolare drasticamente le decisioni della dirigenza e della dirigenza dell'azienda. I predoni si sono arricchiti enormemente aumentando la quota di valore di queste società attraverso le loro interferenze.

Icahn ha razionalizzato il suo raid affermando che beneficiava gli azionisti ordinari. A volte, si fondeva con le incursioni con il ricatto, dove minacciava di rilevare aziende come Marshall Field e Phillips Petroleum. Queste aziende hanno riacquistato le proprie azioni a un premio per rimuovere la minaccia. Nel 1985, Icahn acquistò Transworld Airlines (TWA) con un profitto di $ 469 milioni e, come presidente, cambiò l'azienda dal fallimento.

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Carl Icahn è stato inserito al numero 11 della lista Forbes di "Highest-Earning Hedge Fund Managers 2019".

Gli anni '90

A metà degli anni '80 e fino agli anni '90, Icahn aveva accumulato posizioni di controllo in varie società tra cui Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix e Motorola. Ogni volta, il miliardario cercava di acquisire, rompere o vendere parti della società.

Nel 1991, Icahn vendette le preziose rotte londinesi di TWA ad American Airlines per $ 445 milioni e stipulò un accordo con TWA, in cui Icahn poteva acquistare qualsiasi biglietto attraverso St. Louis per 55 centesimi sul dollaro e rivenderlo con uno sconto. Ha fatto precipitare la TWA in debito.

Forbes ha classificato Carl Icahn al 61 ° posto nella lista dei "Miliardari" del 2019 e al 31 ° posto nella sua lista del 2018 dei "400 americani più ricchi".

Gli anni 2000

Nel 2004, Icahn si è impegnato con successo in una battaglia ostile con Mylan Laboratories per acquisire gran parte del suo patrimonio. Entro il 2007, il raider aziendale possedeva una serie di società che includevano American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries e Icahn Enterprises, precedentemente note come American Real Estate Partners. Quest'ultima è una holding diversificata che investe in vari settori. Quale maggiore azionista di queste società e uno che ha una posizione dominante, Icahn ha spesso tentato di influenzare in modo controverso le loro decisioni di aumento del valore per gli azionisti.

Nel 2008, Icahn ha venduto le sue quote di casinò in Nevada per un profitto di $ 1 miliardo. Nello stesso anno, ha lanciato The Icahn Report, che promuove le sue opinioni su mercati, azioni e politica. Ha anche acquisito 61 milioni di azioni in Talisman Energy e rinnovato la società vacillante.

Nel 2014, il miliardario deteneva una partecipazione del 9, 4% in Dollaro della famiglia, che ha venduto più tardi nello stesso anno per un profitto di $ 200 milioni.

Nel maggio del 2018, Icahn ha significativamente ridotto la sua partecipazione nella società di marketing multilivello Herbalife Ltd., dopo aver "vinto" una battaglia di anni contro il gestore degli hedge fund William Ackman e il suo Pershing Square Capital, che ha scommesso $ 1 miliardo contro la società in 2012, sostenendo che era uno schema piramidale illegale.