10 compagnie petrolifere canadesi meritano la tua attenzione

Contrariamente all'opinione della cultura pop, la più grande industria canadese non è né la produzione di attrezzature da hockey né la vendita al dettaglio di ciambelle. È energia, il che non sorprende, data la vasta area del paese e la competenza dei suoi abitanti a sfruttare la sua naturale abbondanza. le comprovate riserve petrolifere del paese sono abbastanza vaste da soddisfare le sue richieste energetiche per 140 anni al ritmo attuale di produzione.

Gran parte delle riserve petrolifere del Canada sono costituite da petrolio contenuto nelle sabbie bituminose dell'Alberta. Tuttavia, altri depositi di sabbie non petrolifere sono molto popolari in tutto il Canada occidentale in quello che è noto come Bacino Sedimentario. Le province che saranno di interesse per gli investitori energetici in tutto il Nord America includono Alberta, British Columbia, Manitoba, Saskatchewan e Northwest Territories.

Le compagnie energetiche dominano il mercato azionario canadese e alcune di esse sono diventate titani che potevano competere a qualsiasi livello, in qualsiasi nazione. Ecco i 10 più dominanti:

Suncor Energy

Suncor Energy Inc. (SU) è l'equivalente canadese dell'America's Wal-Mart Stores., Inc. (WMT) - la più grande azienda della nazione per entrate. Fondata nel 1919 come sussidiaria di quella che alla fine divenne Sunoco Inc., Suncor è l'unica società più responsabile di qualsiasi altra per lo sviluppo delle sabbie bituminose di Athabasca, l'area di dimensioni del New York dello stato di New York nel nord dell'Alberta che detiene potenzialmente migliaia di miliardi barili di petrolio: una scorta che potrebbe durare secoli.

Ma Suncor fa molto di più che rivendicare più di migliaia di miglia quadrate di oro nero. La società ha operazioni a monte, a metà e a valle, con quattro raffinerie ad alta capacità e 1.500 stazioni di servizio in tutto il Canada (con il nome Petro-Canada). Si stima che il valore economico del terreno al di sotto delle attività di estrazione superficiale e in situ di Suncor raggiungerà un totale di decine di miliardi di dollari nei prossimi 30 anni, il che dovrebbe mantenere l'azienda in cima o in cima a questo elenco. Con la sua capitalizzazione di mercato di $ 57 miliardi, Suncor è spesso visto come il gorilla da 800 libbre del settore energetico canadese.

Olio imperiale

Anche più di un secolo dopo la sua rottura per mano dei regolatori statunitensi, lo Standard Oil di John D. Rockefeller rimane il protagonista dominante del Nord America nella produzione e nella raffinazione. I suoi successori includono Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), parti di British Petroleum plc (BP) e, in Canada, Imperial Oil Ltd. (IMO).

(Per ulteriori informazioni, vedi "JD Rockefeller: dal barone del petrolio al miliardario").

Di proprietà di quasi il 70% da Exxon Mobil, Imperial gestisce anche attività sia a monte (esplorazione, produzione) che a valle (distribuzione, marketing). Imperial ha un'enorme presenza negli aspri ma generosi paesaggi del Canada occidentale. La compagnia non ha solo interessi significativi nelle sabbie di Athabasca, ma anche nel campo della Grande Sierra nella Columbia Britannica nord-orientale e nei territori sudoccidentali nord-occidentali.

Husky Energy

Come la maggior parte delle sue controparti in questo settore vitale e talvolta omogeneo, Husky Energy Inc. (HSE) è integrata in ogni fase del processo, dallo scavo alla fonte allo scorrimento nei veicoli dei clienti. Fondata negli anni '30 nel Wyoming, Husky, con sede a Calgary, è la prima entrata nella nostra lista con operazioni degne di nota al di fuori del Dominio. Husky possiede un grande progetto di gas di acque profonde nel Mar Cinese Meridionale e ha il 40% di interesse in un vicino giacimento di petrolio sottomarino. Ciò si aggiunge agli sviluppi dell'Oceano Atlantico di Husky, situato principalmente al largo della costa di Terranova.

(Per ulteriori informazioni, vedere "Primer per l'industria petrolifera e del gas").

Cenovus Energy

Nata dalle operazioni di petrolio e gas della sua ex società madre EnCana Corp. (ECA), Cenovus Energy Inc. (CVE) gestisce due ricchi progetti nel - beh, non indovinerai mai le sabbie di Athabasca. La nostra quarta compagnia consecutiva con sede a Calgary, Cenovus possiede metà del Foster Creek, un deposito a circa 1500 piedi sotto la superficie; e metà del bacino idrico del lago Christina, entrambi nell'Alberta centro-orientale. La metà rimanente di ciascuno è di proprietà della ConocoPhillips Co. (COP) con sede a Houston. Sul lato a valle, Cenovus è a sua volta un partner del 50% con uno spin-off ConocoPhillips, Phillips 66 (PSX) in due raffinerie statunitensi - una al di fuori di St. Louis, l'altra nel cuore della panhandle del Texas.

Risorse naturali canadesi

Una delle poche compagnie petrolifere organicamente nostrane e interamente canadesi nella nostra lista, Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ) è stata fondata nel 1973 (a Calgary, naturalmente) e ha trascorso i suoi primi 20 anni circa in relativa oscurità. Ciò è cambiato quasi da un giorno all'altro con lo sviluppo accelerato delle sabbie di Athabasca, che Canadian Natural è stato preparato per capitalizzare. Non contenta di far crescere le sue attività solo nel Canada occidentale, la società genera miliardi di entrate dai giacimenti petroliferi nel Mare del Nord. Ma per ogni dollaro che l'azienda guadagna in Europa, guadagna molti di più dai suoi blocchi di greggio leggero in Africa. Canadian Natural ha interessi in acque profonde al largo delle coste della Costa d'Avorio, del Ghana e del Gabon; nel 2014, ha assunto la perforazione nel bacino meridionale di Outeniqua, a circa 200 miglia dal Capo di Buona Speranza.

(Per ulteriori informazioni, consultare: "Una guida agli spettacoli di petrolio e gas nel Nord America.")

Syncrude Canada

Syncrude Canada Ltd., come indica il nome, è specializzata nel greggio sintetico che è essenzialmente bitume che è stato rimosso dalla Terra e potenziato (distillato e diluito in modo da poter essere trasportato) ma non ancora raffinato. Syncrude opera esclusivamente nella sua provincia di origine dell'Alberta, producendo abbastanza olio a basso contenuto di zolfo per rifornire un quinto dei canadesi. (A proposito, gli uffici aziendali di Syncrude non sono a Calgary, ma piuttosto Ft. McMurray - ben 460 miglia a nord.)

Un altro punto di differenziazione tra Syncrude e le sue coorti è che Syncrude non commercia pubblicamente. Non è in realtà una società indipendente, ma piuttosto un consorzio di sette principali attori del petrolio e del gas. I tre maggiori partner - in ordine decrescente - sono Canadian Oil Sands Ltd. (COS), Imperial e Suncor. Possiedono il 74% dell'azienda. Il resto è di proprietà di due imprese statali cinesi, una giapponese e una più piccola americana.

EnCana

EnCana (ECA), la casa madre di Cenovus, è solo leggermente più piccola del suo spinoff in rapida crescita. Da quando ha gettato via Cenovus, EnCana è diventata principalmente una compagnia di gas naturale con progetti in British Columbia, Alberta e al largo della costa della Nuova Scozia. Tuttavia, EnCana mantiene gli interessi petroliferi nelle sue operazioni americane. In effetti, la filiale americana della società con sede a Calgary si chiama EnCana Oil & Gas. Queste particolari operazioni si trovano su oltre 4.000 miglia quadrate di terreno visibilmente sterile ma brulicante di clandestinità in gran parte degli Stati Uniti. I depositi più ricchi di EnCana si trovano nel Bacino di San Juan nel New Mexico, nel Tuscaloosa Marine Shale della Louisiana e nel DJ Basin, che copre parti del Nebraska, del Wyoming e del Colorado. (Per ulteriori informazioni, vedere "EnCana ama i fondamentali del gas naturale a lungo termine").

Operazioni di raccolta

La prima filiale interamente posseduta dalla nostra lista di una società più grande è Harvest Operations, con sede a Calgary, che è stata sviluppata nei primi anni 2000 e venduta sul mercato come un investimento fiduciario, consentendo così ai suoi proprietari di evitare la doppia tassazione. Con i pozzi che punteggiano l'Alberta e il Saskatchewan e una raffineria a Terranova, Harvest fa affari solo in Canada (e nelle vicine acque del Nord Atlantico). La direzione della Korea National Oil Corp. conobbe un investimento redditizio quando lo vide e nel 2009 fece un gioco per Harvest. I possessori di quote (l'equivalente in termini di fiducia degli investimenti degli azionisti) hanno affermato in modo schiacciante sì all'offerta pubblica di acquisto e da allora Harvest ha operato come filiale della Korea National.

Energia di Frontera

Qual è la più grande compagnia petrolifera indipendente del continente? Sarebbe Energy Corp. (TSX: FEC) con sede a Toronto, e se sembra così sorprendente da destare sospetti, non diciamo in quale continente. Fondata nel 1985 come Pacific Rubiales, la "società a basso costo, esplorazione e produzione" autoprodotta ha cambiato nome nel 2015, ha dichiarato bancarotta nel 2016, è riemersa e ha iniziato a commerciare di nuovo come Frontera nel 2017. Produce un'enorme porzione di il greggio in Perù e Colombia e detiene una partecipazione di controllo in un altro grande deposito in Guatemala. Nonostante i suoi sconvolgimenti, Frontera ha un grande vantaggio in una parte del mondo non ancora esplorata dai contemporanei dell'azienda.

Repsol Canada

Ritorniamo a Calgary per un'azienda che iniziò con una singola stazione di servizio a Londra, nell'Ontario, nel 1925. Una volta cresciuta fino alle dimensioni multinazionali, fu infine acquistata da British Petroleum; venduto dal genitore e reso pubblico nel 1992, divenne Talisman Energy, una società canadese di portata intercontinentale. La società spagnola Repsol l'ha acquisita a metà 2015, aumentando la sua produzione totale del 75% a 680.000 barili di petrolio equivalente al giorno (BOE / D). Con circa 1, 1 milioni di acri netti di terra nel Canada occidentale, Repsol è un attore chiave nel settore petrolifero e del gas canadese. Si concentra su liquidi e attività di gas nell'area di Greater Edson in Alberta, attività occidentali convenzionali di petrolio pesante nell'area di Chauvin in Alberta / Saskatchewan e attività di gas ricche di liquidi nella commedia di Duvernay in Alberta. Le operazioni comprendono quattro impianti a gas nella zona di Edson e un impianto di trattamento dell'olio a Chauvin.

La linea di fondo

Quando si tratta di investire in compagnie petrolifere e attività legate al petrolio, una delle migliori opzioni è guardare al Canada. Per gli investitori interessati ad attingere alle società canadesi che sfruttano il petrolio, ci sono diverse società da considerare (la maggior parte degli scambi nelle borse statunitensi) - e ETF per gli investitori al dettaglio che preferiscono un approccio più diversificato. L'unica cosa migliore dell'accessibilità è il fatto che ciascuna delle aziende si sta avvicinando anche a livelli molto significativi di supporto, il che equivale a un rapporto rischio / rendimento redditizio per coloro che vogliono guardare oltre il confine. Dalle sabbie bituminose e dai giochi di bitume alla perforazione offshore e all'esplorazione e produzione internazionale, ci sono molte opportunità di giocare alle ricchezze petrolifere del Canada e di altre nazioni.

(Per la lettura correlata, vedere "TransCanada si trova nella sede del catbird dell'oleodotto.")