Flusso del fondo
Il flusso di fondi è al netto di tutti gli afflussi e deflussi di cassa in entrata e in uscita da varie attività finanziarie. Il flusso del fondo viene generalmente misurato su base mensile o trimestrale; la performance di un'attività o di un fondo non viene presa in considerazione, condivide solo rimborsi o deflussi e condividi acquisti o afflussi. Gli afflussi netti generano liquidità in eccesso che i gestori possono investire, il che teoricamente crea domanda di titoli come azioni e obbligazioni.
RIPARTIZIONE Flusso del fondo
Gli investitori e gli analisti di mercato osservano i flussi di fondi per valutare il sentimento degli investitori all'interno di specifiche classi di attività, settori o mercato nel suo insieme. Ad esempio, se i flussi di fondi netti per i fondi obbligazionari durante un determinato mese sono in larga misura negativi, ciò indica un pessimismo di ampia portata sui mercati del reddito fisso.
Un flusso di fondi si concentra solo sul movimento di liquidità, riflettendo il movimento netto dopo aver esaminato gli afflussi e deflussi di fondi monetari. Questi movimenti possono includere pagamenti agli investitori o pagamenti effettuati alla società in cambio di beni e servizi.
Il flusso di fondi non include fondi che devono essere pagati ma non sono ancora stati pagati. Ciò include le disposizioni in cui è previsto che un debitore paghi un determinato importo per un contratto completato, ma il pagamento non è stato ricevuto e gli obblighi da parte della società non sono stati estinti.
Dichiarazioni di flusso del fondo
Una dichiarazione del flusso di fondi è una descrizione dei tipi di afflussi e deflussi che l'azienda ha subito. È un forum in cui fornire informazioni su qualsiasi attività di flusso di fondi che potrebbe essere fuori dal comune, come un deflusso superiore alle aspettative a causa di una spesa irregolare. Inoltre, spesso classifica i vari tipi e fonti di transazione per aiutare a tenere traccia di eventuali cambiamenti di attività.
Modifiche al flusso del fondo
Se il flusso del fondo cambia, spesso riflette un cambiamento nel sentimento dei clienti. Ciò può essere correlato a rilasci o miglioramenti di nuovi prodotti, notizie recenti sull'azienda o cambiamenti nei sentimenti sull'intero settore. Le variazioni positive del flusso di fondi rilevano una ripresa nell'afflusso, una riduzione del deflusso o una combinazione dei due. Al contrario, il flusso di fondi negativo suggerisce afflussi inferiori, deflussi più elevati o entrambi.
Mentre i cambiamenti occasionali potrebbero non essere indicativi di problemi all'interno della società, i flussi negativi prolungati dei fondi possono essere un segno che ci sono alcuni problemi presenti, poiché questo è un riflesso del reddito che non è sufficiente a far fronte alle spese dell'azienda. Se questa tendenza continua, potrebbe significare che la società deve acquisire una forma di debito per continuare le operazioni.
Esempio di flussi di fondi
Un mercato toro ruggente ha attirato gli investitori da margine ai margini della prima parte del 2018, come è stato dimostrato dalla direzione dei flussi di fondi. Gli investitori hanno versato $ 58 miliardi in fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) nelle quattro settimane concluse il 17 gennaio, il ritmo più veloce di tutti i tempi. Gli ETF azionari a gestione passiva hanno registrato deflussi per $ 38, 2 miliardi nelle prime settimane di gennaio, mentre un picco netto quadriennale di $ 5, 6 miliardi è confluito in fondi comuni, suggerendo un ritorno del sentimento positivo verso la gestione attiva dopo anni di deflussi, poiché i gestori hanno sottoperformato il mercato ma prevede commissioni più elevate rispetto alla gestione passiva.
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