Come scambiare breakout usando la teoria delle onde di Elliott

Il ragioniere professionista Ralph Nelson Elliott ha lanciato il colpo di apertura in un dibattito decennale quando ha pubblicato The Wave Principle nel 1938. La sua teoria del riconoscimento dei modelli sostiene che le tendenze del mercato si svolgono in cinque ondate quando viaggiano nella direzione di un impulso primario e 3 ondate quando opporsi a questo impulso. Questa teoria prevede inoltre che ogni onda si suddivida in tre onde verso la tendenza e due contro di essa. Infine, spiega un mercato frattale in cui ogni onda sfocia modelli simili all'interno di intervalli di tempo sempre più bassi e più alti. (Per ulteriori spiegazioni, consultare: Elliot Wave The ory.)

Elliott Wave Theory (EWT) occupa una strana posizione nella tradizione del mercato, con gli aderenti che impiegano anni per padroneggiare i suoi segreti e osservatori scettici che lo liquidano come voodoo, favorendo un approccio più tradizionale alla previsione dei prezzi. Wall Street è stata particolarmente sprezzante della pratica nel corso degli anni, ma le teorie della cospirazione persistono, come i rapporti non confermati secondo cui i principali attori si consultano spesso con i teorici delle onde per prendere decisioni chiave sull'esposizione al mercato.

Fortunatamente, non abbiamo bisogno di unirci a una società segreta o passare un decennio a memorizzare mille regole ed eccezioni per sfruttare il grande potere di EWT. In effetti, possiamo applicare tre principi ondulatori di facile comprensione a una popolare strategia di breakout in questo momento e guardare come migliorano i tempi di mercato e la produzione di profitti. Cercheremo specifici criteri di Elliott Wave dopo che appare un importante minimo e uno strumento finanziario verifica un livello di breakout chiave. (Per di più, vedi: The Anatomy of Trading Breakouts .)

Aetna (AET) ha superato l'86 a luglio 2014, a seguito di un lungo rally. Si è corretto in un tipico schema ABC che si è concluso a 72 ad ottobre. Lo stock è tornato alla resistenza ai massimi estivi all'inizio di novembre, tagliando due ondate di rally e bloccandosi a metà mese. Tre principi EWT ci hanno aiutato a prevedere cosa è successo dopo perché il picco di acquisto nella resistenza ha mostrato il profilo delle onde da 1 a 4 di un set di raduni a 5 onde di Elliott.

Verificheremo questa tesi applicando i primi due dei nostri tre principi.

A. La parte inferiore della ^4a ( ^{seconda vendita} ) non può superare la parte superiore della ^1a onda.

La prima ondata si è conclusa a 79, 64 il 27 ottobre. Dopo una rapida scivolata a 76, lo stock ha ingrandito la resistenza appena sopra 85. Si è bloccato a quel livello, ritagliando una potenziale ^quarta ondata che ha trovato supporto vicino a 82. Almeno finora, c'è molto spazio tra le due linee blu che designano la parte superiore della ^1a onda e la parte inferiore della ^4a onda. Ciò aumenta le probabilità che stiamo osservando un consolidamento della ^4a onda che produrrà un breakout della 5a onda e una tendenza al rialzo.

B. Un gap di continuazione spesso si allinea perfettamente con il centro dell'onda 3 ^° (2 ^° rally).

Quando il prezzo in aumento stampa un grande divario e continua a muoversi, raddoppiando la lunghezza dell'onda prima della sua apparizione, viene chiamato un gap di continuazione, come definito da Edwards e Magee nel libro Technical Analysis of Stock Trends del 1948. Aetna rimase a bocca aperta il 31 ottobre (cerchio rosso) e proseguì, con quel livello che segnava il punto a metà della ^terza ondata. Queste sono informazioni vitali nella nostra analisi commerciale perché aumentano ulteriormente le probabilità che un'azione laterale dei prezzi alla resistenza produrrà un breakout e prezzi ancora più alti.

Con queste informazioni in mano, possiamo acquistare lo strumento entro la ^4a ondata, in previsione del breakout. Possiamo anche porre un limite al range di negoziazione per ridurre al minimo le nostre perdite se dimostrate errate. Questo ci porta al nostro terzo e ultimo principio.

C. È probabile che due delle tre onde primarie siano identiche nell'aumento di prezzo.

Abbiamo identificato ed inserito una configurazione commerciale della ^4a ondata che probabilmente produrrà un trend rialzista uguale in lunghezza alla prima ondata, che ha aggiunto 7, 84 punti, o la terza ondata che ha aggiunto 8, 81 punti. Applicando il terzo principio, dividiamo la differenza e aggiungiamo 8, 30 in fondo alla 4a ondata a 81, 93, stabilendo un obiettivo di ricompensa minima appena sopra 90.

La linea di fondo

Lo stock è scoppiato in un rally della ^quinta ondata a metà novembre e ha registrato un massimo di 91, 25, persino superiore al nostro obiettivo di Elliott. Entra quindi in gioco una solida gestione del rischio perché non è necessario vendere solo perché l'avanzamento del prezzo ha raggiunto un ipotetico punto finale. In effetti, molti raduni delle onde di Elliott si suddividono sempre più in alto, specialmente durante le 5 ^° ondate, quando i segnali di acquisto si spengono e gli operatori di momentum si riversano in posizioni. (Per ulteriori informazioni, consultare: Calcolo del rischio e del rendimento .)