Le azioni IBM potrebbero aumentare del 7% a breve termine

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

A differenza di molti titoli a grande capitalizzazione, International Business Machines Corp. (IBM) non è riuscita a riprendersi dalle sue perdite all'inizio di quest'anno, le sue azioni sono ancora scese di oltre il 12% rispetto ai massimi di gennaio. Questo potrebbe cambiare. L'analisi tecnica suggerisce che IBM si sta diffondendo e potrebbe recuperare alcune di quelle perdite, aumentando fino al 7%. Le negoziazioni di opzioni suggeriscono inoltre che gli stock aumenteranno all'inizio dell'inizio del prossimo anno.

Le entrate di IBM sono diminuite del 26% dopo aver raggiunto il picco di 107 miliardi di dollari nel 2011. Ma gli investitori potrebbero crescere ancora di più in quanto la società continua ad andare avanti con iniziative di crescita, incluso l'uso della tecnologia blockchain. (Vedi anche: Alibaba e IBM al primo posto quando si tratta di brevetti Blockchain.)

Dati IBM di YCharts

Grafici tecnici rialzisti

I grafici tecnici mostrano che IBM si stacca da un modello noto come cuneo. Le azioni potrebbero continuare a salire verso una resistenza tecnica di $ 159, con un aumento di circa il 7% rispetto al prezzo attuale. Se lo stock dovesse raggiungere la resistenza, colmerebbe anche un gap tecnico creato quando le azioni sono precipitate a fine aprile, scendendo da $ 161 a $ 149.

Anche l'indice di forza relativa è in aumento da fine giugno, segno che il momentum rialzista sta entrando in azione.

Scommesse rialziste

Le negoziazioni di opzioni stanno anche scommettendo che le azioni aumenteranno all'inizio dell'inizio del prossimo anno. Il numero di chiamate rialziste al prezzo d'esercizio di $ 150 supera di gran lunga il 2 al 1, con 7000 contratti di call call. Un acquirente delle chiamate avrebbe bisogno che il titolo aumentasse di quasi il 5% a $ 155 per rompersi anche se detiene opzioni fino alla scadenza. (Vedi anche: IBM Traders Vedi Stock precipitare del 20% .)

Stock costoso

Dati del grafico fondamentale di YCharts

Questo ottimismo non significa che IBM sia pronta a crescere a lungo termine. Il titolo è attualmente negoziato a un rapporto prezzo / utili del 2019 di circa 10, 6. Ciò pone lo stock al centro della sua gamma storica dal 2015. Quel multiplo degli utili potrebbe persino sembrare un po 'alto considerando che gli analisti prevedono che gli utili saliranno dell'1, 5% nel 2019. Ancora peggio, tali stime sono inferiori di oltre il 2% rispetto al inizio dell'anno.

Pertanto, mentre gli investitori IBM possono essere incoraggiati dalla prospettiva di guadagni a breve termine, le prospettive a lungo termine del titolo rimangono più problematiche.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.