Strategie di investimento per gli arresti di mercato

Le azioni negli Stati Uniti sono in un mercato rialzista dal 2009, con titoli che hanno raggiunto nuovi picchi in seguito alla crisi finanziaria del 2008. A fine maggio 2016, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha registrato un rendimento a sette anni del 109, 19% e l'indice S&P 500 ha registrato un rendimento a sette anni del 136, 40%. Con il gonfiamento delle valutazioni, molti investitori sono preoccupati per i potenziali rischi di un crollo del mercato, che è tipicamente caratterizzato da perdite di oltre il 20% per un periodo prolungato di 12 mesi. Mentre questi crash sono spesso pochi e lontani tra loro, gli investitori saggi sono preparati con strategie per mitigare le potenziali perdite. In caso di recessione del mercato, le seguenti cinque strategie di investimento possono aiutarti a proteggere i tuoi investimenti.

Reddito fisso e titoli del Tesoro

La ricerca di paradisi sicuri a reddito fisso, come Treasurys in particolare, è il modo più semplice per proteggere i tuoi investimenti dalle flessioni del mercato. Se le valutazioni sono in aumento e gli indicatori economici sono in ritardo, allora il mercato sta segnalando una disconnessione e le valutazioni scenderanno sicuramente man mano che vengono valutate in modo efficiente nel tempo. Per gli investitori, la raccolta di liquidità da fondi comuni di investimento e altri investimenti liquidi e il loro trasferimento a Treasurys quando anticipano o subiscono gli effetti di una recessione del mercato possono proteggere notevolmente dalle perdite. I Treasurys possono sempre essere considerati come un rifugio sicuro per gli investitori, dal momento che Treasurys essenzialmente non ha alcun rischio. Più specificamente, l'investimento di liquidità in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) garantisce un tasso di rendimento pur continuando a battere l'inflazione.

Attività materiali

Un altro rifugio sicuro per gli investitori è costituito da beni materiali come gli immobili. Garantire e investire in proprietà immobiliari a un valore stabile può darvi tranquillità in caso di recessione del mercato. Con gli immobili, il tuo investimento è supportato da un asset duro con un valore tangibile. Allo stesso tempo, i proprietari di case dovrebbero anche essere cauti di ulteriori oneri finanziari relativi agli immobili. Oneri aggiuntivi come ulteriori linee di credito di equità domestica possono danneggiare il profilo di credito di un proprietario di abitazione e aumentare i pagamenti di interessi, aggiungendo rischio durante una potenziale flessione del mercato.

Copertura con opzioni put

Se sei legato ad alcuni dei tuoi investimenti ad alto rischio, il modo migliore per coprire potenziali perdite di mercato è acquistare opzioni put. Le opzioni put ti offrono un'opzione per vendere quando i livelli di sicurezza raggiungono un punto basso specificato. La gamma disponibile di offerte per opzioni put è ampia, fornendo una serie di investimenti per la copertura. Se coprono gli investimenti azionari diretti, gli investitori possono acquistare opzioni put corrispondenti. Se non sono disponibili opzioni identiche, gli investitori possono ricorrere a strategie di opzioni put sintetiche più sofisticate che replicano un portafoglio attraverso opzioni put che prevedono vendite globali in una fase di recessione del mercato. Per una protezione più generale, gli investitori possono anche utilizzare opzioni put put che possono essere esercitate quando un indice di mercato raggiunge un minimo specificato. Le opzioni put hanno un costo, come tutti i tipi di assicurazione, e il rischio di stipulare un'opzione put che scade inesercitata è la perdita che si incorre nel costo dell'opzione put senza alcun beneficio esercitato.

Vendita di chiamate

Una strategia inversa per l'acquisto di opzioni put per la protezione da un crollo del mercato include la vendita di opzioni call. Quando vende opzioni call, un venditore si aspetta che il prezzo di un titolo scenda e cerca di identificare un acquirente che è disposto ad acquistare l'opzione call per il diritto di acquistare il titolo a un prezzo specificato. Il venditore dell'opzione call beneficia dell'acquisto del titolo da parte dell'acquirente a un prezzo più elevato di quanto preveda che il venditore venga valutato nel mercato di negoziazione. Simile alle opzioni put, le opzioni call sono scambiate per determinati titoli e indici. È inoltre possibile sviluppare strategie di vendita di opzioni call più complesse per replicare e proteggere sinteticamente posizioni di investimento specifiche.

Strategie inverse

Un'ultima opzione per gli investitori che prevedono un crollo del mercato all'orizzonte è quella di investire in prodotti coperti dal mercato che offrano protezione da specifici rischi al ribasso. Esistono alcuni di questi investimenti, tra cui alcuni dei più noti di questi investimenti sono fondi di scambio negoziati in borsa (ETF) e ETF inversi con leva. Gli esempi includono l'ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) e l'ETF ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology (NASDAQ: BIS). Questi fondi assumono una posizione di mercato inversa attiva che cerca di beneficiare di una recessione o di un crollo del mercato. Gli ETF inversi con leva fanno un ulteriore passo avanti nella protezione del short short impiegando l'effetto leva per migliorare i guadagni derivanti dalle posizioni di vendita allo scoperto. Questi fondi inversi sono progettati specificamente per situazioni in cui si possono verificare gravi perdite a seguito di una flessione del mercato.

Key Takeaways

Complessivamente, queste cinque opzioni offrono agli investitori diversi livelli di liquidità per la gestione di un potenziale crollo del mercato. I beni materiali possono fornire sicurezza attraverso un valore tangibile. Il trasferimento di attività verso paradisi sicuri, come Treasurys, fornisce un approccio liquido e semplicistico che può essere messo in atto in tempi relativamente brevi se gli investitori prevedono segni di una recessione o di un crollo del mercato. Le opzioni put, le opzioni call e le strategie inverse sono leggermente più sofisticate da impiegare. Le opzioni put e call possono essere scambiate principalmente attivamente, consentendo una copertura degli investimenti relativamente rapidamente. Allo stesso modo, le strategie inverse sono generalmente negoziate quotidianamente con elevati livelli di liquidità, consentendo una copertura completa attraverso operazioni di investimento a blocchi. Entrambe le opzioni indicizzate e i fondi di strategia inversa sono buoni da includere come ulteriore livello di protezione del rischio attraverso tutti i cicli di mercato in qualsiasi portafoglio; tuttavia, possono essere utilizzati in modo ancora più ottimale in caso di un crollo del mercato. Con le opzioni che richiedono strategie sintetiche per coprire i rischi di portafoglio, il trading può essere più complicato con una liquidità meno ammissibile per le riduzioni immediate del mercato.