Informazioni sui tassi di interesse APR, APY ed EAR

Quando la maggior parte delle persone acquista prodotti finanziari, tende a concentrarsi troppo sul tasso di interesse elencato. È facile liquidare la stampa fine sotto l'enorme quantità di formulazione legale, che di solito include i termini APR (tasso percentuale annuale) e APY (rendimento percentuale annuale) - o usare un sinonimo per quest'ultimo, EAR (tasso annuale effettivo) - come solo arcani trii di lettere.

Tuttavia, c'è molta differenza tra APR e APY simili ma non identici. Ogni espressione sembra abbastanza semplice, ma identificare erroneamente l'una come l'altra può costarti molto.

Che cos'è APR?

Il tasso percentuale annuale (TAEG) è una misura che tenta di calcolare quale percentuale del capitale pagherai per periodo (in questo caso un anno), prendendo ogni addebito dai pagamenti mensili nel corso del prestito, commissioni anticipate, ecc. in considerazione.

A quanto pare, il mutuo Alpha - solo interessi - nell'esempio sopra porta l'APR inferiore. Con il mutuo Beta - interessi con un onere iniziale - stai essenzialmente pagando $ 3.000 per il privilegio di prendere in prestito $ 100.000 e quindi prendere in prestito solo $ 97.000. Tuttavia, stai ancora effettuando pagamenti di interessi che il creditore si basa su un prestito di $ 100.000, non di $ 97.000. Un denominatore più basso ha lo stesso effetto di un numeratore più alto. L'APR sul prestito ipotecario Alpha è del 5, 00%, ma l'APR sul prestito ipotecario Beta è del 5, 02%.

Per calcolare l'APR per un prestito che incorpora costi oltre a quelli del capitale preso in prestito, determinare innanzitutto l'importo dei pagamenti periodici.

Per il prestito ipotecario Beta, ogni pagamento mensile è:

I $ 100.000 sono il capitale lordo preso in prestito, .0475 il tasso di interesse, 12 è il numero di periodi in un anno e 360 ​​è il numero di periodi nel corso del prestito. Dopo il calcolo, scoprirai che il pagamento mensile è di $ 521, 65.

Quindi, dividi il pagamento mensile per l'importo netto che stai prendendo in prestito,

L'APR è la quantità sconosciuta che risolve questa equazione:

Non puoi capirlo attraverso qualsiasi manipolazione algebrica. Avrai bisogno di una passione per tentativi ed un sacco di pazienza o di un computer. [In Microsoft Excel, la formula è 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, indovina).' Usa 360; -521, 65 (arrotondato); e per i primi tre valori, rispettivamente]. Moltiplicare per 12 per ottenere la tariffa annuale. Il tasso risultante è del 5, 02%.

Naturalmente, oltre al suddetto metodo di calcolo di un TAEG, è possibile confrontare i TAEG dei mutui utilizzando uno strumento come un calcolatore di ipoteca. È importante comprendere i fondamenti del calcolo dell'APR, ma l'utilizzo di un calcolatore di ipoteca può farti risparmiare tempo e semplificare le cose.

Cos'è l'APY (o EAR)?

APY differisce da APR in quanto quest'ultimo tiene conto solo del semplice interesse. APY incorpora l'ulteriore complicazione dell'interesse composto: l'interesse addebitato sul semplice interesse, che distorce nuovamente i numeri e aumenta le obbligazioni di un debitore - o i guadagni di un risparmiatore - oltre il tasso di interesse semplice standard.

Si noti che APY ed EAR sono identici. Rappresentano la stessa quantità ma sono quotati con un nome o l'altro a seconda delle circostanze. Le espressioni sono le due facce della stessa medaglia, più o meno allo stesso modo in cui un conto da pagare per un'azienda è un conto da ricevere per un'altra. Un emittente di una carta di credito, ad esempio, userebbe il termine EAR (tasso annuo effettivo) anziché APY, poiché non è una buona relazione pubblica parlare in termini di "rendimento" che i pagamenti dei titolari di carta stanno generando per l'emittente.

L'interesse composto - l'interesse per l'interesse - è un argomento che dovrebbe giustificare il proprio articolo e lo fa, ma è sufficiente dire che sapere che l'interesse composto differisce dal semplice interesse non è sufficiente. Quando si calcola APY / EAR, il periodo di composizione è tutto. L'interesse che si accumula semestralmente è molto diverso da quello che si accumula quotidianamente, come accade sulla maggior parte delle carte di credito.

Differenza tra APR e APY

Per determinare l'APR e l'APY sui conti con interessi composti, inizia con il tasso di interesse per periodo composto - in questo caso, ciò significa al giorno. Target Corp. offre una carta di credito che riscuote interessi dello 0, 06273% ogni giorno. Moltiplicalo per 365 e questo è il 22, 9% all'anno, che è l'APR pubblicizzato.

Se dovessi addebitare sulla tua carta un oggetto diverso da $ 1.000 ogni giorno e attendere fino al giorno successivo alla data di scadenza (quando l'emittente ha iniziato a riscuotere gli interessi) per iniziare a effettuare pagamenti, dovresti pagare $ 1.000.6273 per ogni cosa che hai acquistato (senza tener conto di un momento in cui l'emittente probabilmente non ti consentirà di effettuare pagamenti giornalieri sulla tua carta, figuriamoci di farli pubblicare immediatamente, e trascurando anche che i penny non raggiungano due posizioni decimali aggiuntive).

Per calcolare l'APY, invece di moltiplicare lo 0, 06273% per il numero di periodi di composizione in un anno, aggiungere 1 (che rappresenta il principale) e portare quel numero alla potenza del numero di periodi di composizione in un anno. Sottrai 1 dal risultato per ottenerlo in percentuale.

.0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ begin {align} & .0006273 \ times365 = \ text {22.9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {allineato} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

È praticamente tutto. La differenza tra APR e APY può essere illustrata con più forza in un paio di equazioni che in qualsiasi quantità di prosa. Maggiore è il tasso di interesse e, in misura minore, minore è il periodo di capitalizzazione, maggiore è la differenza tra APR e APY.

Comprendi quello dei due, APY è la misura più universalmente applicabile, quella che indica quanto pagherai in interessi (o ricevendo, nel caso di conti di deposito) indipendentemente dalla frequenza di capitalizzazione. Ecco perché la Truth in Savings Act del 1991 impone che l'APY venga divulgato con ogni conto di deposito offerto dalle società di servizi finanziari.

Dato che un APR e un APY diverso possono essere utilizzati per rappresentare lo stesso tasso di interesse, è ovvio che i finanziatori e i mutuatari sceglieranno il numero più lusinghiero per dichiarare il loro caso. Una banca potrebbe pubblicizzare l'APY di un conto di risparmio in un carattere grande e il relativo APR in un carattere più piccolo, dato che il primo presenta un numero superficialmente maggiore. Il contrario accade quando la banca agisce come il prestatore, piuttosto che il mutuatario, e quindi cerca di convincere i suoi mutuatari che sta caricando un tasso il più vicino possibile allo zero.

La linea di fondo

Cosa può fare un mutuatario sopraffatto dai dati? Come sempre, avvertimento emptor . Cerca un APY elencato prima di prestare attenzione ad APR. Se non è elencato alcun APY, calcolarlo dal tasso di interesse periodico elencato tramite il metodo mostrato qui. E se sei preoccupato di quanto ti addebita l'interesse dell'emittente della tua carta di credito, un modo assolutamente sicuro è quello di pagare il saldo per intero ogni mese. Questo è un tasso nominale, un APR e un APY pari a zero.