Assicurazione sulla vita in un piano pensionistico qualificato

Mentre l'assicurazione sulla vita non può essere posseduta in un SEP o IRA, le normative IRS consentono l'inclusione delle polizze assicurative sulla vita in alcuni piani di partecipazione agli utili e di benefici definiti. Tali piani tendono ad essere complessi da amministrare e devono rispettare norme rigorose che richiedono che la protezione assicurativa sulla vita fornita sia solo "accessoria" alle prestazioni di vecchiaia previste dal piano.

Key Takeaways

• Avere l'opportunità di pagare i premi dell'assicurazione sulla vita con dollari al lordo delle imposte è allettante, ma i costi e la complessità di soddisfare tutti i requisiti possono superare i benefici.
• Una singola politica può essere più facile da gestire e offre una maggiore flessibilità nel decidere quale tipo e quanta copertura possedere.
• I piani pensionistici qualificati che consentono l'assicurazione sulla vita sono piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti.
• Se il piano viene terminato in anticipo o il partecipante si ritira, il saldo residuo può essere trasferito in un IRA.

Vantaggi e svantaggi

L'uso dell'assicurazione sulla vita in un piano qualificato offre diversi vantaggi tra cui:

• La possibilità di utilizzare dollari al lordo delle imposte per pagare premi che altrimenti non sarebbero deducibili dalle tasse.
• Finanziare integralmente le prestazioni di vecchiaia alla morte prematura del partecipante al piano.
• Fornire un beneficio in caso di morte esente da imposte ai beneficiari della polizza.
• Protezione dei beni poiché un piano ERISA è generalmente protetto dai creditori.

Tuttavia ci sono anche alcuni aspetti negativi:

• La polizza assicurativa sulla vita può essere mantenuta nel piano solo se l'assicurato è un partecipante e svolgendo l'assicurazione al momento della pensione o se il piano risolto può essere complesso.
• L'azienda deve disporre di un piano qualificato che consenta l'assicurazione sulla vita. Questi piani tendono ad essere costosi da istituire, richiedono relazioni annuali e amministrazione permanente
• I piani devono rispettare le regole ERISA che richiedono l'inclusione di tutti i dipendenti idonei, il piano non discrimina a favore di determinati partecipanti e le attività correlate devono essere aggregate. Le regole consentono di porre limiti all'importo dell'assicurazione sulla vita consentita per ciascun partecipante, ad esempio cinque volte l'indennità di pensionamento annuale prevista. Inoltre, il fiduciario del piano ha una certa discrezionalità nel decidere quale tipo di assicurazione includere nel piano.

Assicurazione sulla vita con valore in denaro

Piani che consentono l'assicurazione sulla vita

In un piano a contribuzione definita, se viene acquistata una polizza a vita intera, il premio deve essere inferiore al 50% dei contributi versati al piano. Se viene utilizzata una polizza vita universale, il premio pagato deve essere inferiore al 25% dei contributi del piano. Una regola speciale si applica anche ai piani di compartecipazione agli utili se i soldi stagionati vengono utilizzati per pagare il premio dell'assicurazione sulla vita. I contributi che si sono accumulati nel conto di un partecipante per un minimo di due anni sono considerati stagionati (sebbene i piani possano avere periodi di stagionatura più lunghi). Tuttavia, tutti i contributi diventano stagionati una volta che il conto del partecipante ha almeno cinque anni. Se il piano consente di utilizzare solo denaro stagionato per pagare i premi assicurativi, i limiti percentuali per i piani a contribuzione definita non si applicano più. Tuttavia, i limiti si applicano se si utilizza una combinazione di contributi non stagionati e stagionati.

I piani a benefici definiti hanno un requisito diverso in cui l'assicurazione sulla vita deve essere fortuita e l'indennità in caso di morte non può essere superiore a cento volte quella prevista per la pensione mensile prevista per i partecipanti. Sebbene, nella sezione 412 (i) piani, che sono definiti piani previdenziali che spesso utilizzano un'annualità o un'assicurazione sulla vita per finanziare l'indennità di vecchiaia, la quantità di denaro qualificato che può essere utilizzata per pagare i premi dell'assicurazione sulla vita può essere superiore rispetto ad altri definiti piani di previdenza.

Questioni fiscali

Quando l'assicurazione sulla vita viene acquistata in un conto qualificato, il premio viene pagato con pretax dollari. Di conseguenza, il partecipante deve riconoscere il beneficio economico ricevuto come reddito imponibile. L'importo rilevato varia ogni anno e viene calcolato sottraendo il valore in denaro dall'indennità di decesso. Il valore imponibile (beneficio economico) dell'assicurazione ricevuta è determinato utilizzando il più basso tra il costo della Tabella 2001 dell'IRS o il costo della compagnia di assicurazione sulla vita per una polizza individuale a durata standard di un anno.

Se l'assicurato muore prematuramente, i beneficiari della polizza assicurativa sulla vita ricevono l'indennità in caso di morte, al netto di qualsiasi valore in denaro nella polizza, esente da imposte. Qualsiasi beneficio economico imponibile pagato dal partecipante mentre è in vita può essere recuperato esente da imposte dal valore in contanti. Il restante valore in contanti può rimanere nel piano o essere tassato come distribuzione qualificata del piano. Tuttavia, qualsiasi prestazione in caso di decesso pagata da una polizza in un piano qualificato è inclusa nella proprietà del defunto per i calcoli delle imposte statali e federali.

In caso di pensionamento o di risoluzione del piano, la polizza può essere acquistata e trasferita a un fondo assicurativo sulla vita irrevocabile, trasferita all'assicurato, ceduta, con il rimanente valore in contanti rimasto nel piano o venduta all'assicurato o a un istituto di fiducia stabilito dagli assicurati.

Strategie di uscita

Al momento del pensionamento o in caso di risoluzione del piano, nel piano sono previste diverse opzioni relative alla polizza assicurativa sulla vita. Con una di queste opzioni, il valore rimanente nel piano qualificato potrebbe essere trasferito a un IRA.

La polizza potrebbe essere acquistata e trasferita a un istituto di assicurazione sulla vita irrevocabile. Se adeguatamente strutturato l'indennità in caso di morte rimarrà esente da imposte sul reddito e sugli immobili.

Trasferire la proprietà della polizza all'assicurato. Il valore in contanti della polizza dovrebbe essere riconosciuto come reddito imponibile nell'anno della distribuzione e se gli assicurati avessero un'età inferiore a 59-1 / 2 penalità potrebbero essere applicate.

Abbandonare la polizza e il valore in contanti rimarrebbero nel piano qualificato. Tuttavia, ciò significa che l'assicurato rinuncia alla copertura assicurativa sulla vita.

La polizza può essere venduta all'assicurato o ad un fondo fiduciario stabilito dall'assicurato. Finché la polizza viene venduta per un valore di mercato equo, non vi è alcuna imposta immediata sul reddito. Ciò consente all'assicurato di mantenere la copertura. Una volta che la polizza è fuori dal piano qualificato, l'assicurato può apportare eventuali modifiche alla copertura per soddisfare le esigenze di pensionamento e pianificazione patrimoniale. Vi sono, tuttavia, regole speciali che determinano cosa possono fare i membri di una famiglia che possiedono più del 50% di un'impresa quando acquistano una polizza di assicurazione sulla vita dal piano pensionistico.