Indice del flusso di denaro - Definizione e utilizzo delle IFM

Che cos'è l'indice di flusso di denaro (IFM)?

Il Money Flow Index (MFI) è un oscillatore tecnico che utilizza il prezzo e il volume per identificare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto in un cespite. Può anche essere utilizzato per individuare divergenze che avvertono di una variazione di tendenza nel prezzo. L'oscillatore si sposta tra 0 e 100.

A differenza degli oscillatori convenzionali come il Relative Strength Index (RSI), l'indice di flusso di denaro incorpora sia i dati di prezzo che di volume, al contrario del solo prezzo. Per questo motivo, alcuni analisti chiamano MFI l'RSI ponderato per il volume.

Key Takeaways

• L'indicatore viene in genere calcolato utilizzando 14 periodi di dati.
• Una lettura di IFM superiore a 80 è considerata ipercomprata e una lettura di IFM inferiore a 20 è considerata ipervenduta.
• L'acquisto eccessivo e l'ipervenduto non significano necessariamente che il prezzo si inverta, ma solo che il prezzo (factoring per volume) è vicino al massimo o al minimo della sua recente fascia di prezzo.
• I creatori dell'indice, Gene Quong e Avrum Soudack, hanno raccomandato di usare 90 e 10 come livelli di ipercomprato e ipervenduto. Questi livelli sono raggiunti raramente, ma quando lo sono spesso significa che il prezzo potrebbe essere dovuto a un cambio di direzione.
• È degna di nota una divergenza tra l'indicatore e il prezzo. Ad esempio, se l'indicatore sta aumentando mentre il prezzo è in calo o piatto, il prezzo potrebbe iniziare a salire.

Le formule per l'indice del flusso di denaro (IFM) sono:

Indice del flusso di denaro = 100−1001 + Rapporto del flusso di denaro ovunque: Rapporto del flusso di denaro = 14 Periodo di flusso di denaro positivo Indice di flusso} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Rapporto flusso di denaro}} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {Rapporto flusso di denaro} = \ frac {\ text {14 Periodo Flusso di denaro positivo}} {\ text {Flusso di denaro negativo di 14 periodi}} \\ & \ text {Flusso di denaro crudo} = \ text {Prezzo tipico * Volume} \\ & \ text {Prezzo tipico} = \ frac {\ text {Alto + Basso + Chiudi}} {3} \\ \ end {allineato} Indice del flusso di denaro = 100−1 + Rapporto del flusso di denaro100 dove: Rapporto del flusso di denaro = 14 Periodo flusso di denaro negativo 14 Periodo Flusso di denaro positivo Flusso di denaro crudo = Prezzo tipico * Volume Prezzo tipico = 3 Alto + Basso + Chiudi

Quando il prezzo avanza da un periodo al successivo flusso di denaro crudo è positivo e viene aggiunto al flusso di denaro positivo. Quando il flusso di denaro crudo è negativo perché il prezzo è sceso in quel periodo, viene aggiunto al flusso di denaro negativo.

Come calcolare l'indice del flusso di denaro (IFM)

Esistono diversi passaggi per il calcolo dell'indice del flusso di denaro. Se lo fai a mano, si consiglia di utilizzare un foglio di calcolo.

1. Calcola il prezzo tipico per ciascuno degli ultimi 14 periodi.
2. Per ogni periodo, indicare se il prezzo tipico era superiore o inferiore al periodo precedente. Questo ti dirà se il flusso di denaro crudo è positivo o negativo.
3. Calcola il flusso di denaro grezzo moltiplicando il prezzo tipico per volume per quel periodo. Utilizzare numeri negativi o positivi a seconda che il periodo sia aumentato o diminuito (vedere il passaggio sopra).
4. Calcola il Rapporto del flusso di denaro sommando tutti i flussi di denaro positivi negli ultimi 14 periodi e dividendolo per i flussi di denaro negativi negli ultimi 14 periodi.
5. Calcola l'indice del flusso di denaro (IFM) utilizzando il rapporto trovato nel passaggio quattro.
6. Continuare a fare i calcoli alla fine di ogni nuovo periodo, utilizzando solo gli ultimi 14 periodi di dati.

Cosa indica l'indice del flusso di denaro (MFI) ">

Uno dei modi principali per utilizzare l'indice del flusso di denaro è quando c'è una divergenza. Una divergenza è quando l'oscillatore si muove nella direzione opposta del prezzo. Questo è un segnale di una potenziale inversione nell'andamento dei prezzi prevalente.

Ad esempio, un indice di flusso di denaro molto elevato che inizia a scendere sotto una lettura di 80 mentre il titolo sottostante continua a salire è un segnale di inversione di prezzo verso il basso. Al contrario, una lettura di IFM molto bassa che supera una lettura di 20 mentre il titolo sottostante continua a svendersi è un segnale di inversione di prezzo verso l'alto.

I commercianti inoltre osservano le divergenze maggiori utilizzando più ondate nel prezzo e nelle IFM. Ad esempio, uno stock raggiunge un picco di $ 10, torna a $ 8 e quindi si raduna a $ 12. Il prezzo ha fatto due massimi successivi, a $ 10 e $ 12. Se l'IFM aumenta di livello quando il prezzo raggiunge i $ 12, l'indicatore non sta confermando il nuovo massimo. Ciò potrebbe prefigurare un calo dei prezzi.

I livelli di ipercomprato e ipervenduto sono anche usati per segnalare possibili opportunità di trading. Le mosse inferiori a 10 e superiori a 90 sono rare. I commercianti guardano all'IFM di tornare al di sopra di 10 per segnalare un lungo trade e di scendere al di sotto di 90 per segnalare un breve trade.

Possono essere utili anche altri spostamenti fuori dal territorio ipercomprato o ipervenduto. Ad esempio, quando un'attività è in una tendenza rialzista, un calo inferiore a 20 (o addirittura 30) e quindi un rialzo sopra di esso potrebbe indicare che un pullback è terminato e che la tendenza al rialzo dei prezzi sta riprendendo. Lo stesso vale per una tendenza al ribasso. Un rally a breve termine potrebbe spingere l'IFM fino a 70 o 80, ma quando scende di nuovo sotto potrebbe essere il momento di entrare in un breve trade in preparazione di un altro calo.

La differenza tra l'indice di flusso di denaro (IFM) e l'indice di forza relativa (RSI)

L'IFM e l'RSI sono strettamente correlati. La differenza principale è che l'IFM incorpora il volume, mentre l'RSI no. I sostenitori dell'analisi del volume credono che sia un indicatore principale. Pertanto, credono anche che l'IFM fornirà segnali e avvertirà di possibili inversioni, in modo più tempestivo dell'RSI. Un indicatore non è migliore dell'altro, stanno semplicemente incorporando elementi diversi e, pertanto, forniranno segnali in momenti diversi.

Limitazioni dell'indice di flusso di denaro (IFM)

L'IFM è in grado di produrre falsi segnali. Questo è quando l'indicatore fa qualcosa che indica che è presente una buona opportunità di trading, ma poi il prezzo non si muove come previsto con conseguente perdita di trading. Una divergenza non può comportare un'inversione di prezzo, ad esempio.

L'indicatore potrebbe anche non avvisare di qualcosa di importante. Ad esempio, mentre una divergenza può comportare un'inversione di prezzo in alcuni casi, la divergenza non sarà presente per tutte le inversioni di prezzo. Per questo motivo, si raccomanda agli operatori di utilizzare altre forme di analisi e controllo del rischio e di non fare affidamento esclusivamente su un indicatore.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Flusso di denaro Il flusso di denaro viene calcolato facendo la media dei prezzi alti, bassi e di chiusura e moltiplicando per il volume giornaliero. altro Commodity Channel Index - Definizione e usi CCI L'indice Commodity Channel (CCI) è uno strumento di trading tecnico basato sul momentum che può fornire segnali commerciali, misurare la forza o la debolezza di una tendenza e mostrare quando un asset è ipercomprato o ipervenduto. altro Cos'è la definizione dell'indice di forza e i suoi usi? L'indice di forza è un indicatore tecnico che utilizza il prezzo e il volume per determinare la potenza alla base di una variazione di prezzo. L'indice di forza può anche identificare potenziali punti di svolta nel prezzo. altro RSI stocastico - Definizione di StochRSI Lo RSI stocastico, o StochRSI, è un indicatore di analisi tecnica creato applicando la formula dell'oscillatore stocastico a un insieme di valori dell'indice di resistenza relativa (RSI). La sua funzione principale è identificare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. altro Williams% R Definizione e utilizzo Williams% R è un indicatore di momentum nell'analisi tecnica che misura i livelli di ipercomprato e ipervenduto. È simile all'oscillatore stocastico nel modo in cui genera segnali commerciali. altro Relative Strength Index - RSI L'Indice di resistenza relativa (RSI) è un indicatore di momentum che misura l'entità delle recenti variazioni di prezzo per analizzare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto. più collegamenti dei partner