Attività materiali nette
Le attività materiali nette sono calcolate come le attività totali di una società, al netto di qualsiasi attività immateriale come l'avviamento, i brevetti e i marchi, al netto di tutte le passività e del valore nominale delle azioni privilegiate. In altre parole, si concentra su beni materiali come immobili, impianti e macchinari, nonché su inventari e strumenti di cassa.
Per calcolare l'attività materiale tangibile netta di una società per azione di azioni ordinarie, dividere la cifra delle attività materiali nette per il numero di azioni ordinarie in circolazione.
Key Takeaways
- Le attività materiali nette sono elencate nel bilancio di una società e indicano il valore contabile in base all'importo delle sue attività totali meno tutte le passività e le attività immateriali.
- Per calcolare le attività materiali nette di una società, sottrarre il valore nominale delle azioni privilegiate e qualsiasi attività immateriale, come l'avviamento, i brevetti e i marchi dalle sue attività totali.
- Le attività materiali nette consentono agli analisti di concentrarsi sulle attività fisiche di un'impresa isolatamente.
Attività materiali nette
Comprensione dei beni materiali netti
Le attività materiali nette sono destinate a rappresentare l'ammontare totale delle attività fisiche di una società meno eventuali passività. Il calcolo delle attività materiali nette prende il valore equo di mercato delle attività materiali di una società e sottrae il valore equo di mercato delle sue passività. Le attività materiali possono includere elementi quali contanti, inventario, crediti e proprietà, impianti e attrezzature (DPI). Le passività comprendono debiti, debiti a lungo termine e altri obblighi simili.
Ad esempio, se una società ha attività totali di $ 1 milione, passività totali di $ 100.000 e avviamento immateriale di $ 100.000, il suo importo netto di attività materiali è di $ 800.000. Questo deriva dalla sottrazione di $ 100.000 in entrambe le passività e l'avviamento dal numero totale di attività di $ 1 milione.
Vantaggi e svantaggi delle attività materiali nette
Questa misurazione delle attività materiali di un'azienda è importante perché consente al team di gestione di un'impresa di analizzare la propria posizione patrimoniale senza includere attività immateriali obsolete o di difficile valutazione. Il rendimento delle attività (ROA) di un'azienda, ad esempio, è spesso più accurato quando nel calcolo vengono utilizzate le attività materiali nette.
L'utilità di derivare beni materiali netti, tuttavia, varia da un settore all'altro. I produttori di dispositivi medici, ad esempio, hanno livelli elevati di beni immateriali preziosi. È quindi importante esaminare il valore del prezzo da prenotare (P / B) di un'azienda e confrontarlo con società simili per valutare le prestazioni.
Attività materiali nette vs attività materiali nette per azione
Le attività materiali nette per azione sono talvolta utilizzate al posto della valutazione delle attività materiali nette. Le attività materiali nette per azione sono calcolate prendendo il numero delle attività materiali nette di una società e dividendolo per il numero totale di azioni in circolazione. Se una società ha attività materiali nette di $ 1 milione e 500.000 azioni in circolazione, le sue attività materiali nette per azione sono $ 2.
Le attività materiali nette per azione sono utili per condurre analisi comparative delle società all'interno di un settore. I produttori di autoveicoli, ad esempio, possono avere un patrimonio netto tangibile elevato per azione, mentre una società di software con un livello elevato di beni immateriali può avere un numero molto più basso per azione. È quindi importante utilizzare questa misura solo quando si analizzano aziende all'interno dello stesso settore.
Esempi di attività materiali nette
Esaminiamo i dati storici effettivi per alcune società e calcoliamo le attività materiali nette per ciascuna al momento. Ad esempio, al 28 dicembre 2014, Zulily Incorporated aveva un totale attivo di $ 492.378 milioni e passività totali di $ 216.415 milioni. Tuttavia, Zulily non aveva attività immateriali o avviamento. Poiché non aveva attività immateriali, il valore delle attività materiali nette viene calcolato sottraendo $ 216, 415 milioni da $ 492, 378 milioni. Pertanto, le sue attività materiali nette pari a $ 275.963 milioni erano equivalenti al patrimonio netto totale.
Allo stesso tempo, al 31 dicembre 2014 Facebook Incorporated aveva un totale attivo di $ 40.184 miliardi, passività totali di $ 4.088 miliardi, attività immateriali di $ 3.929 miliardi e l'avviamento di $ 17.981 miliardi. Per calcolare il valore delle attività materiali nette di Facebook in quel momento, sottrarre le sue attività immateriali, l'avviamento e le passività totali dalle sue attività totali. Le attività materiali nette risultanti da Facebook sono state di $ 14.186 miliardi, ovvero $ 40.184 miliardi in meno di $ 4.088 miliardi, $ 3.929 miliardi e $ 17.981 miliardi.
Come ultimo esempio, il 31 dicembre 2014, Amazon.com Incorporated aveva un totale attivo di $ 54, 505 miliardi, passività totali di $ 43, 764 miliardi e avviamento di $ 3, 319 miliardi. Le sue attività materiali nette risultanti sono state di $ 7, 422 miliardi, ovvero $ 54, 505 miliardi in meno di $ 43, 764 miliardi e $ 3, 319 miliardi.
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