Classe di opzione
Una classe di opzioni sono tutte le opzioni call o tutte le opzioni put elencate in una borsa per un determinato asset sottostante. Ad esempio, tutte le chiamate disponibili per lo scambio su azioni Apple Inc. (APPL) faranno parte della stessa classe di opzioni. Tutti i put sarebbero parte di un'altra classe. Il numero di opzioni disponibili per l'acquisto o la vendita in una determinata classe di opzioni dipenderà dalle dimensioni e dal volume di negoziazione dell'attività sottostante, nonché dalle condizioni generali di mercato.
Key Takeaways
- Una classe di opzioni è costituita da tutte le put o call per un determinato asset sottostante. Mette sono una classe sono classi diverse.
- Una classe di opzioni può essere suddivisa in serie, che sono tutte le chiamate o le put per un'attività sottostante che scade nello stesso mese.
- L'ampiezza della classe di opzioni dipende dal volume dell'attività sottostante e dalle condizioni di mercato del mercato delle opzioni sia sottostante che sottostante.
Comprensione di una classe di opzioni
Le classi di opzioni vengono utilizzate per classificare le opzioni su uno scambio per investitori. Tutti i principali mercati pubblici utilizzano le classi di opzioni per elencare l'opzione disponibile per le negoziazioni su una determinata attività sottostante. Molto spesso gli scambi e i siti finanziari suddividono la classe in serie. Una serie di opzioni è tutta la chiamata o mette per vari prezzi di esercizio e la stessa scadenza per un dato bene sottostante.
Ad esempio, tutte le chiamate o put che scadono a giugno sarebbero una serie di opzioni. Una serie di opzioni fa parte della classe di opzioni più ampia. Pertanto, quando si visualizzano le virgolette delle opzioni, alcuni siti potrebbero mostrare l'intera classe di opzioni, ma abbastanza spesso verranno ordinate per data di scadenza (serie).
Opzioni in tutto il mercato
Altri mercati, come quelli over the counter (OTC) o istituzionali, potrebbero non utilizzare sempre le classi di opzioni a causa della complessità e della strutturazione personalizzata delle opzioni negoziate.
Proprio come con le azioni, le opzioni negoziate in borsa devono essere negoziate attraverso un broker che si collega con i market maker per facilitare il trading. Gli scambi di opzioni utilizzano modelli di prezzi bid-ask standard. Mentre i prezzi delle opzioni sono generati da analisi avanzate, i loro prezzi di negoziazione giornalieri sono ancora influenzati dall'offerta e dalla domanda sul mercato.
I broker-dealer richiedono generalmente un capitale di almeno $ 2.000 per l'approvazione di un conto di trading di opzioni. Le regole e i regolamenti per il trading di opzioni sono controllati da Options Clearing Corporation.
Una catena di opzioni è costituita da tutte le opzioni put e call per un determinato asset sottostante.
Generalmente, una volta stabilito l'accesso a una piattaforma di trading di opzioni, gli investitori saranno in grado di visualizzare l'elenco completo delle classi di opzioni per il loro titolo sottostante preferito. Le opzioni sono generalmente elencate e classificate dal ticker sull'attività sottostante dello strumento.
Una piattaforma di trading di intermediazione di opzioni separerà le chiamate e inserirà i titoli sottostanti. Le chiamate e le chiamate sono in genere le due più ampie classi di opzioni disponibili. All'interno di ciascuna di queste classi, gli investitori troveranno un elenco dei prezzi di esercizio e delle scadenze disponibili.
La quantità di informazioni fornite su ciascuna classe di opzioni si baserà in genere sulle preferenze di sottoscrizione di un investitore. Alcune citazioni di opzioni includono analisi avanzate come i greci, mentre altre piattaforme / abbonamenti possono mostrare solo il nome del contratto di base, strike, scadenza, offerta, chiedere, ultimo prezzo, ora / data dell'ultimo scambio, variazione percentuale, volume, interessi aperti e spesso è inclusa anche la volatilità implicita.
Esempio reale di una classe di opzioni
Alcune classi di opzioni sono grandi, mentre altre sono relativamente piccole a seconda della popolarità del mercato delle opzioni per una determinata attività sottostante.
Ad esempio, tutte le chiamate disponibili per il commercio sul numero SPDR S&P 500 Trust (SPY) a centinaia.
D'altra parte, la classe di opzioni per Barnes Group Inc. (B) era relativamente piccola a giugno 2019, con diverse opzioni disponibili per il commercio con due date di scadenza disponibili. Al momento, il titolo era scambiato a $ 54, 46.
Tutte le chiamate sopra rappresentano la classe di opzioni call per questo stock, mentre le put rappresentano la classe di opzioni put per questo stock al momento della scrittura. Le classi di opzioni possono aumentare o diminuire in base alla disponibilità di un numero maggiore o minore di opzioni a causa dell'aumento o della riduzione degli interessi.
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