Utilizzo di Open Interest per trovare segnali di tori / orsi

L'interesse aperto è un indicatore spesso utilizzato dai trader per confermare tendenze e inversioni di tendenza sia per i mercati a termine che per quelli a opzioni. Gli interessi aperti rappresentano il numero totale di contratti aperti su un titolo. Qui, daremo un'occhiata all'importanza della relazione tra volume e aperto interesse a confermare le tendenze e i loro cambiamenti imminenti.

Volume e interesse aperto

Utilizzato in combinazione con interessi aperti, il volume rappresenta il numero totale di azioni o contratti che sono cambiati in una sessione di negoziazione di un giorno nel mercato delle materie prime o delle opzioni. Maggiore è la quantità di negoziazione durante una sessione di mercato, maggiore è il volume di negoziazione. Un nuovo studente di analisi tecnica può facilmente vedere che il volume rappresenta una misura di intensità o pressione dietro una tendenza dei prezzi. Maggiore è il volume, più possiamo aspettarci che la tendenza esistente continui piuttosto che invertire.

I tecnici ritengono che il volume preceda il prezzo, il che significa che la perdita della pressione dei prezzi al rialzo in una tendenza al rialzo o al ribasso in una tendenza al ribasso si manifesterà nelle cifre del volume prima di presentarsi come un'inversione di tendenza nel grafico a barre. Le regole che sono state fissate nella pietra sia per il volume che per l'interesse aperto sono combinate a causa della loro somiglianza; tuttavia, ci sono sempre eccezioni alla regola.

Regole generali per volume e interessi aperti

Le regole di base per volume e interessi aperti:

Figura 1: regole generali per volume e interessi aperti

L'azione dei prezzi in aumento in un trend rialzista e gli interessi aperti in aumento sono interpretati come nuovi soldi che entrano nel mercato, riflettendo nuovi acquirenti - questo è considerato rialzista. Ora, se l'azione dei prezzi è in aumento e l'interesse aperto è in declino, i venditori allo scoperto che coprono le loro posizioni stanno causando il rally. Il denaro sta quindi lasciando il mercato - questo è un segno ribassista.

Se i prezzi sono in una tendenza al ribasso e l'interesse aperto è in aumento, i grafici sanno che il nuovo denaro sta arrivando sul mercato, mostrando una nuova vendita allo scoperto aggressiva. Questo scenario dimostrerà la continuazione di una tendenza al ribasso e una condizione ribassista.

Se il totale degli interessi aperti sta diminuendo e i prezzi sono in calo, è probabile che il calo dei prezzi sia causato da titolari di posizioni lunghe scontenti costretti a liquidare le loro posizioni. I tecnici considerano questo scenario come una posizione forte perché la tendenza al ribasso terminerà quando tutti i venditori avranno venduto le loro posizioni:

Figura 2: segni rialzisti e ribassisti secondo interesse aperto

Quando l'interesse aperto è elevato ai vertici del mercato e il prezzo scende drasticamente, questo scenario dovrebbe essere considerato ribassista. In altri termini, ciò significa che tutti i detentori di posizioni lunghe che hanno acquistato vicino ai vertici del mercato sono ora in una posizione di perdita e il loro panico nella vendita mantiene sotto pressione l'azione sui prezzi.

Volume

La linea di fondo

Non è necessario studiare un grafico per questo indicatore poiché le regole sono l'area più importante da studiare e ricordare. Se sei un nuovo tecnico che inizia a comprendere i parametri di base, guarda molti grafici diversi di oro, argento e altri prodotti in modo da poter iniziare a riconoscere i modelli che si sviluppano.