Rischio politico
Il rischio politico è il rischio che i rendimenti di un investimento potrebbero subire a causa di cambiamenti politici o instabilità in un paese. L'instabilità che influisce sui rendimenti degli investimenti potrebbe derivare da un cambiamento nel governo, negli organi legislativi, in altri responsabili delle politiche estere o nel controllo militare. Il rischio politico è anche noto come "rischio geopolitico" e diventa più un fattore man mano che l'orizzonte temporale degli investimenti si allunga.
RIPARTIZIONE Rischio politico
I rischi politici sono notoriamente difficili da quantificare perché ci sono dimensioni del campione o casi studio limitati quando si discute di una singola nazione. Alcuni rischi politici possono essere assicurati attraverso agenzie internazionali o altri enti governativi. L'esito del rischio politico potrebbe ridurre i rendimenti degli investimenti o addirittura spingersi fino a rimuovere la capacità di ritirare il capitale da un investimento.
Tipi di rischi politici
A parte i fattori aziendali derivanti dal mercato, anche le imprese sono influenzate da decisioni politiche. Esistono varie decisioni prese dai governi che possono influire su singole imprese, settori e economia generale. Questi includono tasse, spese, regolamentazione, valutazione valutaria, tariffe commerciali, leggi sul lavoro come il salario minimo e normative ambientali. Le leggi, anche se appena proposte, possono avere un impatto. I regolamenti possono essere stabiliti a tutti i livelli di governo, compresi quelli federali, statali e locali, nonché in altri paesi.
Alcuni dei rischi politici possono essere riscontrati nei documenti depositati da una società presso la Securities and Exchange Commission (SEC) o in un prospetto se si tratta di un fondo comune di investimento.
Assicurare contro i rischi politici
Le società che operano a livello internazionale, note come imprese multinazionali, possono acquistare un'assicurazione contro i rischi politici per rimuovere o mitigare determinati rischi politici. Ciò consente al management e agli investitori di concentrarsi sui fondamentali del business, pur sapendo che le perdite dovute a rischi politici sono evitate o limitate. Le azioni tipiche coperte comprendono la guerra e il terrorismo.
Un esempio
Wal-Mart Stores Inc. ha delineato alcuni rischi politici che affronta nel deposito fiscale 10-K del 2015 presso la SEC nella sezione relativa al rischio operativo. Nei suoi rischi associati ai fornitori, Wal-Mart ha menzionato la potenziale instabilità politica ed economica nei paesi in cui operano fornitori stranieri, problemi di lavoro e politiche e tariffe del commercio estero che potrebbero essere imposte.
Nella sua sezione sui rischi regolatori, di conformità, reputazionali e di altro tipo, la società delinea i rischi associati ai rischi legislativi, giudiziari, regolamentari e politici / economici. I fattori di rischio menzionati includono instabilità politica, vincoli legali e normativi, sicurezza locale dei prodotti e leggi ambientali, normative fiscali, leggi locali sul lavoro, politiche commerciali e normative valutarie. Wal-Mart ha menzionato in particolare il Brasile e la complessità delle sue leggi federali, statali e locali.
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