Robert F. Engle III

DEFINIZIONE di Robert F. Engle III

Robert F. Engle III è un economista americano che ha vinto il Premio Nobel 2003 in Economia, insieme a Clive WJ Granger, per l'analisi dei dati di serie temporali con volatilità variabile nel tempo. La volatilità variabile nel tempo è la fluttuazione nel tempo del valore degli strumenti finanziari e le scoperte di Engle sulle variazioni dei livelli di volatilità di questi strumenti sono diventate strumenti cruciali per ricercatori e analisti finanziari. Il modello che ha sviluppato si chiama eteroschedasticità condizionale autoregressiva, o ARCH.

RIPARTIZIONE Robert F. Engle III

Robert F. Engle III è nato nel 1942 a New York e ha conseguito il dottorato di ricerca. in Economia presso la Cornell University. Ha insegnato al Massachusetts Institute of Technology, all'Università della California a San Diego e alla New York University. Inizialmente, la ricerca accademica del Dr. Engle era la fisica (insieme al dottorato in Economia, ha conseguito un Master in Fisica a Cornell), ma il suo "amore" per l'economia lo ha portato a una carriera di ricerca e insegnamento nel campo. Ringrazia Ta Chung Liu, il suo ex consigliere di Cornell, per averlo radicato in Econometria e per aver suscitato un interesse intellettuale nell'analisi delle relazioni tra le diverse scale temporali per la modellazione economica. Qui Engle scrive nella sua autobiografia pubblicata sul sito ufficiale del Premio Nobel, "Sono stato in grado di utilizzare alcune delle mie capacità fisiche formulando il problema nel dominio della frequenza e applicando la" tipica forma spettrale "di Clive Granger per una serie temporale economica".

Il Comitato Nobel ha assegnato il premio al Dr. Engle, affermando che "il suo metodo (ARCH) potrebbe, in particolare, chiarire gli sviluppi del mercato in cui periodi turbolenti, con ampie fluttuazioni, sono seguiti da periodi più tranquilli, con modeste fluttuazioni". Un fatto divertente sull'uomo: Engle ha iniziato un hobby del pattinaggio su ghiaccio mentre si trovava nello stato freddo di New York e ha sviluppato questa passione ad alti livelli di abilità, partecipando a numerose competizioni nazionali di pattinaggio per adulti. Lui e i suoi compagni si sono piazzati 2 ° nella danza sul ghiaccio nel 1996 e nel 1999.

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