Correlazione positiva
La correlazione positiva è una relazione tra due variabili in cui entrambe le variabili si muovono in tandem, cioè nella stessa direzione. Esiste una correlazione positiva quando una variabile diminuisce al diminuire dell'altra o quando una variabile aumenta mentre l'altra aumenta.
In statistica, una correlazione positiva perfetta è rappresentata dal valore del coefficiente di correlazione +1, 0, mentre 0 indica nessuna correlazione e -1, 0 indica una correlazione inversa (negativa) perfetta.
La correlazione tra le variabili non implica (necessariamente) la causalità.
02:02Correlazione
Come funziona la correlazione positiva
Una correlazione perfettamente positiva significa che il 100% delle volte, le variabili in questione si muovono insieme esattamente nella stessa percentuale e direzione. Una correlazione positiva può essere vista tra la domanda di un prodotto e il prezzo associato del prodotto. In situazioni in cui l'offerta disponibile rimane invariata, il prezzo aumenta se aumenta la domanda.
Inoltre, gli utili o le perdite in alcuni mercati possono comportare movimenti simili nei mercati associati. All'aumentare del prezzo del carburante, aumentano anche i prezzi dei biglietti aerei. Poiché gli aeroplani richiedono carburante per funzionare, un aumento di questo costo viene spesso trasferito al consumatore, portando a una correlazione positiva tra i prezzi del carburante e quelli dei biglietti aerei.
Una correlazione positiva non garantisce crescita o beneficio. Invece, viene usato per indicare due o più variabili che si muovono insieme nella stessa direzione, quindi quando uno aumenta, così fa anche l'altro. Mentre esiste la correlazione, la causalità potrebbe non esserlo; quindi, mentre alcune variabili possono muoversi insieme, potrebbe non essere noto il motivo per cui si verifica questo movimento.
La correlazione è una forma di dipendenza, in cui uno spostamento in una variabile significa che è probabile un cambiamento nell'altra o che determinate variabili conosciute producono risultati specifici. Un esempio generale può essere visto nella domanda complementare di prodotto. Se la domanda di veicoli aumenta, aumenterà anche la domanda di servizi relativi ai veicoli, come i pneumatici. Un aumento in un'area ha un effetto sulle industrie complementari.
In alcune situazioni, risposte psicologiche positive possono causare cambiamenti positivi all'interno di un'area. Ciò può essere dimostrato nei mercati finanziari, nei casi in cui notizie positive generali su una società portano a un prezzo delle azioni più elevato.
Key Takeaways
- La correlazione positiva è una relazione tra due variabili in cui entrambe le variabili si muovono in tandem, cioè nella stessa direzione.
- Esiste una correlazione positiva quando una variabile diminuisce al diminuire dell'altra o quando una variabile aumenta mentre l'altra aumenta.
- Le azioni possono essere positivamente correlate in una certa misura tra loro o con il mercato nel suo insieme.
- La beta è una misura comune della correlazione tra il prezzo di una singola azione e il mercato più ampio, spesso utilizzando l'indice S&P 500 come parametro di riferimento.
considerazioni speciali
Correlazione positiva in finanza
Un semplice esempio di correlazione positiva prevede l'uso di un conto di risparmio fruttifero con un tasso di interesse prestabilito. Più denaro viene aggiunto al conto, sia attraverso nuovi depositi o interessi maturati, tanto più interessi possono essere accumulati. Allo stesso modo, un aumento del tasso di interesse sarà correlato a un aumento degli interessi generati, mentre una diminuzione del tasso di interesse provoca una diminuzione degli interessi reali maturati.
Gli investitori e gli analisti osservano anche come i movimenti delle azioni siano correlati tra loro e con il mercato in generale. La maggior parte delle azioni ha una correlazione tra i movimenti reciproci dei prezzi da qualche parte nel mezzo dell'intervallo, con un coefficiente di 0 che indica nessuna relazione tra i due titoli. Uno stock nello spazio di vendita online, ad esempio, probabilmente ha una scarsa correlazione con lo stock di uno pneumatico e di una carrozzeria, mentre due società di vendita al dettaglio vedranno una correlazione più elevata. Questo perché le aziende che hanno operazioni molto diverse e produrranno prodotti e servizi diversi utilizzando input diversi.
D'altra parte, un rivenditore di libri di mattoni e malta avrà probabilmente una correlazione negativa con lo stock di Amazon.com, poiché la popolarità del rivenditore online è in genere una cattiva notizia per i negozi di libri tradizionali. Lo stock del popolare processore di pagamenti PayPal è probabilmente correlato positivamente con gli stock dei rivenditori online che utilizzano i suoi servizi. Se le azioni di eBay, Amazon e Best Buy aumentano a causa dell'aumento delle entrate online, è probabile che PayPal subirà un aumento simile poiché i suoi ricavi basati sulle commissioni aumentano e i rapporti sugli utili positivi incoraggiano gli investitori.
Beta e correlazione
La beta è una misura comune della correlazione tra il prezzo di una singola azione e il mercato più ampio, spesso utilizzando l'indice S&P 500 come parametro di riferimento. Se un titolo ha un beta di 1, 0, indica che la sua attività sui prezzi è fortemente correlata con il mercato. Uno stock con un beta di 1, 0 ha un rischio sistematico, ma il calcolo beta non può rilevare alcun rischio non sistematico. L'aggiunta di un titolo a un portafoglio con una beta di 1, 0 non comporta alcun rischio per il portafoglio, ma non aumenta anche la probabilità che il portafoglio fornisca un rendimento in eccesso.
Una beta inferiore a 1, 0 significa che il titolo è teoricamente meno volatile rispetto al mercato, il che significa che il portafoglio è meno rischioso con lo stock incluso che senza di esso. Ad esempio, i titoli di utilità hanno spesso beta bassi perché tendono a muoversi più lentamente delle medie di mercato.
Una beta superiore a 1, 0 indica che il prezzo del titolo è teoricamente più volatile del mercato. Ad esempio, se la beta di un titolo è 1, 2, si presume che sia più volatile del 20% rispetto al mercato. I titoli tecnologici e le small cap tendono ad avere beta più alti rispetto al benchmark di mercato. Ciò indica che l'aggiunta di azioni a un portafoglio aumenterà il rischio del portafoglio, ma aumenterà anche il rendimento atteso.
Alcuni titoli hanno persino beta negativi. Una beta di -1, 0 significa che il titolo è inversamente correlato al benchmark di mercato come se fosse un'immagine opposta e speculare delle tendenze del benchmark. Le opzioni put o gli ETF inversi sono progettati per avere beta negativi, ma ci sono alcuni gruppi del settore, come i minatori d'oro, in cui è comune anche una beta negativa.
La differenza tra correlazione positiva e correlazione inversa
In statistica, la correlazione positiva descrive la relazione tra due variabili che cambiano insieme, mentre una correlazione inversa descrive la relazione tra due variabili che cambiano in direzioni opposte. La correlazione inversa è talvolta descritta come correlazione negativa. Esempi di correlazioni positive si verificano nella vita quotidiana della maggior parte delle persone. Maggiore è il numero di ore di lavoro di un dipendente, ad esempio, maggiore sarà lo stipendio del dipendente alla fine della settimana. Più denaro viene speso per la pubblicità, più i clienti acquistano dall'azienda.
Le correlazioni inverse descrivono due fattori che oscillano l'uno rispetto all'altro. Gli esempi includono un saldo bancario in calo rispetto all'aumento delle abitudini di spesa e una riduzione del chilometraggio del gas rispetto all'aumento della velocità media di guida. Un esempio di correlazione inversa nel mondo degli investimenti è la relazione tra azioni e obbligazioni. Con l'aumento dei prezzi delle azioni, il mercato obbligazionario tende a diminuire, proprio come il mercato obbligazionario fa bene quando le azioni sono sottoperformanti.
È importante capire che la correlazione non implica necessariamente la causalità. Le variabili A e B potrebbero aumentare e diminuire insieme oppure A potrebbe aumentare quando B cade, ma non è sempre vero che l'aumento di un fattore influenza direttamente l'aumento o la caduta dell'altro. Entrambi possono essere causati da un terzo fattore sottostante, come i prezzi delle materie prime, o l'apparente relazione tra le variabili potrebbe essere una coincidenza.
Il numero di persone connesse a Internet, ad esempio, è aumentato dal suo inizio e il prezzo del petrolio ha generalmente avuto una tendenza al rialzo nello stesso periodo. Questa è una correlazione positiva, ma i due fattori quasi certamente non hanno una relazione significativa. Che sia la popolazione degli utenti di Internet sia il prezzo del petrolio siano aumentati è probabilmente una coincidenza.
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