Proteggere i fondi pensione dalla volatilità del mercato

La crescente dipendenza americana da 401 (k) se altri conti pensionistici a contribuzione definita è una specie di spada a doppio taglio. Da un lato, poiché gli investitori (non i gestori delle pensioni) decidono in che modo vengono investiti i fondi, hanno un maggiore controllo sui fondi di cui avranno bisogno durante gli anni successivi.

Ma sono finiti i giorni in cui la maggior parte degli investitori può contare su un flusso di reddito prevedibile da una pensione a benefici definiti una volta terminata la carriera. Se il mercato prende una svolta sbagliata nel momento sbagliato, potrebbe significare perdere anni di risparmi duri.

Quando si tratta di investimenti a lungo termine, un certo grado di cautela può essere una virtù. Coloro che pianificano il prossimo mercato orso prima che arrivi, sono in una posizione migliore per assorbire lo shock e mantenere il loro stile di vita attuale.

Ecco cosa puoi fare ora per proteggere il tuo gruzzolo dall'inevitabile volatilità del mercato.

Mantenere il giusto mix di portafoglio

L'unica cosa più importante che puoi fare per mitigare il rischio è diversificare il tuo portafoglio. Alcuni investitori ritengono che avere i propri risparmi in un fondo comune di investimento significhi che sono in buona forma. Sfortunatamente, non è così semplice.

Esistono due tipi chiave di diversificazione che ogni investitore dovrebbe impiegare. Il primo è l'asset allocation. Questo è l'importo di ogni classe di attività, che si tratti di azioni, obbligazioni o "equivalenti di cassa" come i fondi del mercato monetario, che possiedi.

Come regola generale, si desidera ridurre l'esposizione a partecipazioni più rischiose (ad esempio titoli a piccola capitalizzazione) man mano che ci si avvicina alla pensione. Questi titoli tendono ad essere più volatili rispetto alle obbligazioni di alta qualità o ai fondi del mercato monetario, quindi possono mettere gli investitori in un buco più grande quando l'economia va verso sud. Gli anziani, a differenza dei lavoratori più giovani, semplicemente non hanno abbastanza tempo per aspettare una ripresa quando le scorte subiscono un colpo.

Ecco perché è importante collaborare con un consulente finanziario e determinare l'allocazione patrimoniale più adatta alla tua età e agli obiettivi di investimento. Poiché le categorie di attività cresceranno o diminuiranno a tassi diversi nel tempo, è una buona idea riequilibrare periodicamente il proprio account per mantenere coerente l'allocazione.

Supponiamo di possedere un portafoglio con il 55% delle partecipazioni in azioni e il 45% in obbligazioni. Supponiamo che le azioni abbiano avuto un anno eccezionale e, a causa di questi guadagni, ora rappresentino il 60% del tuo conto. Riequilibrare significa vendere alcune delle azioni e acquistare abbastanza obbligazioni per mantenere il profilo di rischio complessivo.

Proteggere i fondi pensione dalla volatilità del mercato

“Avere un portafoglio con fondi obbligazionari può controbilanciare la volatilità del mercato. Allo stesso tempo, una quantità sufficiente di fondi azionari può aiutare a preservare il capitale e controbilanciare l'inflazione ”, afferma Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

L'altro tipo di diversificazione avviene all'interno di ciascuna categoria di attività. Se il 50% del tuo portafoglio è dedicato alle azioni, cerca un buon equilibrio tra titoli a grande e piccola capitalizzazione e tra fondi orientati alla crescita e al valore. La maggior parte dei consulenti suggerisce di avere una certa esposizione anche ai fondi internazionali, in parte perché attutisce il colpo di una crisi economica degli Stati Uniti.

Tieni presente che non tutti i legami sono creati uguali. Ad esempio, il debito delle società con un basso rating creditizio, noto come "obbligazioni spazzatura", è più strettamente correlato all'andamento del mercato azionario rispetto alle obbligazioni di qualità elevata. Pertanto, questi ultimi rappresentano un contrappeso migliore rispetto agli stock nel tuo account.

"La maggior parte di noi nel mondo finanziario ha familiarità con la" trapunta "di asset class - l'immagine con tutte le caselle colorate che mostra quale asset class ha ottenuto i risultati migliori per un determinato anno. Bene, si chiama trapunta per un motivo ... i diversi colori, le classi di attività, sono sparsi in tutto il luogo di anno in anno! I mercati emergenti, ad esempio, erano ai vertici del 2007, ai massimi nel 2008 e ai massimi livelli nel 2009. Negli ultimi 10-15 anni, molte diverse classi di attivi sono state al primo posto ", afferma Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. “Con questa mancanza di uno 'schema', per così dire, perché qualcuno dovrebbe provare a prevedere quale sarà più performante? Questo è un modo in cui spiego ai miei clienti l'importanza della diversificazione. "

L'obiettivo è quello di avere un giusto mix di risorse che storicamente non aumentano o diminuiscono esattamente allo stesso tempo.

Avere qualche soldo a portata di mano

Coloro che sono già in pensione devono mantenere un delicato equilibrio. Per proteggersi dal sopravvivere ai propri beni, la maggior parte dei pianificatori finanziari suggerisce di trattenere almeno alcuni titoli.

Allo stesso tempo, i pensionati devono essere più cauti sui loro investimenti perché non hanno l'orizzonte temporale lungo che fanno gli investitori più giovani. A salvaguardia delle crisi economiche, alcuni professionisti degli investimenti suggeriscono di mantenere fino a cinque anni di spese in contanti o equivalenti, come obbligazioni a breve termine, certificati di deposito e buoni del tesoro.

“Quando andrai in pensione, la maggior parte delle tue spese dovrebbe essere relativamente stabile. Tuttavia, a volte, una spesa notevole può verificarsi inaspettatamente. Quando ciò accade, non è possibile compensarlo lavorando più ore. Dovrai affrontare queste spese immergendoti nei tuoi risparmi. L'ultima cosa che vuoi fare è prelevare denaro dai tuoi investimenti quando sono temporaneamente diminuiti a causa delle condizioni del mercato ", afferma Kirk Chisholm, gestore patrimoniale dell'Innovative Advisory Group di Lexington, Mass.

Se sei preoccupato che il tasso di inflazione cresca e si esaurisca al tuo potere d'acquisto, prendi in considerazione di avere alcuni dei tuoi "equivalenti in contanti" sotto forma di titoli del Tesoro protetti dall'inflazione o TIPS. Mentre il tasso di interesse su questi titoli è fisso, il valore nominale aumenta con l'indice dei prezzi al consumo. Quindi, se il tasso di inflazione raggiunge il 4% annuo, il tuo investimento cresce di pari passo con esso.

“Se puoi ottenere un livello decente di entrate correnti da un TIP, la componente di aggiustamento dell'inflazione mantiene intatto il potere d'acquisto del principale. Ricorda, tuttavia, se acquisti un SUGGERIMENTO a un premio e entriamo in un periodo di deflazione, le future rettifiche di inflazione potrebbero essere negative ", afferma Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, socio amministratore, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Essere disciplinati sui prelievi

In poche parole, più soldi hai accumulato, migliore sarà la tua posizione in caso si verifichi un mercato ribassista. Questo può sembrare semplice, ma troppi pensionati spendono troppo per la pensione, il che porta a decisioni di investimento scadenti che vengono prese per disperazione.

L'antidoto: disciplina nelle tue abitudini di spesa. La maggior parte degli esperti suggerisce di ritirare non più del 3% al 5% dei fondi nell'anno uno della pensione per mantenere uno stile di vita sostenibile. Da lì, puoi regolare il prelievo annuale per tenere il passo con l'inflazione. Quindi, se si determina che è possibile ottenere $ 2.000 al mese nel primo anno e i prezzi al consumo aumentano del 3% ogni anno, la quota aumenterebbe a $ 2.060 entro il secondo anno.

Pianificando la propria indennità di prelievo, si elimina la necessità di liquidare una grande somma di attività a prezzi di vendita al fuoco semplicemente per pagare le bollette. "Gli errori dei pensionati spesso derivano dal prendere troppo presto le loro risorse pensionistiche e andare nel panico quando i mercati sono in difficoltà. Assicurati di avere un piano solido e seguilo ”, afferma Patrick Traverse, fondatore di MoneyCoach, Mt. Piacevole, SC

Non lasciare che le emozioni prendano il sopravvento

Se c'è una tendenza da evitare quando si risparmia per la pensione, è l'impulsività. Quando le azioni si tuffano, è allettante tentare di ridurre le perdite vendendo azioni. Ma la maggior parte delle volte, gli investitori scelgono di agire dopo che la recessione è ben avviata.

Farai meglio a seguire il corso quando le cose sono difficili. Se stai riequilibrando il tuo gruzzolo su base regolare, puoi effettivamente acquistare più azioni quando il mercato è in calo per tenere sotto controllo la tua allocazione. Acquistando al minimo - o quasi al minimo - sei pronto a massimizzare i profitti quando il mercato alla fine si riprenderà.

È altrettanto importante avere una mano ferma quando l'economia canticchia. Se stai ancora risparmiando per la pensione, resisti alla tentazione di ridurre quando il tuo 401 (k) supera le aspettative. Il mercato avrà sempre alti e bassi. Coloro che sono in anticipo rispetto alle aspettative prima di un mercato ribassista avranno invariabilmente più tempo a gestire il fallout.

"Molte persone pensano al rischio come" la dimensione della probabilità che qualcosa di brutto possa accadere ". Non sono d'accordo. Il rischio è la dimensione della probabilità che qualcosa di imprevisto possa accadere e che eventi imprevisti sono ugualmente probabili. È una curva a campana ", afferma John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, California." Se riesci a sopravvivere agli effetti a breve termine di una recessione, puoi permetterti di correre rischi e non dovrebbe cadere per l'idea che dovresti pagare un prezzo elevato per proteggerlo. Ho decine di clienti in pensione che sono rimasti completamente investiti (in azioni) attraverso il delizioso mercato del 2008-2009. Sono tutti grati di averlo fatto. "

La linea di fondo

Per sua natura, l'economia vivrà sempre cicli di boom e bust. Gli investitori che adottano un approccio disciplinato e diversificano il proprio portafoglio sono quasi sempre in una posizione migliore quando sorge il prossimo mercato ribassista.