Potere d'acquisto
Il potere d'acquisto è il valore di una valuta espressa in termini di quantità di beni o servizi che un'unità di denaro può acquistare. Il potere d'acquisto è importante perché, a parità di condizioni, l'inflazione riduce la quantità di beni o servizi che potresti acquistare.
In termini di investimento, il potere d'acquisto è l'importo in dollari del credito disponibile per un cliente per acquistare ulteriori titoli rispetto ai titoli marginabili esistenti nel conto di intermediazione. Il potere d'acquisto può anche essere noto come potere d'acquisto di una valuta.
01:17Che cos'è il potere d'acquisto?
Comprensione del potere d'acquisto
L'inflazione riduce il valore del potere d'acquisto di una valuta, con l'effetto di un aumento dei prezzi. Per misurare il potere d'acquisto nel senso economico tradizionale, confronteresti il prezzo di un bene o servizio con un indice dei prezzi come l'Indice dei prezzi al consumo (CPI). Un modo di pensare al potere d'acquisto è immaginare se hai guadagnato lo stesso stipendio di tuo nonno 40 anni fa. Oggi avresti bisogno di uno stipendio molto maggiore solo per mantenere la stessa qualità della vita. Allo stesso modo, un acquirente di case in cerca di case 10 anni fa nella fascia di prezzo da $ 300.000 a 350.000 aveva più opzioni da considerare rispetto alle persone ora.
Il potere d'acquisto influisce su ogni aspetto dell'economia, dai consumatori che acquistano beni agli investitori e dai prezzi delle azioni alla prosperità economica di un paese. Quando il potere d'acquisto di una valuta diminuisce a causa dell'eccessiva inflazione, sorgono gravi conseguenze economiche negative, tra cui l'aumento dei costi di beni e servizi che contribuiscono a un elevato costo della vita, nonché alti tassi di interesse che incidono sul mercato globale e la riduzione dei rating del credito come risultato. Tutti questi fattori possono contribuire a una crisi economica.
Pertanto, il governo di un paese istituisce politiche e regolamenti per proteggere il potere d'acquisto di una valuta e mantenere in salute un'economia. Un metodo per monitorare il potere d'acquisto è attraverso l'indice dei prezzi al consumo. L'US Bureau of Labor Statistics (BLS) misura la media ponderata dei prezzi dei beni e servizi di consumo, in particolare trasporti, cibo e cure mediche. L'IPC viene calcolato facendo la media di queste variazioni di prezzo e viene utilizzato come strumento per misurare le variazioni del costo della vita, nonché considerato un indicatore per determinare i tassi di inflazione e deflazione.
Un concetto legato al potere d'acquisto è la parità dei prezzi di acquisto (PPP). Il PPP è una teoria economica che stima l'importo che deve essere adeguato al prezzo di un articolo, dati i tassi di cambio di due paesi, affinché lo scambio corrisponda al potere d'acquisto di ciascuna valuta. Il PPP può essere utilizzato per confrontare i livelli di reddito dei paesi e altri dati economici rilevanti relativi al costo della vita o ai possibili tassi di inflazione e deflazione.
Key Takeaways
- Il potere d'acquisto è la quantità di beni o servizi che un'unità di valuta può acquistare in un determinato momento.
- L'inflazione tende a erodere il potere d'acquisto di una valuta nel tempo.
- Le banche centrali cercano di mantenere i prezzi stabili mantenendo il potere d'acquisto della valuta fissando tassi di interesse e altri meccanismi.
La storia del potere d'acquisto
Esempi storici di grave inflazione e iperinflazione - o la distruzione del potere d'acquisto di una valuta - hanno dimostrato che esistono diverse cause di tale fenomeno. Spesso guerre costose e devastanti causeranno un collasso economico, in particolare per il paese in perdita, come la Germania durante la prima guerra mondiale (prima guerra mondiale). All'indomani della prima guerra mondiale durante gli anni '20, la Germania conobbe difficoltà economiche estreme e iperinflazione quasi senza precedenti, in parte a causa dell'enorme quantità di riparazioni che la Germania dovette pagare. Incapace di pagare queste riparazioni con il sospetto marchio tedesco, la Germania stampò note cartacee per acquistare valute estere, determinando alti tassi di inflazione che rendevano il marchio tedesco privo di valore con un potere d'acquisto inesistente.
Oggi, gli effetti della perdita del potere d'acquisto si fanno ancora sentire a seguito della crisi finanziaria globale del 2008 e della crisi del debito sovrano europeo. Con l'aumento della globalizzazione e l'introduzione dell'euro, le valute sono ancora più indissolubilmente legate. Pertanto, i governi istituiscono politiche per controllare l'inflazione, proteggere il potere d'acquisto e prevenire le recessioni.
Ad esempio, nel 2008 la Federal Reserve americana ha mantenuto i tassi di interesse vicini allo zero e ha istituito un piano chiamato allentamento quantitativo. L'allentamento quantitativo, inizialmente controverso, ha essenzialmente visto la Federal Reserve americana acquistare titoli di Stato e altri mercati per abbassare i tassi di interesse e aumentare l'offerta di moneta. L'idea è che un mercato subirà quindi un aumento del capitale, il che stimola un aumento dei prestiti e della liquidità. Gli Stati Uniti hanno interrotto la loro politica di allentamento quantitativo una volta che l'economia si è stabilizzata, in parte a causa della politica di cui sopra e una moltitudine di altri fattori complessi.
La Banca centrale europea (BCE) ha inoltre perseguito un allentamento quantitativo per contribuire a fermare la deflazione nella zona euro dopo la crisi del debito sovrano europeo e rafforzare il potere di acquisto dell'euro. L'Unione economica e monetaria europea ha inoltre stabilito norme severe nella zona euro per la segnalazione accurata del debito sovrano, dell'inflazione e di altri dati finanziari. Come regola generale, i paesi tentano di mantenere l'inflazione fissata a un tasso del 2% poiché sono accettabili livelli moderati di inflazione, con alti livelli di deflazione che portano alla stagnazione economica.
Perdita / guadagno del potere d'acquisto
La perdita / guadagno del potere d'acquisto è un aumento o una diminuzione della quantità di consumatori che possono acquistare con una determinata quantità di denaro. I consumatori perdono potere d'acquisto quando i prezzi aumentano e acquisiscono potere d'acquisto quando i prezzi diminuiscono. Le cause della perdita di potere d'acquisto includono regolamenti governativi, inflazione e catastrofi naturali e provocate dall'uomo. Le cause del guadagno di potere d'acquisto includono deflazione e innovazione tecnologica.
Una misura ufficiale del potere d'acquisto è l'indice dei prezzi al consumo, che mostra come i prezzi dei beni di consumo e dei servizi cambiano nel tempo. Come esempio di guadagno di potere d'acquisto, se i computer portatili costano $ 1.000 due anni fa e oggi costano $ 500, i consumatori hanno visto aumentare il loro potere d'acquisto. In assenza di inflazione, $ 1, 000 compreranno ora un laptop più un valore aggiuntivo di $ 500 di beni.
Quali titoli offrono la migliore protezione contro il rischio di potere d'acquisto?
I pensionati devono essere particolarmente consapevoli della perdita di potere d'acquisto poiché vivono di una somma fissa di denaro. Devono assicurarsi che i loro investimenti guadagnino un tasso di rendimento pari o superiore al tasso di inflazione in modo che il valore del loro gruzzolo non diminuisca ogni anno.
I titoli di debito e gli investimenti che promettono tassi di rendimento fissi sono i più sensibili al rischio di potere d'acquisto o all'inflazione. Rendite fisse, certificati di deposito (CD) e buoni del tesoro rientrano tutti in queste categorie.
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