Rendite per la pensione: conoscere i pro ei contro

Forse nessun prodotto di investimento esistente genera uno spettro più ampio di reazioni rispetto alle rendite di vecchiaia. L'idea alla base di questi prodotti assicurativi - un flusso di reddito garantito, spesso per tutta la vita - sembra piuttosto allettante. Ma i critici sono pronti a sottolineare che hanno anche molti inconvenienti, non ultimo il loro costo rispetto ad altre opzioni di investimento. Prima di firmare un contratto, assicurati di comprendere sia i pro che i contro. (Per ulteriori informazioni, vedere: Chi beneficia delle rendite di vecchiaia? )

Prima di discutere i vantaggi e gli svantaggi delle rendite, è importante capire che non sono tutti uguali. In questi giorni sembrano venire in un numero illimitato di varietà, ma questi sono i quattro tipi di base.

Rendite di vecchiaia fisse o variabili

Gli individui in genere possono acquistare in una rendita con un pagamento forfettario o una serie di pagamenti. Con un prodotto fisso, sai in anticipo quanto riceverai una volta iniziata la fase di "annuitization", ovvero quando l'assicuratore inizia a versarti i pagamenti. Questo perché il tasso di rendimento è fissato per un numero predeterminato di anni. In genere, tale tasso è nel campo di applicazione di quanto pagherebbe un certificato di deposito (CD), quindi tendono ad essere piuttosto conservatori.

Le rendite variabili funzionano in modo diverso. Il rendimento si basa sull'andamento di un paniere di azioni e prodotti obbligazionari, denominati account secondari, selezionati. C'è una maggiore opportunità di crescita rispetto a una rendita fissa ma anche un rischio maggiore. Tuttavia, l'assicuratore può permetterti di acquistare un pilota che offre un prelievo minimo garantito, anche quando il mercato fa male.

Rendite di vecchiaia immediate o differite

Con una rendita immediata, si paga all'assicuratore una somma forfettaria e si inizia subito a riscuotere pagamenti regolari. Alcuni adulti più anziani, ad esempio, possono scegliere di mettere una parte del loro gruzzolo in una rendita una volta che hanno raggiunto la pensione per garantire un flusso di reddito regolare.

Un prodotto differito, al contrario, è più uno strumento a lungo termine. Dopo aver effettuato il pagamento, non riscuoti fino a una data specifica - prima di arrivare a quella data, il tuo denaro ha l'opportunità di maturare interessi (rendite fisse) o beneficiare di guadagni di mercato (rendite variabili).

I pro

• Reddito per la vita ­ - Forse il caso più convincente per una rendita è che generalmente fornisce entrate che non puoi sopravvivere (anche se alcune pagano solo per un certo periodo di tempo). Questo non è necessariamente il caso degli investimenti tradizionali, a meno che il tuo gruzzolo non sia particolarmente grande. Per le persone con mezzi più modesti, una rendita assicura che tu abbia qualcosa per integrare la sicurezza sociale, anche se raggiungi una vecchiaia matura.
• Distribuzioni differite - Un altro vantaggio di rendite è il loro stato differito dalle tasse. Con altri popolari investimenti pensionistici, come i CD, dovrai pagare lo zio Sam quando raggiungono la data di scadenza. Ma con le rendite non devi un centesimo al governo fino a quando non ritiri i fondi. Tale aspetto offre ai proprietari un certo controllo sui pagamenti delle tasse. Lasciare soldi in una rendita differita può anche aiutare a ridurre le tasse di previdenza sociale, poiché hai un reddito imponibile inferiore quando ritardi i prelievi.
• Tassi garantiti - Il pagamento da rendite variabili dipende dalle prestazioni del mercato. Ma con il tipo fisso, sai quale sarà il tuo tasso di rendimento per un certo periodo di tempo. Per gli anziani in cerca di un flusso di reddito prevedibile, questa potrebbe essere un'alternativa migliore rispetto alla collocazione di denaro in azioni o persino obbligazioni societarie.

I contro

• Commissioni elevate - La maggiore preoccupazione per le rendite è il loro costo rispetto a fondi comuni di investimento e CD. Molti sono venduti tramite agenti, la cui commissione viene pagata con una notevole commissione di vendita anticipata. I prodotti venduti direttamente, acquistati direttamente dall'assicuratore, possono aiutarti ad aggirare quella grossa tassa iniziale. Ma anche allora potresti dover affrontare spese annuali considerevoli, spesso superiori al 2%. Sarebbe elevato anche per un fondo comune gestito attivamente. E se elimini cavalieri speciali per aumentare la tua copertura, pagherai ancora di più.
• Mancanza di liquidità - Molte rendite vengono fornite con una commissione di riscatto, che dovrai sostenere se provi a effettuare un prelievo entro i primi anni del contratto. In genere, il periodo di consegna dura tra i sei e gli otto anni, anche se a volte sono anche più lunghi. Queste commissioni possono essere piuttosto elevate, quindi è difficile recedere da un contratto una volta firmata la linea tratteggiata.
• Aliquote fiscali più elevate : gli emittenti spesso citano lo stato di differimento fiscale degli interessi e delle plusvalenze degli investimenti come principale punto di vendita. Ma quando prendi i prelievi, tutti i rendimenti netti che hai ricevuto sono tassati come reddito ordinario. A seconda della fascia fiscale, ciò potrebbe essere molto più alto dell'aliquota delle plusvalenze. Se sei giovane, probabilmente ti offrirai una migliore offerta per massimizzare il tuo piano 401 (k) o conto pensionistico individuale (IRA) prima di versare denaro in una rendita variabile.
• Complessità - Una delle regole cardine dell'investimento è quella di non acquistare un prodotto che non capisci. Le rendite non fanno eccezione. Il mercato assicurativo è esploso negli ultimi anni con una serie di nuove variazioni, spesso esotiche, sull'annualità. Alcuni, come la rendita indicizzata in titoli azionari, presentano commissioni e limitazioni così complesse che pochi investitori comprendono appieno in cosa stanno entrando. (Per ulteriori informazioni, vedere Cos'è una rendita indicizzata in azioni?)

La linea di fondo

Per alcune persone, in particolare quelle a disagio con la gestione di un portafoglio di investimenti, una rendita di vecchiaia può essere un modo sicuro per assicurarsi di non sopravvivere ai propri beni. Assicurati solo di prestare molta attenzione alle commissioni, evitare le variazioni più esotiche e non stipulare un contratto più grande di quello di cui hai veramente bisogno.