Regole di buona pratica
Le Regole di correttezza sono un codice di condotta per i broker-dealer statunitensi che richiedono lealtà e correttezza nei confronti dei clienti. Sviluppato dalla National Association of Securities Dealer e ora gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), le Regole di Fair Practice forniscono linee guida dettagliate su come i broker possono aderire alla sua missione, che è quella di proteggere gli investitori e mantenere l'integrità del mercato. Le Regole di correttezza, che stabiliscono e promuovono standard etici, si aggiungono alla gamma completa di requisiti legali specificati dalle leggi sui titoli.
Abbattere le regole di buona pratica
In parole povere, le Regole di Fair Practice impongono ai broker-dealer di trattare i clienti in modo equo ed equo. In linea di massima, le Regole di correttezza riguardano il commercio equo, il dovere di lealtà, l'obbligo di divulgazione e altri doveri che i broker e i rivenditori svolgono per i propri clienti.
Regole di buona pratica: condotta proibita
Con le sue Regole di correttezza, la FINRA pone una serie di restrizioni a broker e dealer. Ad esempio, ai broker è vietato utilizzare le informazioni raccolte da un venditore per sollecitare le vendite da altri clienti a meno che il venditore non approvi esplicitamente tale azione. Le regole riguardano anche molti altri comportamenti non etici, come lo sfollamento, in cui un broker crea una quantità eccessiva di attività in un account cliente per generare commissioni fuori misura.
Le Regole di Fair Practice affrontano anche pratiche fraudolente e ingannevoli. Ad esempio, fare trading in anticipo, che coinvolge un broker che esegue operazioni per conto della propria azienda mentre sono ancora in sospeso ordini dei clienti, è una pratica proibita. Inoltre, le regole vietano ai broker di fare trading in un conto cliente a loro insaputa. Altre azioni proibite includono:
- Garantire garanzie di performance, effettuare negoziazioni di fondi comuni a breve termine o passare da un fondo a un altro senza motivo, o prestare personalmente denaro a un cliente o prendere in prestito denaro da un cliente.
- Raccomandare prodotti complessi e ad alto rischio, come derivati, opzioni e altri titoli rischiosi fino a quando non sanno che un cliente può permettersi una perdita significativa.
- Travisare i prodotti, formulare raccomandazioni generali, vendere dividendi o omettere fatti chiave su un prodotto di sicurezza o di investimento.
Per ulteriori informazioni, consultare la pagina informativa della FINRA sulla condotta vietata.
Regole di buona pratica: sanzioni
La violazione delle Regole di Fair Practice può comportare gravi sanzioni per broker e dealer. Ad esempio, broker e rivenditori possono essere soggetti a multe, sanzioni, restrizioni alle loro pratiche, censura pubblica del loro comportamento, revoca della loro iscrizione alla FINRA o persino un divieto di associazione con altri membri della FINRA. FINRA pubblica un elenco di elenchi mensili e trimestrali di azioni disciplinari intraprese contro individui o aziende che violano le sue regole.
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