Spendere o risparmiare: devo pagare il mio mutuo o investire per la pensione?

Cercare di decidere tra l'eliminazione del debito e gli investimenti per il futuro è una decisione difficile. Per molte famiglie, questa scelta viene spesso sotto forma di rimborso del mutuo (il debito più grande che probabilmente avranno mai) o di risparmio per la pensione. Entrambi sono obiettivi lodevoli, ma quale dovrebbe venire prima?

Key Takeaways

• Se hai intenzione di mettere soldi extra per il tuo mutuo, di solito è meglio farlo in anticipo, come entro i primi 10 anni.
• È anche meglio iniziare a risparmiare anticipatamente per la pensione, in modo da poter raccogliere i benefici dell'interesse composto per un periodo di tempo più lungo.
• Come regola generale, più giovane sei, più dovresti dare priorità ai tuoi risparmi per la pensione rispetto al tuo mutuo.

Pagare prima il mutuo

Diciamo che sei finalmente nel tratto di casa con un mutuo che hai stipulato anni fa. È stato un lungo raggio, e sei tentato di pagare in un unico pagamento finale ed essere finalmente libero e chiaro. O, almeno, accelera un po 'i tuoi pagamenti da fare prima.

Mentre può sembrare allettante pagare il mutuo verso la fine, in realtà è meglio farlo all'inizio. Sebbene tu effettui lo stesso pagamento di dimensioni mensili (supponendo di avere il proverbiale mutuo a tasso fisso di 30 anni), la maggior parte dei tuoi soldi in quei primi anni va verso gli interessi e fa poco per ridurre il capitale del prestito. Quindi, effettuando anticipatamente pagamenti extra — e riducendo il capitale sul quale ti vengono addebitati gli interessi — potresti pagare un interesse notevolmente inferiore durante la durata del prestito. Gli stessi principi di interesse composto che si applicano ai tuoi investimenti si applicano anche ai tuoi debiti, quindi pagando in anticipo più del capitale principale i risparmi si accumulano nel tempo.

Al contrario, negli anni successivi, i tuoi pagamenti andranno maggiormente verso il capitale del prestito. Pagare di più non ridurrà il tuo onere per gli interessi così rapidamente; costruirà il tuo capitale proprio in casa più velocemente (e accorcerà la durata del prestito in generale). Non che ci sia qualcosa di sbagliato in questo. Ma stiamo cercando i migliori utilizzi dei tuoi soldi.

Quindi, supponiamo che siano ancora i primi giorni per il tuo mutuo, entro il primo decennio. Supponiamo che tu abbia un prestito fisso di $ 200.000 a 30 anni a un tasso del 4, 38%; ciò equivale a un addebito di interessi a vita di $ 159.485 se si pagano le solite 12 volte all'anno. Effettua 13 fortunati pagamenti ogni anno, e risparmi $ 27.216 di interessi complessivi. Se prendessi $ 200 in più ogni mese, risparmierai $ 6.000 in 10 anni, $ 50, 745 in 22 anni e mezzo e avresti anche pagato l'ipoteca.

Altre considerazioni sui mutui

Risparmiare denaro sugli interessi non è la peggior idea al mondo. Ma gli interessi sui mutui non sono gli stessi di altri tipi di debito. È deducibile dalle tasse se si specificano le detrazioni sulla dichiarazione dei redditi. Nel 2019 puoi detrarre fino a $ 750.000 di debito ipotecario (fino a $ 1 milione, se hai acquistato la casa prima del 15 dicembre 2017). Se hai bisogno di qualcosa per ridurre l'importo dovuto allo zio Sam, il mutuo potrebbe valere la pena mantenerlo.

Se hai un mutuo a tasso variabile o altro non standard, pagare il mutuo, anche se è più avanti nel gioco quando stai pagando una parte maggiore del capitale, può essere un vantaggio. Costruire azioni in una casa che è finanziata da un prestito a tasso variabile ti renderà più semplice il rifinanziamento di un mutuo a tasso fisso se lo decidi.

Inoltre, se i valori immobiliari locali aumentano, se le persone nella tua zona vedono poco apprezzamento - o addirittura deprezzamento - nelle loro case, pagare un mutuo è un modo per evitare di andare sott'acqua (a causa di più di quanto valga la tua casa). Ciò potrebbe rendere difficile per te vendere la casa, rifinanziarla o ottenere altro credito.

Finanziare prima la pensione

Sfortunatamente, mentre è meglio pagare prima o meno un mutuo, è anche meglio iniziare a risparmiare prima della pensione. Grazie alle gioie dell'interesse composto, un dollaro che investi oggi ha più valore di un dollaro che investi tra cinque o 10 anni da oggi. Questo perché guadagnerà interesse - e l'interesse guadagnerà interesse - per un periodo di tempo più lungo. Quindi, ogni anno, il ritardo nel risparmio per la pensione vi farà soffrire un importo sproporzionato.

Per questo motivo, in genere ha più senso risparmiare per la pensione in giovane età che pagare un mutuo prima.

Naturalmente, gli investimenti non aumentano solo; anche loro cadono e la loro performance può fluttuare selvaggiamente con i mercati finanziari. I rendimenti, purtroppo, di solito non sono fissi come i pagamenti dei mutui. Ma questo è un motivo in più per iniziare a investire prima o poi: il tuo portafoglio ha più tempo per riprendersi dal comportamento delle montagne russe da parte del mercato. E il mercato azionario è storicamente aumentato nel lungo periodo.

Pagamenti ipotecari extra vs. investimenti

Supponiamo di avere un'ipoteca di 30 anni di $ 150.000 con un tasso di interesse fisso del 4, 5%. Pagherai $ 123.609 in interessi per tutta la durata del prestito, supponendo che tu effettui solo il pagamento minimo di $ 760 ogni mese. Paghi $ 948 al mese - $ 188 in più - e pagherai il mutuo in 20 anni e risparmierai $ 46.000 in interessi.

Supponiamo ora che tu abbia investito $ 188 extra ogni mese e che tu abbia fatto una media del rendimento annuo del 7%. In 20 anni, avresti guadagnato $ 51.000 - $ 5.000 in anticipo rispetto alla somma risparmiata negli interessi - sui fondi che hai contribuito. Continua a depositare quei $ 188 mensili, tuttavia, per altri 10 anni e finirai con $ 153, 420 in guadagni.

Quindi, anche se a breve termine potrebbe non fare un'enorme differenza, a lungo termine, probabilmente uscirai molto avanti investendo nel tuo conto pensionistico.

Ricorda che gli interessi sui mutui sono generalmente deducibili dalle tasse, quindi il tuo mutuo potrebbe costarti meno di quanto sembri.

Posizione di compromesso: finanziamento entrambi contemporaneamente

Tra queste due opzioni c'è un compromesso: finanziare i risparmi per la pensione mentre si apportano piccoli contributi aggiuntivi per il rimborso del mutuo. Questa può essere un'opzione particolarmente interessante nelle prime fasi del mutuo quando piccoli contributi possono ridurre gli interessi che alla fine pagherai. Oppure, se il mercato è estremamente volatile o si sta muovendo a spirale verso il basso, potrebbe avere più senso ripagare il mutuo invece di rischiare la perdita di fondi di investimento.

Dal momento che le circostanze individuali variano ampiamente, non c'è una risposta se è meglio pagare un mutuo o risparmiare per la pensione. In ogni caso, devi eseguire i tuoi numeri. Nel complesso, tuttavia, non sacrificare gli obiettivi di risparmio a lungo termine del piano pensionistico concentrandosi troppo sul mutuo. Dando prima la priorità ai tuoi obiettivi di risparmio previdenziale, puoi quindi decidere se è meglio spendere eventuali risparmi aggiuntivi per ulteriori contributi al tuo mutuo o per altri investimenti.

In effetti, è necessario bilanciare il pagamento di un mutuo con le prospettive di rendimento di altre opzioni di risparmio non pensionistiche. Ad esempio, se il tuo tasso di interesse sui mutui è molto al di sopra di quello che puoi ragionevolmente aspettarti di guadagnare, liberartene può essere vantaggioso (e viceversa se stai pagando un tasso di interesse relativamente basso). Inoltre, se il tuo mutuo ha un tasso di interesse insolitamente alto, ha senso prima di tutto ripagare il debito o cercare un rifinanziamento.