Tasso medio interbancario notturno in sterline (SONIA)
Sterling Overnight Index Average, abbreviato SONIA, è il tasso di interesse overnight effettivo pagato dalle banche per le transazioni non garantite nel mercato della sterlina britannica. È utilizzato per i finanziamenti overnight per le operazioni che si svolgono in orari non lavorativi e rappresenta la profondità delle attività overnight nel mercato.
La chiave da asporto per gli operatori finanziari e le istituzioni finanziarie è che offre un'alternativa al LIBOR come tasso di interesse di riferimento per le transazioni finanziarie.
Capire SONIA
Calcolato ogni giorno lavorativo a Londra, il fixing SONIA è il tasso medio ponderato delle transazioni in sterline overnight non garantite mediate dai membri della WMBA (Wholesale Markets Brokers 'Association). La dimensione minima dell'operazione per l'inclusione è di 25 milioni di sterline inglesi.
Il Sterling Overnight Interbank Average Rate (SONIA) è stato istituito nel 1997 dalla Wholesale Markets Brokers 'Association in Gran Bretagna. Prima della SONIA, il WMBA non aveva un tasso di finanziamento overnight in sterline, il che ha creato volatilità nei tassi di interesse overnight del Regno Unito. Con la creazione della SONIA è arrivata la stabilità dei tassi overnight. Il tasso ha inoltre incoraggiato la formulazione del mercato Overnight Index Swap (OIS) e degli Sterling Money Markets in Gran Bretagna. SONIA è un benchmark ampiamente utilizzato per molte transazioni, tra cui il tasso di riferimento per il mercato swap indicizzato Overnight Index.
Modifiche a SONIA
La Bank of England funge da amministratore del benchmark SONIA. La Financial Conduct Authority (FCA) regola la Wholesale Markets Brokers 'Association come agente di calcolo e pubblicazione. Tuttavia, ad aprile 2018, la stessa Banca assumerà le funzioni di calcolo e pubblicazione. Inoltre, la Banca d'Inghilterra ha segnalato diverse modifiche per diventare valide a partire da aprile 2018:
- SONIA verrà ampliato per includere transazioni non garantite overnight che verranno negoziate a livello bilaterale, nonché quelle organizzate tramite broker. Raccoglieranno dati utilizzando il loro sistema di raccolta dati Sterling Money Market.
- La banca utilizzerà un metodo medio ponderato ponderato per il volume per calcolare il tasso.
- La tariffa SONIA verrà visualizzata il giorno lavorativo successivo a quello in cui si riferisce e sarà pubblicata alle 9:00. Questa pubblicazione ritardata consentirà alla banca di contabilizzare un volume maggiore di attività.
Nell'aprile 2017, il gruppo di lavoro sui tassi di riferimento privi di rischio in sterline, che è un gruppo di rivenditori attivi e influenti nel mercato degli swap su tassi di interesse in sterline, ha annunciato che SONIA sarebbe il suo preferito, vicino al benchmark dei tassi di interesse privo di rischio. Questa modifica avrà un impatto sui derivati in sterline e sui relativi contratti finanziari e fornirà un tasso di interesse alternativo al tasso interbancario offerto (LIBOR) dominante di Londra.
A tal fine, l'Autorità di condotta finanziaria ha annunciato che non avrebbe più richiesto alle banche di presentare quotazioni LIBOR dopo il 2021. Sebbene probabilmente il LIBOR esisterà successivamente, la sua redditività come tasso di riferimento sarà probabilmente ridotta.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.