Compensazione delle scorte
La compensazione delle scorte è un modo in cui le società utilizzano le stock option per premiare i dipendenti. I dipendenti con stock option devono sapere se il loro stock è acquisito e manterranno il loro valore completo anche se non sono più impiegati presso quella società. Poiché le conseguenze fiscali dipendono dal valore equo di mercato (FMV) dello stock, se lo stock è soggetto a ritenuta d'acconto, l'imposta deve essere pagata in contanti, anche se il dipendente è stato pagato mediante compensazione azionaria.
Come funziona la compensazione delle scorte
La compensazione delle scorte viene spesso utilizzata dalle startup, poiché in genere non dispongono di liquidità per il pagamento di tariffe competitive per i dipendenti. I dirigenti e il personale possono condividere la crescita e i profitti dell'azienda in questo modo. Tuttavia, molte leggi e problemi di conformità devono essere rispettati, come il dovere fiduciario, il trattamento fiscale e la deducibilità, i problemi di registrazione e le spese.
Durante la maturazione, le società consentono ai dipendenti di acquistare un numero predeterminato di azioni a un prezzo stabilito. Le società possono maturare in una data specifica o in un programma mensile, trimestrale o annuale. La tempistica può essere impostata in base agli obiettivi prestazionali a livello aziendale o individuali che vengono raggiunti, oppure a entrambi i tempi e criteri di performance. I periodi di maturazione sono spesso da tre a quattro anni, in genere a partire dal primo anniversario della data in cui un dipendente è diventato idoneo al risarcimento delle scorte. Dopo essere stato investito, il dipendente può esercitare la sua opzione di acquisto di azioni in qualsiasi momento prima della data di scadenza.
Key Takeaways
- La compensazione delle scorte è un modo in cui le società utilizzano le stock o le stock options per premiare i dipendenti al posto dei contanti.
- La compensazione delle scorte è spesso soggetta a un periodo di maturazione prima che possa essere raccolta e venduta da un dipendente.
- I periodi di maturazione sono spesso da tre a quattro anni, in genere a partire dal primo anniversario della data in cui un dipendente è diventato idoneo al risarcimento delle scorte.
Esempio di compensazione delle scorte
Ad esempio, supponiamo che un dipendente abbia il diritto di acquistare 2.000 azioni a $ 20 per azione. Le opzioni maturano il 30% all'anno per tre anni e hanno una durata di 5 anni. Il dipendente paga $ 20 per azione al momento dell'acquisto, indipendentemente dal prezzo delle azioni, nel periodo di cinque anni.
Opzioni per i dipendenti
Esistono diversi tipi di compensazione delle scorte, come le stock option non qualificate (NSO) e le stock option incentive (ISO). Gli ISO sono disponibili solo per dipendenti e non per amministratori o consulenti non dipendenti. Queste opzioni offrono vantaggi fiscali speciali. Con le stock option non qualificate, i datori di lavoro non devono segnalare quando ricevono questa opzione o quando diventa esercitabile.
I diritti di apprezzamento delle azioni (SAR) consentono di pagare in contanti o in azioni il valore di un numero predeterminato di azioni. Lo stock fantasma paga un bonus in contanti in una data successiva pari al valore di un determinato numero di azioni. I piani di acquisto azionario dei dipendenti (ESPP) consentono ai dipendenti di acquistare azioni della società con uno sconto. Le azioni limitate e le azioni riservate (RSU) consentono ai dipendenti di ricevere azioni tramite acquisto o regalo dopo aver lavorato per un determinato numero di anni e aver raggiunto gli obiettivi di performance.
Lo stock limitato richiede il completamento di un periodo di maturazione. Questo può essere fatto tutto in una volta dopo un certo periodo di tempo. In alternativa, la maturazione può essere effettuata allo stesso modo per un periodo di anni prestabilito o qualsiasi altra gestione della combinazione ritenuta adeguata. Le RSU sono simili, ma rappresentano la promessa della società di pagare le azioni in base a un programma di maturazione. Ciò offre alcuni vantaggi alla società, ma i dipendenti non ottengono alcun diritto di proprietà azionaria, come il voto, fino a quando le azioni non vengono acquisite ed emesse.
Le quote di performance sono assegnate solo se sono soddisfatte determinate misure specifiche. Questi potrebbero includere metriche, come un obiettivo di utile per azione (EPS), rendimento del capitale proprio (ROE) o il rendimento totale del titolo della società in relazione a un indice. In genere, i periodi di performance si estendono su un orizzonte temporale pluriennale.
Esercizio di stock options
Le opzioni su azioni possono essere esercitate pagando contanti, scambiando azioni già possedute, lavorando con un agente di borsa in una vendita in giornata o eseguendo una transazione sell-to-cover. Tuttavia, una società in genere consente solo uno o due di questi metodi. Ad esempio, le società private in genere limitano la vendita di azioni acquisite fino a quando la società non diventa pubblica o viene venduta. Inoltre, le società private non offrono vendite sell-to-cover o lo stesso giorno.
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