Stop Order
Un ordine di stop è un ordine di acquisto o vendita di un titolo quando il suo prezzo supera un determinato punto, garantendo una maggiore probabilità di raggiungere un prezzo di entrata o di uscita predeterminato, limitando la perdita dell'investitore o bloccando un profitto. Una volta che il prezzo attraversa il punto di entrata / uscita predefinito, l'ordine di arresto diventa un ordine di mercato.
Definito anche "stop", un ordine di stop di vendita collegato a un ordine limite è noto come "ordine stop-loss".
01:54Primi 3 errori che causano errori agli operatori
Key Takeaways
- Gli ordini di arresto sono ordini che vengono attivati quando uno stock passa oltre un determinato prezzo. Oltre quel punto di prezzo, gli ordini stop vengono convertiti in ordini di mercato che vengono eseguiti al miglior prezzo disponibile.
- Gli ordini stop sono di vari tipi: acquistare ordini stop e vendere ordini stop; stop al mercato e stop-limit.
- Gli ordini di arresto vengono utilizzati per limitare le perdite con uno stop-loss o bloccare i profitti utilizzando uno stop rialzista.
Nozioni di base di un ordine di arresto
Gli investitori e gli operatori possono eseguire gli ordini di acquisto e vendita utilizzando più strategie di ordine per limitare la possibilità di perdita. L'ordine di mercato di base riempie un ordine al prezzo di mercato corrente del titolo. Viene invece effettuato un ordine di stop quando un investitore o un trader desidera che un ordine venga eseguito dopo che un titolo ha raggiunto un prezzo specifico. Questo prezzo è noto come prezzo di stop e di solito è iniziato dagli investitori che partono per le vacanze, entrando in situazioni in cui non sono in grado di monitorare i loro portafogli per periodi di tempo prolungati o negoziando attività volatili, come le criptovalute, che potrebbero cambiare direzione durante la notte.
I commercianti spesso inseriscono ordini di arresto per limitare le perdite o per acquisire profitti sulle oscillazioni dei prezzi. Questi tipi di ordini sono molto comuni sia nel trading azionario che in quello forex, dove le oscillazioni infragiornaliere possono eguagliare grandi guadagni per gli operatori ma sono utili anche per l'investitore medio con azioni, opzioni o operazioni forex. Esistono due tipi di ordine dal suono simile leggermente diversi. Il primo, un ordine di stop, attiva un successivo ordine di mercato quando il prezzo raggiunge un punto designato. Un ordine con limite di stop, invece, attiva un ordine con limite inserito quando viene colpito un punto di prezzo designato.
Gli operatori che utilizzano l'analisi tecnica inseriranno gli ordini di arresto al di sotto delle medie mobili, delle linee di tendenza, degli swing alti, degli swing bassi o di altri livelli chiave di supporto o resistenza.
Ordini Stop-Loss per gli orsi
Un ordine stop-loss è essenzialmente un ordine commerciale automatico dato da un investitore alla propria mediazione per innescare una vendita quando un certo livello di prezzo viene raggiunto al ribasso. La negoziazione (un ordine di mercato o limite) viene quindi eseguita una volta che il prezzo dello stock in questione scende a quel prezzo di arresto specificato. Tali ordini sono progettati per limitare la perdita di un investitore in una posizione. Il rischio principale associato a un ordine stop-loss è il potenziale di essere interrotto. L'arresto si verifica quando la sicurezza raggiunge inaspettatamente un punto di stop-loss, attivando l'ordine. Lo stop potrebbe causare una perdita su un trade che sarebbe stato redditizio - o più redditizio - se non fosse intervenuta l'improvvisa stop. Questa situazione può essere particolarmente irritante se i prezzi scendessero come fanno durante un crollo del mercato, precipitando ma successivamente recuperando. Indipendentemente dalla rapidità del rimbalzo dei prezzi, una volta attivato lo stop-loss, viene attivato.
Acquista ordini stop per tori
Le strategie sopra descritte utilizzano lo stop di acquisto per proteggersi dai movimenti rialzisti in sicurezza. Un'altra strategia, meno conosciuta, utilizza lo stop di acquisto per trarre profitto dall'anticipato movimento del prezzo delle azioni. Gli analisti tecnici si riferiscono spesso a livelli di resistenza e supporto per uno stock. Il prezzo può andare su e giù, ma è racchiuso tra fascia alta per resistenza e supporto per fascia bassa. Questi possono anche essere indicati come un prezzo massimo e un prezzo massimo.
Alcuni investitori, tuttavia, prevedono che un titolo che alla fine superi la linea di resistenza, in quello che è noto come breakout, continuerà a salire. Un ordine stop acquisto può essere molto utile per trarre profitto da questo fenomeno. L'investitore aprirà un ordine di stop acquisto appena sopra la linea di resistenza per catturare i profitti disponibili una volta che si è verificato un breakout. Un ordine stop loss può proteggere dal successivo calo del prezzo delle azioni.
Esempi di ordini di arresto
Ad esempio, se il 5 gennaio 2018, AAPL è stato scambiato per $ 175 per azione alle 13:00, un ordine di mercato non garantisce che il prezzo di acquisto o vendita di un investitore sarà riempito a $ 175. L'investitore può ottenere un prezzo inferiore o superiore a $ 175, a seconda del tempo di riempimento. Nel caso di titoli illiquidi o estremamente volatili, l'immissione di un ordine di mercato può comportare un prezzo di riempimento che differisce significativamente da $ 175.
D'altra parte, un ordine limite riempie un ordine di acquisto o di vendita a un prezzo (o migliore) specificato dall'investitore. Usando il nostro esempio di AAPL sopra, se un investitore pone un limite di $ 177, 50 su un ordine di vendita e se il prezzo sale a $ 177, 50 o superiore, il suo ordine verrà riempito. L'ordine limite, in effetti, stabilisce il massimo o il minimo al quale si è disposti ad acquistare o vendere un determinato titolo.
Un ordine di acquisto stop viene inserito a un prezzo di stop superiore al prezzo di mercato corrente. Un ordine di stop vendita viene inserito a un prezzo di stop inferiore al prezzo di mercato corrente. Consideriamo un investitore che ha acquistato AAPL per $ 145. Il titolo ora viene scambiato a $ 175, tuttavia, per limitare eventuali perdite derivanti da un calo del prezzo delle azioni in futuro, l'investitore effettua un ordine di vendita a un prezzo di stop di $ 160. Se si verifica un evento avverso che causa la caduta di AAPL, l'ordine dell'investitore verrà attivato quando i prezzi scenderanno al segno di $ 160.
Un ordine di stop diventa un ordine di mercato quando raggiunge il prezzo di stop. Ciò significa che l'ordine non sarà necessariamente riempito al prezzo di stop. Dal momento che diventa un ordine di mercato, il prezzo eseguito potrebbe essere peggiore o migliore del prezzo di stop. L'investitore sopra può avere le sue azioni vendute per $ 160, $ 159, 75 o $ 160, 03. Le fermate non sono una garanzia al 100% di ottenere i punti di entrata / uscita desiderati.
Questo può essere uno svantaggio poiché, se un titolo si riduce, l'ordine di arresto del trader può essere attivato (o riempito) a un prezzo significativamente inferiore al previsto, a seconda del tasso di caduta del prezzo, della volatilità del titolo o di come rapidamente l'ordine può essere eseguito.
Utilizzando questo esempio, si può vedere come un arresto può essere utilizzato per limitare le perdite e acquisire profitti. L'investitore AAPL, se il suo ordine viene evaso al prezzo di stop di $ 160, ottiene comunque un profitto dal suo investimento: $ 160 - $ 145 = $ 15 per azione. Se il prezzo è sceso al di sotto del suo prezzo di costo iniziale, sarà grato per lo stop.
D'altra parte, un ordine stop-loss potrebbe aumentare il rischio di uscire presto da una posizione. Ad esempio, supponiamo che AAPL scenda a $ 160, ma prosegua su una traiettoria ascendente a $ 185. Poiché l'ordine dell'investitore viene attivato al limite di $ 160, perde gli utili aggiuntivi che avrebbero potuto essere effettuati senza l'ordine di stop.
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