Timberland Investment
Gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio di azioni e prodotti a reddito fisso possono investire nelle aree boschive. Ci sono milioni di acri di terra negli Stati Uniti che sono di proprietà di fondi pensione, fondi di beneficenza, singoli investitori e università. Gli investitori possono acquistare i boschi attraverso una varietà di veicoli di investimento che hanno una partecipazione nei boschi.
Gli strumenti di investimento di Timberland sono utilizzati principalmente da grandi investitori istituzionali come fondi pensione pubblici e privati, per cui i due principali asset sottostanti sono le piantagioni di alberi e le foreste naturali gestite.
Come investire in un investimento Timberland
Gli investitori possono assumere una posizione nel settore del legname investendo in ETF sul legname (fondi negoziati in borsa), che sono composti da molte società che possiedono foreste e producono prodotti correlati al legname. Inoltre, gli investitori possono investire in REIT (fondi d'investimento immobiliari) che contengono un proprietario di terreni boschivi e producono prodotti legati al legname.
Guadagnare con Timberland
Ci sono alcuni modi in cui gli investitori possono guadagnare un tasso di rendimento su un investimento in legno.
Crescita biologica
La crescita biologica significa che man mano che gli alberi crescono, aumentano di peso e densità. Man mano che la crescita biologica aumenta di volume, gli alberi diventano più preziosi in base alla tonnellata.
Crescita del valore del prodotto
Il movimento verso l'alto della classe di prodotto si verifica quando gli alberi crescono e maturano nel tempo, il numero di applicazioni per il legname aumenta. Ad esempio, gli alberi che vengono utilizzati per produrre la carta impiegano in genere più di dieci anni a crescere prima di poter essere utilizzati per i prodotti di carta.
Apprezzamento della terra
L'apprezzamento del terreno può verificarsi se il legname si trova su immobili di pregio. Ad esempio, se il terreno boschivo si trova vicino a un'area popolata, il terreno potrebbe essere convertito in un campo da golf o in un centro commerciale dopo che il legname è stato raccolto.
Apprezzamento del prezzo
L'aumento del prezzo del legname può verificarsi quando la domanda di alloggi aumenta. Il legno tenero viene generalmente utilizzato nelle costruzioni di case. Di conseguenza, un'economia espansiva e un mercato immobiliare potrebbero comportare un aumento del legname poiché la domanda sarebbe alta per il legno tenero.
Una crescita costante è uno dei motivi per cui la zona boschiva viene utilizzata per diversificare un portafoglio e come copertura dell'inflazione.
Altri vantaggi di un investimento in legno
I benefici degli investimenti nei boschi derivano dalla tendenza degli investimenti a crescere nel lungo periodo e non risentono delle correzioni del mercato azionario che possono influire su altri strumenti di investimento come azioni e obbligazioni. Una crescita costante è uno dei motivi per cui la zona boschiva viene utilizzata per diversificare un portafoglio e come copertura dell'inflazione.
All'aumentare dei prezzi nell'economia, il rendimento delle scorte è generalmente ridotto. Poiché il legname aumenta nel tempo, l'investimento consente a un portafoglio di beneficiare dell'inflazione dei prezzi del legname.
Rischi di un investimento in Timberland
Gli investimenti in Timberland non sono investimenti perfetti, nel senso che sono vulnerabili ai rischi, che possono includere:
- Alti prezzi di acquisto che possono deprimere i rendimenti nel tempo se inizialmente l'investimento nei boschi fosse sopravvalutato.
- Le catastrofi naturali possono distruggere i boschi erodendo un investimento.
- Le flessioni del mercato immobiliare possono danneggiare la domanda di legname con conseguente riduzione dei prezzi.
Key Takeaways
- I grandi investitori istituzionali come i fondi pensione pubblici e privati utilizzano principalmente strumenti di investimento nei boschi.
- Gli ETF sul legname (fondi negoziati in borsa) sono composti da molte società che possiedono foreste e producono prodotti relativi al legname.
- Esistono diversi modi in cui gli investitori possono guadagnare un tasso di rendimento su un investimento in legno, compresa la crescita biologica, e l'apprezzamento del prezzo e del terreno.
- Guggenheim Timber (CUT) è un ETF composto da oltre due dozzine di aziende che producono prodotti in legno o proprie foreste.
Esempi del mondo reale degli investimenti in Timberland
Come affermato in precedenza, ci sono diversi modi per investire nelle aree boschive oltre all'acquisto del terreno come singolo investitore. Alcuni di questi veicoli di investimento includono:
Guggenheim Timber (CUT) è un ETF composto da oltre due dozzine di aziende che producono prodotti in legno o proprie foreste. Il rendimento da dividendi su questo fondo globale per il legname è in genere superiore al 3% all'anno.
L'ETF dell'indice iShares S&P Global Timber & Forestry (WOOD) replica l'indice S&P Global Timber & Forestry e produce in genere un rendimento da dividendi di oltre il 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) è un REIT che investe nelle foreste per produrre, vendere e distribuire prodotti forestali. Weyerhaeuser Co. è uno dei maggiori proprietari di foreste nel mondo.
È importante notare che un REIT avrà in genere maggiore volatilità o fluttuazioni dei prezzi in quanto investe in una società rispetto a un ETF sui terreni boschivi, che è più diversificato. Tuttavia, i rendimenti potrebbero anche essere diversi per ciascuno degli investimenti descritti sopra. Come sempre, qualsiasi investimento nei boschi dovrebbe essere parte di un portafoglio di investimenti ben bilanciato.
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