È tempo di scambiare ETF su China Bull?
Le azioni cinesi hanno subito un pestaggio nel 2018 quando le società che operano nella seconda economia più grande del mondo hanno ceduto alla forte pressione di vendita tra le conseguenze di una guerra commerciale con gli Stati Uniti e un'economia in rallentamento che ha innervosito gli investitori per gran parte dell'anno.
Tuttavia, da quando il presidente Trump e il suo omologo cinese Xi Jinping hanno raggiunto una tregua al vertice del G-20 in Argentina mentre cercavano di negoziare un accordo commerciale stabile e duraturo, i titoli cinesi hanno sovraperformato l'S & P 500 del 6% al 18 dicembre 2018 .
La deludente produzione industriale della scorsa settimana e i dati sulle vendite al dettaglio hanno diversi analisti che ipotizzano che la Cina potrebbe anche introdurre misure di stimolo più potenti per combattere il rallentamento dell'economia. "" La crescita cinese sta ancora rallentando e suggerisce che probabilmente sarà necessario uno stimolo politico più vigoroso per stabilizzarla ", ha affermato Shane Oliver, responsabile della strategia di investimento presso AMP Capital Investors Limited (AMP.AX)", per Bloomberg.
Questi fattori possono offrire ai fondi di scambio di tori cinesi (ETF) un rialzo necessario e offrire agli operatori un'opportunità di trading redditizia a breve e medio termine. Diamo un'occhiata più da vicino a ciascun fondo in modo più dettagliato.
ETF iShares China Large-Cap (FXI)
Lanciato nel 2004, l'ETF iShares China Large-Cap (FXI) cerca di seguire l'indice FTSE China 50. Come suggerisce il nome dell'indice di riferimento, il fondo investe nelle 50 azioni cinesi più grandi e più liquide quotate alla Borsa di Hong Kong. A partire dal 18 dicembre 2018, FXI offre un interessante rendimento del dividendo del 3, 6% ed è tornato a -9, 72% da inizio anno (YTD). Le prestazioni sono migliorate nell'ultimo mese, con l'ETF in rialzo di quasi l'1, 5%. Il fondo è il più grande ETF cinese con $ 5, 84 miliardi di asset under management (AUM) e addebita una commissione di gestione dello 0, 74%.
Dopo un forte rialzo a gennaio, il prezzo di FXI ha registrato una tendenza costantemente inferiore prima di mettere in scena una ripresa del 6, 95% a novembre. Il prezzo delle azioni dell'ETF sembra formare un modello inverso di testa e spalle, il che suggerisce una possibile inversione di tendenza al rialzo. Il prezzo è recentemente tornato a una linea di tendenza rialzista che collega la testa del modello e la spalla destra. I trader che entrano ai livelli attuali dovrebbero cercare profitti bancari tra $ 43 e $ 44, in cui il prezzo potrebbe incorrere in una linea di tendenza ribassista che si estende a fine gennaio e la media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Prendi in considerazione l'idea di fermarti sotto lo swing di novembre per chiudere gli scambi in perdita.
ETF ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP)
L'ETF ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP), costituito a metà del 2009, tenta di fornire il doppio del rendimento giornaliero dell'indice FTSE China 50, che ha una tendenza verso le società finanziarie, delle telecomunicazioni e dell'energia. I trader a breve termine dovrebbero tenere presente che lo spread medio dell'ETF dello 0, 69% erode facilmente piccoli guadagni intraday. Negoziando a $ 60, 74 con AUM di $ 27, 81 milioni e un rapporto di spesa dello 0, 95%, il fondo è in calo di circa il 25% sull'anno, ma ha registrato guadagni del 2, 35% rispetto al mese scorso al 18 dicembre 2018.
Il prezzo di XPP ha chiuso la sessione di negoziazione di lunedì al di sotto della SMA a 50 giorni, ma dovrebbe trovare supporto da una recente linea di tendenza. I trader dovrebbero cercare un punto di ingresso vicino a $ 60 con un ordine stop loss collocato al di sotto del consolidamento dei prezzi di novembre. Gli ordini take-profit potrebbero oscillare tra $ 67 e $ 73, dove è probabile che il prezzo trovi resistenza da una linea di tendenza al ribasso e dalla SMA a 200 giorni.
ETF Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)
Con AUM di $ 325, 65 milioni, l'ETF Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN) mira a fornire una performance giornaliera tre volte superiore all'indice FTSE China 50. Uno spread medio limitato di appena lo 0, 05% rende il fondo adatto sia ai day trader che agli swing trader che desiderano una scommessa rialzista aggressiva sui titoli cinesi. Il fondo, creato nel 2009, ha registrato un rendimento YTD del -41, 44% ma ha registrato un rendimento del 2, 38% nell'ultimo mese al 18 dicembre 2018. YINN ha un coefficiente di spesa dell'1, 03% e paga un rendimento da dividendo del 2, 4%.
Come FXI e XPP, YINN ha registrato un indice di riferimento più basso per gran parte del 2018. Il volume superiore alla media è entrato nell'ETF in ottobre e novembre con l'aumento della volatilità del mercato azionario globale. In questi due mesi, l'ETF ha ricevuto un afflusso netto di $ 63, 95 milioni. Il prezzo del fondo è attualmente supportato su una linea rialzista che risale alla fine di ottobre. I commercianti conservatori potrebbero voler aspettare una formazione di candelieri di inversione, come un martello o un modello di inghiottimento rialzista, prima di iniziare una posizione lunga. Le fermate potrebbero trovarsi al di sotto del modello di inversione utilizzato per entrare nel mercato. Prendi in considerazione di effettuare un ordine take-profit al livello di $ 25, un'area in cui il prezzo può incontrare resistenza da una linea orizzontale e il calo della SMA a 200 giorni.