Prestito titolo
Un prestito titoli è un prestito che richiede un bene come garanzia. I prestiti di titoli sono popolari per due motivi principali: in primo luogo, il rating del credito di un richiedente non viene preso in considerazione quando si determinano le qualifiche per il prestito. E in secondo luogo, grazie a requisiti di applicazione più ampi, un prestito di titoli può essere approvato molto rapidamente per importi a partire da $ 100.
Come funziona un prestito di titoli
La forma più comune di un prestito di titolo è un prestito di titolo di automobile. In questo caso, un potenziale mutuatario è tenuto a possedere un'auto in modo definitivo e firmare il titolo a una società di titoli di prestito auto. La società di prestito presterà fino al 25% del valore totale dell'auto al mutuatario e manterrà il titolo dell'auto come garanzia in caso di inadempienza.
Gli importi del prestito tipico del titolo dell'auto sono $ 1.000, sebbene possano essere più alti. I mutuatari possono rimborsare il prestito del titolo dell'auto con un unico pagamento dopo un mese o rimborsare il prestito con un piano di rate di due anni. Se un mutuatario non rimborsa il prestito del titolo in conformità con l'accordo di rimborso, l'auto può essere recuperata immediatamente dalla società del titolo di prestito auto. La società di prestito ha anche la possibilità di consentire a un mutuatario inadempiente di effettuare pagamenti di soli interessi per periodi di un mese, in modo efficace a rotazione sull'importo del prestito a tempo indeterminato fino al suo rimborso.
I prestatori di titoli automobilistici possono addebitare interessi esorbitanti sui prestiti di titoli automobilistici, rendendo estremamente difficile per un mutuatario rimborsare il prestito.
Considerazioni speciali per un prestito di titolo
I prestiti su titoli possono sembrare interessanti per le persone con cattive condizioni di credito o per le persone in difficoltà finanziarie che hanno bisogno di contanti velocemente. Tuttavia, ci sono costi esorbitanti associati ai prestiti di titoli, in particolare i prestiti di titoli di auto, che dovrebbero mettere in pausa i mutuatari. Il rendimento percentuale annuo (APR) su un prestito di titoli di auto medio può raggiungere il 300% ed è quasi sempre superiore al 100% interesse. L'alto TAEG può causare un tapis roulant finanziario in cui i mutuatari non possono mai recuperare e rimborsare il capitale del prestito. Per questo motivo, i prestatori di titoli di auto o di titoli di auto vengono talvolta chiamati "istituti di credito predatori" a causa della loro tendenza a predare le persone che hanno bisogno di denaro in situazioni di emergenza.
Esempi di quanto possono costare i prestiti di titoli
Prendi, ad esempio, un prestito del titolo di un'auto da $ 500 che deve essere rimborsato entro un periodo di un mese e ha un APR del 300%. Con questi termini, il mutuatario dovrà pagare alla società di prestito del titolo di auto $ 625 in capitale e interessi per rimborsare il debito. Per le persone che hanno bisogno di $ 500 in fretta, il pagamento di ulteriori $ 125 di interesse in un periodo di un mese può causare ulteriori difficoltà finanziarie.
Oppure prendi in considerazione un prestito del titolo di auto di $ 5.000 che deve essere rimborsato in 24 rate mensili con un TAEG del 100% o più. In questo scenario, un prestito del titolo auto di 24 mesi con un APR del 108% costerà al mutuatario $ 7.394 in spese per interessi in aggiunta al capitale iniziale di $ 5.000, per un importo totale di payoff di $ 12.394.
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