Negoziare la divergenza MACD

La divergenza di convergenza media mobile (MACD), inventata nel 1979 da Gerald Appel, è uno degli indicatori tecnici più popolari nel commercio. Il MACD è apprezzato dagli operatori di tutto il mondo per la sua semplicità e flessibilità, in quanto può essere utilizzato come indicatore di tendenza o di momentum.

La divergenza nel trading è un modo popolare di usare l'istogramma MACD (che spiegheremo di seguito), ma sfortunatamente il commercio delle divergenze non è molto accurato, poiché fallisce più di quanto riesce. Per esplorare quello che potrebbe essere un metodo più logico per negoziare la divergenza MACD, esaminiamo l'uso dell'istogramma MACD sia per i segnali di entrata sia di uscita commerciale (anziché solo di entrata) e come gli operatori valutari sono posizionati in modo univoco per trarre vantaggio da tale strategia.

MACD: una panoramica

Il concetto alla base del MACD è abbastanza semplice. In sostanza, calcola la differenza tra le medie mobili esponenziali (EMA) di 26 giorni e 12 giorni di uno strumento. Delle due medie mobili che compongono il MACD, l'EMA a 12 giorni è ovviamente il più veloce, mentre il 26 giorni è più lento. Nel calcolo dei loro valori, entrambe le medie mobili utilizzano i prezzi di chiusura di qualunque periodo venga misurato. Sul grafico MACD, viene tracciato anche un EMA di nove giorni del MACD stesso, che funge da fattore scatenante per le decisioni di acquisto e vendita. Il MACD genera un segnale rialzista quando si sposta sopra il proprio EMA di nove giorni e invia un segno di vendita quando si sposta al di sotto del suo EMA di nove giorni.

L'istogramma MACD è un'elegante rappresentazione visiva della differenza tra il MACD e il suo EMA di nove giorni. L'istogramma è positivo quando il MACD è al di sopra del suo EMA a nove giorni e negativo quando il MACD è al di sotto del suo EMA a nove giorni. Se i prezzi sono in aumento, l'istogramma aumenta man mano che la velocità del movimento dei prezzi accelera e si contrae mentre il movimento dei prezzi diminuisce. Lo stesso principio funziona al contrario poiché i prezzi stanno diminuendo.

La figura 1 è un buon esempio di istogramma MACD in azione.

Figura 1: istogramma MACD. Mentre l'azione dei prezzi (parte superiore dello schermo) accelera verso il basso, l'istogramma MACD (nella parte inferiore dello schermo) fa nuovi minimi.

Fonte: FXTrek Intellicharts

L'istogramma MACD è il motivo principale per cui così tanti trader si affidano a questo indicatore per misurare lo slancio, perché risponde alla velocità del movimento dei prezzi. In effetti, la maggior parte dei trader utilizza l'indicatore MACD più frequentemente per valutare la forza del movimento dei prezzi piuttosto che per determinare la direzione di una tendenza.

Divergenza commerciale

Come accennato in precedenza, la divergenza commerciale è un modo classico in cui viene utilizzato l'istogramma MACD. Una delle configurazioni più comuni è quella di trovare i punti del grafico a cui il prezzo fa un nuovo swing alto o un nuovo swing basso, ma l'istogramma MACD no, indicando una divergenza tra prezzo e quantità di moto.

La Figura 2 illustra un tipico commercio di divergenze.

Figura 2: una tipica divergenza (negativa) che utilizza un istogramma MACD. Nel cerchio di destra del grafico dei prezzi, i movimenti dei prezzi fanno un nuovo massimo, ma nel corrispondente punto cerchiato sull'istogramma MACD, l'istogramma MACD non è in grado di superare il suo massimo precedente di 0, 3307. (L'istogramma ha raggiunto questo livello nel punto indicato dal cerchio in basso a sinistra.) La divergenza è un segnale che il prezzo sta per invertire al nuovo massimo e, come tale, è un segnale per il trader una posizione corta.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Sfortunatamente, il commercio delle divergenze non è molto accurato, poiché fallisce più volte di quanto riesca. I prezzi hanno spesso diverse esplosioni finali su o giù che innescano arresti e costringono i trader fuori posizione appena prima che la mossa faccia effettivamente una svolta sostenuta e il commercio diventa redditizio.

La Figura 3 mostra un tipico falso divergenza, che ha frustrato decine di operatori nel corso degli anni.

Figura 3: un tipico falso divergenza. La forte divergenza è illustrata dal cerchio destro (nella parte inferiore del grafico) dalla linea verticale, ma i trader che si sono fermati ai massimi altalena sarebbero stati portati fuori dal commercio prima che girasse nella loro direzione.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Uno dei motivi per cui i trader spesso perdono con questa configurazione è che entrano in uno scambio su un segnale dall'indicatore MACD ma lo escono in base all'andamento del prezzo. Poiché l'istogramma MACD è un derivato del prezzo e non è il prezzo stesso, questo approccio è, in effetti, la versione commerciale della miscelazione di mele e arance.

Utilizzo dell'istogramma MACD sia per entrata che per uscita

Per risolvere l'incoerenza tra entrata e uscita, un operatore può utilizzare l'istogramma MACD sia per i segnali di entrata che di uscita. Per fare ciò, il trader che commercia la divergenza negativa prende una posizione corta parziale nel punto iniziale di divergenza, ma invece di impostare lo stop allo swing più vicino in base al prezzo, lui o lei invece interrompe il commercio solo se il massimo di l'istogramma MACD supera il suo massimo precedente, indicando che lo slancio sta effettivamente accelerando e il trader si sbaglia davvero sul commercio. Se, d'altra parte, l'istogramma MACD non genera un nuovo massimo altalena, il trader si aggiunge alla sua posizione iniziale, ottenendo continuamente un prezzo medio più alto per il corto.

I commercianti di valute sono posizionati in modo univoco per sfruttare questa strategia, poiché maggiore è la posizione, maggiori sono i potenziali guadagni una volta che il prezzo si inverte. Nel forex (FX), puoi implementare questa strategia con qualsiasi dimensione di posizione e non devi preoccuparti di influenzare il prezzo. (I trader possono eseguire transazioni fino a 100.000 unità o fino a 1.000 unità per lo stesso spread tipico di 3-5 punti nelle coppie principali.)

In effetti, questa strategia richiede al commerciante di aumentare la media mentre i prezzi si muovono temporaneamente contro di lui. Questa in genere non è considerata una buona strategia. Molti libri di trading hanno soprannominato in modo derisorio una tecnica come "aggiungere ai tuoi perdenti". Tuttavia, in questo caso, il trader ha una ragione logica per farlo: l'istogramma MACD ha mostrato divergenze, il che indica che lo slancio sta calando e il prezzo potrebbe presto cambiare. In effetti, il trader sta cercando di chiamare il bluff tra la forza apparente dell'azione immediata dei prezzi e le letture del MACD che suggeriscono la debolezza futura. Tuttavia, un trader ben preparato che utilizza i vantaggi dei costi fissi in FX, calcolando correttamente la media degli scambi, può resistere a riduzioni temporanee fino a quando il prezzo non gira a suo favore.

La Figura 4 illustra questa strategia in azione.

Figura 4: Il grafico indica dove il prezzo raggiunge i massimi successivi ma l'istogramma MACD non lo fa - prefigurando il declino che alla fine arriva. Facendo una media del suo short, l'operatore alla fine guadagna un bel profitto, poiché vediamo il prezzo fare un'inversione sostenuta dopo l'ultimo punto di divergenza.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

La linea di fondo

Come la vita, il trading è raramente in bianco e nero. Alcune regole su cui gli operatori concordano ciecamente, come non aggiungere mai un perdente, possono essere infrante con successo per ottenere profitti straordinari. Tuttavia, è necessario stabilire un approccio logico e metodico per violare queste importanti regole di gestione del denaro prima di tentare di acquisire guadagni. Nel caso dell'istogramma MACD, il trading dell'indicatore invece del prezzo offre un nuovo modo di scambiare una vecchia idea: la divergenza. L'applicazione di questo metodo al mercato FX, che consente un ridimensionamento delle posizioni senza sforzo, rende questa idea ancora più intrigante sia per i trader giornalieri sia per i trader di posizioni.