UDAAP
UDAAP è un acronimo che si riferisce ad atti o pratiche ingiusti, ingannevoli o abusivi da parte di coloro che offrono prodotti o servizi finanziari ai consumatori. Gli UDAAP sono illegali, secondo il Dodd-Frank Wall Street Reform e il Consumer Protection Act del 2010.
Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) stabilisce norme sugli UDAAP e la Federal Trade Commission (FTC) aiuta a farle rispettare.
Comprensione di UDAAP
Dopo la crisi finanziaria del 2008, i regolatori hanno creato nuove leggi per proteggere i consumatori e aumentare la fiducia dei consumatori nelle transazioni finanziarie. La definizione e la messa al bando degli UDAAP sono state tra le molte fasi di tale processo.
La legge generalmente non copre i danni emotivi, tranne forse in caso di molestie eccessive.
Il governo non determina quali prodotti e servizi finanziari siano i migliori per i consumatori, ma richiede che i consumatori abbiano accesso alle informazioni che consentono loro di scegliere le migliori opzioni per le loro situazioni. I consumatori dovrebbero solo adottare misure ragionevoli, non impraticabili o costose, per determinare se l'acquisto di determinati prodotti o servizi finanziari è nel loro interesse.
Dodd-Frank definisce una pratica sleale che danneggia i consumatori finanziariamente e che i consumatori non possono ragionevolmente evitare. Il danno non deve comportare una grande quantità di denaro.
Key Takeaways
- L'acronimo UDAAP si riferisce ad atti o pratiche ingiusti, ingannevoli o abusivi da parte di coloro che offrono prodotti o servizi finanziari ai consumatori.
- Sulla scia della crisi finanziaria del 2008, i regolatori hanno creato nuove leggi per proteggere i consumatori e la definizione e la messa al bando degli UDAAP sono state tra le varie fasi di tale processo.
- Il CFPB stabilisce regole sugli UDAAP e FTC aiuta a farli rispettare.
A norma di legge, le pratiche sleali non comportano vantaggi per i consumatori o per la concorrenza sul mercato che renderebbero potenzialmente compromesso un potenziale danno. La legge generalmente non copre i danni emotivi, tranne forse in caso di molestie eccessive. I fornitori di prodotti e servizi finanziari non sono autorizzati a costringere o ingannare i consumatori nel fare acquisti indesiderati, né sono autorizzati a fuorviare i consumatori attraverso dichiarazioni specifiche o attraverso una mancanza di divulgazione chiara e completa.
Esempi UDAAP
I seguenti sono esempi di pratiche ingiuste o ingannevoli:
- Un prestatore che mantiene un privilegio in una casa per la quale un consumatore ha interamente pagato
- Una società di carte di credito che emette assegni di convenienza per i consumatori, quindi si rifiuta di onorare i controlli senza notificarli
- Una banca che intrattiene relazioni con un cliente che ha commesso ripetutamente frodi
- Un concessionario di automobili che pubblicizza auto a noleggio con acconto di $ 0 senza rivelare chiaramente le commissioni associate
- Un prestatore di mutui pubblicizza mutui a tasso fisso ma vende solo mutui a tasso variabile
I regolatori valutano abitualmente prodotti e servizi finanziari per potenziali fonti di danno ai consumatori.
Nell'ottobre 2012, il CFPB ha ordinato a tre filiali dell'American Express di rimborsare circa $ 85 milioni a circa 250.000 clienti. Il CFPB ha stabilito che le filiali avevano danneggiato i consumatori nelle interazioni che vanno dalla pubblicità delle carte di credito all'accettazione dei pagamenti alla riscossione dei debiti. L'ufficio ha scoperto che i consumatori sono stati ingannati in merito agli sconti sulle carte di credito e ai benefici derivanti dal rimborso di vecchi debiti e che alcuni richiedenti sono stati trattati illegalmente in modo diverso in base alla loro età, tra le altre spese.
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