Quali sono gli svantaggi di un fondo indicizzato rispetto a un fondo gestito attivamente?

Un fondo gestito attivamente - più comunemente indicato come fondo comune di investimento - presenta un rischio più elevato rispetto al valore della remunerazione, è molto meno passivo e offre un maggiore controllo a un singolo investitore rispetto a un semplice fondo indicizzato.

Puramente passivo

I fondi indicizzati sono passivi. Rispecchiano il mercato nel suo insieme il più vicino possibile, investendo il più ampiamente possibile per evitare enormi perdite di valore. Di solito, ciò significa che un fondo indicizzato è abbastanza sicuro, ma se il mercato stesso è fortemente coinvolto in azioni non sicure o semplicemente gonfiate di valore, l'inevitabile crash distrugge il valore del fondo indicizzato. Un fondo gestito, d'altra parte, può identificare quei fondi non sicuri ed evitarli o tentare di vivere il mantra "Compra basso, vendi alto".

Ad esempio, il fondo dell'indice Nasdaq è stato pesantemente investito nella bolla dot-com del 1997-2000 in virtù della sua attenzione al settore tecnologico. Mentre l'indice stesso è crollato in seguito, i singoli manager hanno avuto la possibilità di evitare l'intera situazione. Molti l'hanno giocato di buon senso o venduto presto o appeso allo stock di società sopravvissute come Amazon.com, che è passato da $ 107 a $ 7 una quota ma è rimbalzato drammaticamente nel decennio successivo. A partire dal 2015, Amazon non è stata inferiore a $ 200 una quota dal 2012.

Al contrario, i manager cercano spesso azioni di società sottovalutate dal mercato nel suo insieme, raccogliendole prima che i ramoscelli generali dell'indice portino al loro valore reale. Questo si chiama investimento di valore ed è l'attrazione principale quando si investe in un fondo gestito.

Nessun controllo

Un altro aspetto negativo degli indici è che gli investitori sono coinvolti e supportano tutte le società su tale indice. Se a un investitore non piace una società per motivi morali o personali ma tale società si trova sul suo indice, non ha modo di rimuovere i suoi soldi da quella società senza uscire completamente dal fondo dell'indice. Con un fondo gestito, d'altra parte, tutto ciò che serve è una semplice telefonata al gestore affermando che non vuole avere soldi coinvolti con quella società.

Rischio vs. Ricompensa

L'investimento è paragonabile al gioco d'azzardo legalizzato, ma invece di investire denaro in palle casuali che rimbalzano su una ruota, un investitore sta investendo denaro verso il quale le società faranno bene in futuro e lontano da quelle che non lo faranno. I fondi indicizzati sono come puntare sul rosso ogni volta; è sicuro, che è sia il lato positivo che negativo. Scegliere i propri investimenti o lasciarli a un trader è rischioso perché coinvolge l'elemento umano, ma è anche da dove provengono i grandi premi. Fai la scelta tra fondi indicizzati e gestiti sapendo che differenza.