4 azioni da sovraperformare in un portafoglio anti-FAANG

Mentre i giganti della tecnologia che compongono le azioni FAANG continuano a guidare i rendimenti del mercato nel 2018 e i timori del crescente dominio di Amazon.com Inc. (AMZN) mantengono scontate le azioni dei rivenditori del settore tradizionale, un analista sulla strada ha evidenziato azioni per un "portafoglio anti-FAANG".

Sono stati visualizzati i player FAANG, tra cui il colosso dei social media Facebook Inc. (FB), Amazon, il produttore di iPhone Apple Inc. (AAPL), il leader dello streaming on demand Netflix Inc. (NFLX) e la società madre di Google Alphabet Inc. (GOOGL) come industrie minacciose dall'abbigliamento e dalla sanità ai media e alla drogheria al dettaglio. Di conseguenza, gli investitori hanno ampiamente acquisito la narrativa dell'eventuale scomparsa di mattoni e mortai di lunga data nell '"era di Amazon" e dello shopping online.

Tuttavia, Brian Milligan, lead manager dell'Ave Maria Growth Fund, indica che ci sono molte aziende ben posizionate per guadagnare sul crescente dominio dei FAANG o per resistere con successo alla tempesta e alla fine battere il mercato più ampio, come riportato da MarketWatch. Le sue scelte includono due titoli dell'industria automobilistica e due società di elaborazione dei pagamenti. Il fondo comune di $ 579 milioni ha generato un rendimento medio annuo del 10, 9% negli ultimi dieci anni, rispetto alla crescita media annua dello S&P 500 del 9, 7%. (Vedi anche: Perché Bridgewater chiama il 2019 un "anno pericoloso". )

Industria automobilistica

A Milligan piace il rivenditore di ricambi automobilistici O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), un'azienda che sta rapidamente espandendo le sue sedi di negozi fisici negli Stati Uniti a oltre 5.000. Vede il venditore di componenti per auto come protetto dall'effetto Amazon, insieme ai suoi colleghi nelle industrie "non amazzonabili" della casa e delle parti di automobili. In qualità di leader nel settore dei ricambi per auto, Milligan si aspetta che O'Reilly ottenga una tendenza per un movimento di riparazioni dalle officine interne alle officine di riparazione e da alcuni dei negozi ai rivenditori di automobili meglio attrezzati per le riparazioni ad alta tecnologia.

Il banditore automatico Copart Inc. (CPRT), che vende auto salvate online, è la "compagnia preferita" di Milligan in cui abbia mai investito. Si aspetta che l'attività di salvataggio delle auto continui a prosperare poiché gli assicuratori hanno maggiori probabilità di considerare un'auto "totale, "grazie a più componenti ad alta tecnologia.

"Il numero di veicoli che vengono sommati aumenta di due cifre, più il prezzo medio di vendita per unità sta aumentando a metà degli anni dell'adolescenza. Maggiore è il prezzo, maggiore è la commissione di servizio che Copart guadagna ", ha dichiarato l'investitore.

Processori di pagamenti

Man mano che i consumatori si spostano sempre di più online per effettuare la maggior parte dei loro acquisti, processori di pagamenti come Visa Inc. (V) e Mastercard Inc. (MA) hanno "un enorme spazio per la crescita", ha affermato Milligan. Le due società di carte sono tra le principali partecipazioni dell'Ave Maria Growth Fund e controllano congiuntamente oltre l'80% della spesa totale con carta di credito negli Stati Uniti, secondo Milligan. Considera i processori di pagamenti beneficiati di "forti margini incrementali", con "decine di trilioni di dollari di opportunità di pagamento in contanti / assegni, segmenti digitali e nuovi". (Vedi anche: Come Goldman's Hedge Fund sceglie il mercato. )