5 gestori di portafoglio All-Star Fidelity

Fondata a Boston nel 1946, Fidelity Investments è cresciuta fino a diventare una delle più grandi e riconosciute società multinazionali di fondi comuni di investimento, intermediazione e servizi finanziari al mondo. Ospita anche alcuni dei gestori di portafoglio di maggior successo e noti nel settore dei fondi comuni, tra cui il famoso investitore Peter Lynch, che ha gestito il fondo Magellan di punta di Fidelity dal 1977 al 1990, ottenendo un rendimento medio annuo del 29% e attirando abbastanza gli investitori a far crescere le attività del fondo da $ 20 milioni a quasi $ 15 miliardi.

Key Takeaways

• Tra i gestori di spicco di Fidelity, Joel Tillinghast gestisce il Fondo azionario a basso prezzo Fidelity orientato al valore e il Fondo opportunità intrinseche Fidelity Series.
• Will Danoff gestisce Fideltiy Contrafund, il fondo più ampiamente negoziato di Fidelity, e co-gestisce il Fidelity Advisor New Insights Fund con il suo protetto John Roth.
• Tom Soviero è il principale gestore del Fidelity Leveraged Company Stock Fund e del Fidelity Convertible Securities Fund.
• Sonu Kalra gestisce il Fidelity Blue Chip Growth Fund, dopo aver guidato il team di analisi della tecnologia Fidelity per oltre sette anni.
• John Roth è stato guidato da Will Danoff durante i suoi 20 anni di carriera in Fidelity; attualmente co-gestisce, insieme a Danoff, il New Insights Fund di Fidelity Advisor, un fondo di crescita a grande capitalizzazione.

1. Joel Tillinghast

Joel Tillinghast ha iniziato con Fidelity nel 1986, a seguito di una conversazione telefonica con Peter Lynch. Dopo la conversazione, Lynch riattaccò e disse: "Dobbiamo assumere quel ragazzo." Lynch ha seguito personalmente Tillinghast. Nel 1989, Tillinghast era lui stesso un gestore di portafoglio, prendendo le redini della direzione del fondo azionario a basso prezzo Fidelity orientato al valore. Il fondo ha sovraperformato regolarmente l'indice S&P 500 negli ultimi 25 anni e ha registrato solo quattro anni in ribasso. Dal 2012, Tillinghast gestisce anche il Fondo opportunità intrinseche Fidelity Series, aumentando il suo valore patrimoniale netto (NAV) da $ 10 a oltre $ 16 una quota in sette anni.

Tillinghast si attiene fermamente a una strategia di investimento di valore olistico che esamina rigorosamente i fondamentali fondamentali finanziari e gestionali di una società e tiene conto delle tendenze macroeconomiche e del settore. Il fondo azionario a basso prezzo Fidelity è degno di nota per avere contemporaneamente il maggior numero di partecipazioni (circa 900), ma uno dei rapporti di rotazione del portafoglio più bassi di qualsiasi fondo gestito attivamente offerto da Fidelity.

Con 40.000 collaboratori sparsi tra gli Stati Uniti e altri 8 paesi in Nord America, Europa, Asia e Australia, Fidelity è una delle maggiori società di fondi comuni di investimento, intermediazione e servizi finanziari al mondo.

2. Will Danoff

Will Danoff si è unito a Fidelity dopo aver completato il suo MBA presso la Wharton School of Business nel 1986. Danoff è un altro allievo di Lynch. Mentre Tillinghast è più un investitore di valore confermato, Danoff tende a concentrarsi maggiormente sugli investimenti in crescita. Cerca di identificare le società a grande capitalizzazione che ritiene raddoppieranno i guadagni entro 3-5 anni, aspettandosi che i prezzi delle azioni delle società seguano l'esempio.

Nel 1990, Danoff ha assunto la gestione di quello che è diventato il fondo più largamente negoziato di Fidelity, il Fidelity Contrafund, che attualmente detiene oltre 108 miliardi di dollari di patrimonio totale gestito (AUM). Il fondo ha restituito annualmente il 15, 53 percento negli ultimi cinque anni e il 13, 31 percento negli ultimi dieci anni. Il Contrafund è il più grande fondo comune di investimento di Fidelity in termini di totale attivo di portafoglio. Lungo la strada, Danoff ha rafforzato la sua reputazione facendo notevoli investimenti iniziali in Facebook e Alibaba.

Danoff ha recentemente portato il suo allievo, John Roth, a bordo come co-gestore dell'altro importante fondo Fidelity che gestisce, il Fidelity Advisor New Insights Fund. Alcuni di Fidelity vedono Roth come il successore scelto da Danoff. La questione di chi sostituirà il manager della stella Contrafund di Fidelity è sicuramente una preoccupazione importante per la gestione di Fidelity.

$ 7, 4 trilioni

Totale attivo del cliente Fidelity; la società finanziaria multinazionale ha anche 30 milioni di investitori individuali, a partire dal 2019.

3. Tom Soviero

Tom Soviero è il principale gestore del Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Questo fondo ha generato un rendimento medio su 10 anni del 12, 77% grazie alla capacità di Soviero di identificare società che possono vantaggiosamente utilizzare livelli di debito elevati per generare profitti.

Soviero ha assunto la gestione del fondo nel 2003 e da allora ha battuto l'S & P 500 e il Credit Suisse Leveraged Equity Index. Tende a guardare gli investimenti a lungo termine e spesso si attacca a un investimento anche se si riduce a breve termine fintanto che è convinto del suo valore fondamentale. Ha inoltre gestito, dal 2005, il Fidelity Convertible Securities Fund e il suo rapporto di turnover del portafoglio è solo di un terzo della media della categoria.

La strategia di investimento di Soviero si concentra sull'identificazione di titoli sottovalutati di società con un flusso di cassa elevato rispetto al valore totale dell'impresa. Cerca in particolare situazioni in cui un catalizzatore specifico, come un nuovo prodotto, un cambio di acquisizione o gestione, possa spingere verso l'alto un titolo.

4. Sonu Kalra

Dopo aver conseguito la laurea presso la Wharton School of Business, Sonu Kalra è entrato in Fidelity nel 1998, inizialmente come analista azionario per il settore dei media e dell'intrattenimento. Dopo aver lavorato come analista in una serie di sottosettori di tecnologie speciali, Kalra è stata nominata leader di settore per il team di analisi tecnologica di Fidelity nel 2002 e ha iniziato a gestire i fondi Fidelity Select Technology Portfolio e Fidelity VIP Technology Portfolio.

Nel 2009, Kalra è subentrata come gestore principale del Fidelity Blue Chip Growth Fund, che si concentra su titoli di crescita a grande capitalizzazione di blue chip. Questo fondo è stato il più performante per Fidelity da quando Kalra ha preso le redini, con un rendimento annuo medio a cinque anni dell'11, 22%.

Come Soviero, Kalra cerca situazioni speciali o catalizzatori che possano aumentare significativamente il valore di un titolo. Cerca anche titoli che ritiene abbiano solide prospettive di crescita ben al di sopra delle stime del mercato di consenso. Come quasi tutti i migliori selezionatori di titoli di Fidelity, adotta un approccio di investimento di valore volto a identificare le aziende fondamentalmente sottovalutate.

5. John Roth

John Roth è stato in gran parte sotto la tutela di Will Danoff da quando è arrivato a Fidelity nel 1999. Ha gestito alcuni dei fondi Fidelity Select ed è stato nominato gestore del Fidelity New Millennium Fund nel 2006 e Fidelity Mid-Cap Stock Fund nel 2011 Nel 2013, Roth è stato nominato condirettore, insieme a Danoff, del Fidelity Advisor New Insights Fund, un fondo di crescita a grande capitalizzazione.

Roth è noto negli uffici di Fidelity per la sua chiamata del 2004 ad acquistare l'offerta pubblica iniziale (IPO) di Google a $ 100 per azione, ovvero circa $ 600 per azione in meno rispetto alle azioni di Google vendute in questi giorni.

Roth adotta un approccio combinato di investimenti di valore e analisi degli investimenti di crescita e ha portato uno spostamento verso titoli azionari leggermente più piccoli al New Insights Fund. Lui e Danoff cercano titoli in cui identificano opportunità rappresentate da una visione diversa e più positiva di un'azienda rispetto a quella della maggior parte degli analisti.