5 banche influenti nella storia

Il settore bancario è alla base del nostro sistema finanziario. Il tracollo finanziario, come lo schianto del 1929 e la crisi dei mutui subprime del 2008 e del credito, lo rendono ampiamente chiaro. Quando le banche non funzionano correttamente, l'economia segue e, come molti elementi della finanza, le banche si sono evolute nel corso dei secoli.

Mayer e Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild è cresciuto in un ghetto ebraico in Germania. Nel 1700, le leggi cristiane sull'usura impedirono a molte persone di ottenere prestiti per un profitto, lasciando il merchant banking come uno dei pochi mestieri che un individuo ebreo poteva facilmente intraprendere. Mayer lo fece, costruendo una rete prestando a tassi bassi a signori e principi politicamente importanti. Ha usato i suoi legami per creare una fortuna di famiglia, addestrando i suoi figli nella pratica bancaria prima di inviarli all'estero.

Con i figli di Mayer Rothschild sparsi in tutta Europa, la banca dei Rothschild divenne la prima banca a trascendere i confini. Suo figlio Nathan ha assunto il ruolo principale nella pioneristica finanza internazionale. Usando i piccioni per comunicare con i suoi fratelli, Nathan ha agito come una banca centrale per l'Europa - mediando gli acquisti per i re, salvando le banche nazionali e finanziando le infrastrutture, come le ferrovie, che avrebbero aiutato ad avviare la rivoluzione industriale.

Junius e JP Morgan

Questo duo padre e figlio ha portato vera finanza in America. Junius Morgan aiutò George Peabody a consolidare i legami dell'America con i mercati dei capitali in Inghilterra. Gli inglesi furono i principali acquirenti dei titoli di stato utilizzati per costruire l'America. Suo figlio, JP Morgan, rilevò l'attività, poiché il credito che suo padre si era assicurato mandò la nazione in rotta di industrializzazione. JP ha supervisionato la riorganizzazione finanziaria delle industrie da molti interessi in competizione a uno o due grandi trust con immenso potere e capitale.

Questo consolidamento del potere permise all'America di esplodere nella produzione nel 20 ° secolo e spinse JP a capo di Wall Street. Fino alla creazione della Federal Reserve Bank, Morgan e i suoi sindacati erano il sistema bancario centrale americano.

Paul Warburg

L'intervento di JP Morgan nel Bank Panic del 1907 ha evidenziato la necessità di un sistema bancario più forte in America. Paul Warburg, un banchiere di Kuhn, Loeb & Co., ha contribuito a portare un moderno sistema bancario centrale in America.

Warburg venne in America dalla Germania, una nazione a lungo abituata al concetto di banca centrale. I suoi scritti e il suo coinvolgimento nei comitati hanno fortemente influenzato e incoraggiato la progettazione della Federal Reserve. Sfortunatamente, uno dei suoi punti più importanti, la neutralità politica della Fed, è stato compromesso quando al presidente è stato dato il potere esclusivo di scegliere i leader della Fed. Warburg ha continuato a sostenere e lavorare per la Fed fino alla sua morte, ma ha rifiutato di accettare qualsiasi posizione superiore al vicepresidente.

Amadeo P. Giannini

Prima di Amadeo Giannini, le banche di Wall Street erano il ritratto dell'elitarismo. Una persona normale non poteva entrare nella House of Morgan e aprire un conto in banca, non più di quanto potesse entrare a Buckingham Palace e usare le camere da letto. Giannini ha cambiato tutto questo facendo della sua vita lo scopo di lottare per il ragazzino. Giannini ha costruito la sua banca sollecitando i depositanti con pubblicità e concedendo prestiti di ogni dimensione nel suo stato di residenza in California.

Quello che un giorno sarebbe diventato la Bank of America fu quasi deragliato da Wall Street quando Giannini si ritirò. Il consiglio di amministrazione portò un Wall Streeter in sostituzione di Giannini e l'uomo divenne un predone, smantellando la rete bancaria e vendendola agli amici a Wall Street. Giannini uscì dalla pensione e vinse una battaglia per procura per riconquistare nuovamente la sua banca.

Una volta morso, due volte timido, Giannini non si ritirò mai veramente fino alla sua morte nel 1949. Sarà ricordato non solo come uno dei pochi non-Wall Streeter che ha preso la strada e ha vinto, ma anche come l'uomo che ha iniziato la democratizzazione delle banche . Forse il monumento più duraturo all'opera della sua vita è lo stato della California come una delle più grandi economie del mondo, dovuto in gran parte al finanziamento e al credito forniti da Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Erede del lavoro iniziato da Giannini, Charles E. Merrill aveva già costruito da zero un'attività di investimento bancario di successo ed era in semi-pensionamento quando EA Pierce and Co. gli chiese di dirigere la loro azienda. Merrill acconsentì, a condizione che il suo nome fosse aggiunto alla compagnia e che gli venisse dato il pieno controllo sulla direzione della compagnia. Ha colto l'occasione per provare le sue idee di "capitalismo popolare", un concetto che aveva trascorso a costruire.

La società originale di Merrill era stata fortemente coinvolta nel finanziamento di catene di negozi come Safeway, e Merrill voleva seguire le lezioni delle catene di negozi (ad es. Margini più piccoli ma vendite maggiori) per creare un settore bancario al dettaglio. Merrill vide due ostacoli alla sua visione: mancanza di educazione e sfiducia in seguito agli abusi che portarono all'incidente del 1929.

Merrill ha attaccato questi problemi frontalmente. Lui e i suoi dipendenti hanno scritto centinaia di opuscoli sugli investimenti e tenuto seminari per la gente comune. Merrill ha persino organizzato un servizio di assistenza all'infanzia gratuito in questi seminari in modo che entrambi i coniugi possano partecipare. Il suo percorso educativo era volto a demistificare gli investimenti e il mercato per il grande pubblico.

Merrill ha anche demistificato il funzionamento della sua azienda, pubblicando i "Dieci Comandamenti" in un rapporto annuale del 1949. Era una garanzia pubblica che l'impresa si sarebbe comportata in modo tale da soddisfare le richieste e dissipare le paure dei suoi clienti. Il primo comandamento era che gli interessi del cliente venivano sempre per primi.

I comandamenti sembrano ovvi ora - sette e otto hanno a che fare con la divulgazione dell'interesse per le offerte e l'avvertimento avanzato della vendita di titoli dell'azienda - ma erano una rivoluzione nel modo in cui le aziende si avvicinavano ai conti dei piccoli clienti in quei giorni. Merrill è morto prima di vedere la rinascita del singolo investitore e i benefici che le sue politiche avevano sulla società, ma gli è stato attribuito il merito di aver realizzato e coniato la frase "portare Wall Street su Main Street".

Un lavoro in corso

L'evoluzione del settore bancario è tutt'altro che finita. Il nostro viaggio è iniziato con la meccanica del settore bancario e si è concluso con la democratizzazione della finanza per tutti. È strano pensare che 70 anni fa, la maggior parte delle banche avrebbe semplicemente rifiutato di fare affari con il piccolo. Anche negli ultimi 100 anni, ci sono stati cambiamenti drammatici dai valori conservativi alla speculazione alla regolazione pesante e avanti e avanti come il pendolo di un orologio.

Il meglio che possiamo sperare è che più persone come Merrill e Giannini continuino a sfidare e migliorare il sistema da cui dipendiamo così tanto.