5 motivi per non utilizzare la linea di credito di equità domestica
In molte regioni degli Stati Uniti, i valori delle case sono in aumento e aumentano l'equità delle case disponibile per i proprietari di case. L'equità domestica è la differenza tra il valore del mutuo ipotecario e il valore di mercato della casa. Man mano che i mutui vengono pagati, il capitale proprio aumenta e le linee di credito del capitale proprio consentono ai proprietari di immobili di prendere in prestito da una parte di tale capitale.
Secondo uno studio di Transunion, si prevede che oltre 10 milioni di proprietari di abitazione apriranno le linee di credito (HELOC) sul capitale proprio dal 2018 al 2022. Tuttavia, non tutti i consumatori prendono in prestito tramite HELOC e optano invece per le carte di credito. I tempi di approvazione delle carte di credito sono più rapidi, da due a sette giorni. Gli HELOC possono richiedere più di un mese per ottenere l'approvazione e stabilire una linea di credito.
Gli HELOC, d'altra parte, sono una fonte di debito più economico rispetto alle carte di credito per i consumatori per finanziare i loro bisogni e desideri. Gli HELOC tendono ad offrire tassi di interesse inferiori al 6%, mentre i tassi delle carte di credito sono ostinatamente alti, compresi tra il 15% e il 25%.
Sebbene il miglioramento della casa rimanga la ragione principale - e la migliore - per attingere all'equità domestica, i proprietari di case non devono dimenticare le dure lezioni del passato prendendo soldi per quasi ogni motivo. Durante la bolla immobiliare, molti proprietari di case con HELOC si sono estesi fino al 100% del loro valore. Di conseguenza, si sono trovati intrappolati in una crisi azionaria quando i valori della casa si sono schiantati, lasciandoli sottosopra nei loro prestiti.
L'equità domestica può essere una risorsa preziosa per i proprietari di case, ma è anche una risorsa preziosa che può essere facilmente sperperata se usata capricciosamente. Un HELOC può essere un investimento utile quando lo usi per migliorare il valore della tua casa. Tuttavia, quando lo si utilizza per pagare per cose che altrimenti non sono accessibili con il proprio reddito o risparmio, diventa debito inesigibile.
Inoltre, dopo l'approvazione del Tax Cuts and Jobs Act nel 2017, i contribuenti saranno in grado di dedurre gli interessi su un HELOC solo se hanno utilizzato i soldi per costruire o eseguire miglioramenti domestici. Tutti gli altri usi per prendere in prestito da un HELOC non sono più deducibili. Di seguito sono cinque situazioni che rappresentano motivi per non utilizzare HELOC come fonte di fondi.
Pagare per una vacanza
L'uso di una linea di equità domestica per pagare una vacanza o per finanziare attività ricreative e di intrattenimento è un indicatore che stai spendendo oltre le tue possibilità. Sebbene sia più economico rispetto al pagamento con una carta di credito, è comunque debito. Se usi il debito per finanziare il tuo stile di vita, prendere in prestito dall'equità domestica non farà che aggravare il problema. Almeno con le carte di credito, rischi il tuo credito solo quando la tua casa è a rischio con un HELOC.
Comprare un'auto
C'è stato un tempo in cui i tassi HELOC erano molto più bassi rispetto ai tassi offerti sui prestiti auto, il che rendeva la tentazione di utilizzare i soldi più economici per acquistare un'auto. Non è più il caso: i tassi di interesse HELOC medi attuali sono del 5, 9%, mentre un prestito auto di 60 mesi è del 4, 59%. Tuttavia, se hai un HELOC, potresti decidere di toccarlo per acquistare il tuo prossimo veicolo.
Ma comprare un'auto con un prestito HELOC è una cattiva idea per diversi motivi. Innanzitutto, un prestito auto è garantito dalla tua auto. Se la tua situazione finanziaria peggiora, perdi solo la macchina. Se non sei in grado di effettuare pagamenti su un HELOC, potresti perdere la casa. E in secondo luogo, un'automobile è una risorsa deprezzante. Con un prestito auto, si paga una parte del capitale con ogni pagamento, assicurando che, in un momento prestabilito, si paghi completamente il prestito. Tuttavia, con la maggior parte dei prestiti HELOC, non è necessario pagare il capitale, offrendo la possibilità di effettuare pagamenti sulla tua auto più a lungo della vita utile dell'auto.
Pagamento del debito della carta di credito
Sembra logico ripagare un debito costoso con un debito più economico. Dopo tutto, il debito è debito. Tuttavia, in alcuni casi, questo trasferimento di debito potrebbe non affrontare il problema di fondo, che potrebbe essere una mancanza di reddito o l'incapacità di controllare la spesa. Prima di prendere in considerazione un prestito HELOC per consolidare il debito della carta di credito, esaminare innanzitutto quali sono stati i driver che hanno creato il debito della carta di credito. Altrimenti, potresti scambiare un problema con un problema ancora più grande. L'uso di un HELOC per pagare il debito della carta di credito può funzionare solo se si ha la rigida disciplina di rimborsare il capitale sul prestito entro un paio d'anni.
Pagare per il college
A causa del tasso di interesse spesso più basso su un HELOC, puoi razionalizzare toccando il tuo capitale proprio per pagare l'istruzione universitaria di un bambino. Tuttavia, ciò potrebbe mettere a rischio la tua casa, se la tua situazione finanziaria dovesse peggiorare. Se il prestito è significativo e non si è in grado di rimborsare il capitale entro cinque-dieci anni, si rischia anche di portare in pensione il debito ipotecario aggiuntivo. I prestiti studenteschi sono strutturati come prestiti rateali, che richiedono pagamenti di capitale e interessi e giungono a un termine definitivo.
Se ritieni di non essere in grado di rimborsare completamente un HELOC, un prestito studentesco è di solito un'opzione migliore. E ricorda, se è tuo figlio a sottoscrivere il prestito studentesco, lui o lei ha molti più anni di reddito prima del pensionamento per rimborsarlo di te.
Investire nel settore immobiliare
Quando i valori immobiliari erano in aumento negli anni 2000, era comune per le persone prendere in prestito dal loro capitale proprio per investire o speculare in investimenti immobiliari. Finché i prezzi degli immobili aumentavano rapidamente, le persone erano in grado di fare soldi. Tuttavia, quando i prezzi degli immobili si sono schiantati, le persone sono rimaste intrappolate, possedendo proprietà per cui alcuni erano valutati a meno dei loro mutui in essere e prestiti HELOC.
Sebbene il mercato immobiliare si sia stabilizzato, investire in immobili è ancora una proposta rischiosa. Possono sorgere molti problemi imprevisti, come spese impreviste nel rinnovo di una proprietà o un'improvvisa flessione del mercato immobiliare. Gli immobili o qualsiasi tipo di investimento rappresentano un rischio troppo grande quando finanziate le vostre avventure di investimento con l'equità nella vostra casa. I rischi sono ancora maggiori per gli investitori inesperti.
La linea di fondo
L'equità nella tua casa che costruisci nel tempo è preziosa e vale la pena proteggere. Tuttavia, potrebbero sorgere emergenze quando è necessario attingere all'equità per vederti attraverso o la tua casa potrebbe aver bisogno di lavori di ristrutturazione. I cinque esempi descritti in questo articolo non raggiungono tale livello di importanza.