Come posso calcolare l'analisi del pareggio in Excel?

L'analisi del pareggio è lo studio di quale importo delle vendite, o unità vendute, è necessario per pareggiare dopo aver incorporato tutti i costi fissi e variabili di gestione delle attività aziendali. L'analisi del pareggio è fondamentale nella pianificazione aziendale e nella finanza aziendale, poiché le ipotesi sui costi e sulle potenziali vendite determinano se un'azienda (o progetto) è sulla buona strada della redditività.

A titolo di esempio, prendiamo una posizione di limonata. Non importa quanta limonata vendi, devi comunque pagare lo stesso importo di affitto ogni mese. Quindi, l'affitto è un costo fisso. Confronta questo con le tue spese per i limoni: comprerai solo la quantità di frutta di cui hai bisogno per soddisfare la domanda di limonata che prevedi per la tua attività. In estate, questo può essere più limoni; in inverno, meno limoni. In questo modo gli acquisti di limone hanno un costo variabile. I costi variabili aumentano in proporzione alla tua attività.

Formula per l'analisi del pareggio

Tenendo presente l'esempio sopra, il break-even si verifica quando:

Costi fissi totali + Costi variabili totali = Entrate

• I costi fissi totali sono generalmente noti; comprendono cose come l'affitto, gli stipendi, le utenze, gli interessi passivi, gli ammortamenti.
• I costi totali variabili sono più difficili da sapere, ma sono stimabili e includono cose come materiale diretto, lavoro fatturabile, commissioni e commissioni.
• Le entrate sono Prezzo unitario * Numero di unità vendute

Con queste informazioni, possiamo risolvere qualsiasi pezzo del puzzle algebricamente. Prima di illustrarlo, ci sono alcuni punti che vale la pena menzionare.

Il primo è che, all'interno della formula, c'è disaccordo su quale sia il miglior equalizzatore. La definizione standard è entrate, ma il problema con l'utilizzo delle entrate è che dire "dobbiamo vendere un importo X per coprire i costi" esclude le tasse, che sono una spesa molto reale. Nella pianificazione aziendale, è necessario considerare sempre quale sia il risultato operativo al netto delle imposte e tale misura è denominata Risultato operativo netto dopo le imposte (NOPAT). Utilizzando NOPAT, si incorporano i costi di tutte le operazioni effettive, incluso l'effetto delle imposte. Tuttavia, la definizione ampiamente utilizzata utilizza le entrate, quindi è quello che useremo.

Il secondo punto critico è che il nucleo di questa formula è il margine di contribuzione, che svolge un ruolo critico nella leva operativa.

La terza cosa degna di nota è che ogni parte dell'equazione - costi fissi totali, costi variabili totali e entrate totali - può essere espressa come "Totale" o come misura per unità a seconda della misura di pareggio specifica richiesta. Questo è esplorato più approfonditamente nel nostro esempio di Excel.

Vendite in pareggio

Quando si considerano le vendite totali, la misurazione è in dollari ($), non in unità:

Vendite in pareggio = costi fissi totali / (margine di contribuzione)

Margine di contribuzione = 1 - (Costi / ricavi variabili)

Si noti che questo può essere per unità o totale, poiché è espresso in percentuale.

Unità di pareggio

Quando si considerano le vendite totali, la misurazione è in unità, non in dollari. A seconda dei dati che hai, potresti dover tradurre i valori in dollari totali in valori unitari:

Break-Even Units = Costi fissi totali / (Prezzo per unità - Costo variabile per unità)

Prezzo di pareggio

Qui stiamo risolvendo il prezzo dato un costo fisso e variabile noto, nonché un numero stimato di unità vendute. Notate nelle prime due formule, conosciamo il prezzo di vendita e stiamo essenzialmente derivando la quantità venduta al pareggio. Ma in questo caso, dobbiamo stimare sia il numero di unità vendute (o la quantità totale venduta) sia correlarlo in funzione del prezzo di vendita che risolviamo.

Percentuale di costi variabili per unità = Totale costi variabili / (Totale variabile + Totale costi fissi)

Costi fissi totali per unità = Costi fissi totali / Numero totale di unità

Prezzo di pareggio = 1 / ((1 - Percentuale totale variabili variabili per unità) * (Costi fissi totali per unità))

In sostanza, tutte queste formule possono essere considerate come una forma di analisi del periodo di ammortamento, tranne per il fatto che il "tempo in anni" è effettivamente il tempo impiegato per generare il numero richiesto di vendite nei calcoli di cui sopra.

Analisi del pareggio in Excel

Ora che sappiamo in cosa consiste l'analisi del pareggio, possiamo iniziare a modellarla in Excel. Ci sono molti modi per farlo. I due più utili sono creando una calcolatrice di pareggio o usando Goal Seek, che è uno strumento Excel incorporato.

Dimostriamo la calcolatrice, perché si conforma meglio alle migliori pratiche di modellizzazione finanziaria affermando che le formule dovrebbero essere formulate e verificabili.

Creando un'analisi dello scenario, possiamo dire a Excel di calcolare in base all'unità. ( Nota: se la tabella sembra piccola, fai clic con il pulsante destro del mouse sull'immagine e aprila in una nuova scheda per una risoluzione più elevata.)

O in base al prezzo:

Infine, possiamo facilmente costruire una matrice di sensibilità per esplorare come questi fattori interagiscono. Date varie strutture di costo, possiamo vedere una gamma di prezzi di pareggio da $ 28 a $ 133.