8 tipi di fondi da utilizzare in una recessione

L'istinto di mandria prende il sopravvento quando gli investitori di fondi comuni di investimento sentono la parola "recessione" e le notizie mostrano che i prezzi delle azioni stanno calando. I timori di ulteriori cali e l'aumento delle perdite inseguono gli investitori dai fondi azionari e li spingono verso i fondi obbligazionari in un volo verso la sicurezza.

Questo volo può essere una tattica efficace per gli investitori che sono avversi al rischio in quanto fuggono dalle azioni per la sicurezza percepita del mondo degli investimenti a reddito fisso. Tuttavia, sebbene alcuni fondi siano meno volatili rispetto alle azioni, ciò non è vero per l'intero universo dei fondi comuni di investimento.

Continua a leggere per dare un'occhiata ai fondi obbligazionari che tendono a sovraperformare in condizioni di mercato difficili come le recessioni.

Una strategia per qualsiasi mercato

Mentre i fondi obbligazionari e gli investimenti allo stesso modo conservatori hanno mostrato il loro valore di paradisi sicuri durante i periodi difficili, investire come un lemming non è la strategia giusta per gli investitori che cercano una crescita a lungo termine. Gli investitori devono anche comprendere che più un investimento sembra sicuro, meno entrate possono aspettarsi dalla partecipazione.

Il market timing funziona raramente. Cercare di cronometrare il mercato vendendo i tuoi fondi azionari prima che perdano denaro e utilizzare i proventi per acquistare fondi obbligazionari o altri investimenti conservativi e quindi fare il contrario per catturare i profitti quando il mercato azionario sale è un gioco rischioso da giocare. Le probabilità di fare la mossa giusta sono impilate contro di te. Anche se raggiungi il successo una volta, le probabilità di ripetere quella vittoria ancora e ancora per tutta la vita degli investimenti semplicemente non sono a tuo favore.

Una strategia di gran lunga migliore è quella di costruire un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento. Un portafoglio costruito correttamente, che include un mix di fondi azionari e obbligazionari, offre l'opportunità di partecipare alla crescita del mercato azionario e ammortizza il tuo portafoglio quando il mercato azionario è in declino. Tale portafoglio può essere costruito acquistando singoli fondi in proporzioni che corrispondono all'allocazione patrimoniale desiderata. In alternativa, è possibile svolgere l'intero lavoro con un singolo fondo acquistando un fondo comune con "crescita e reddito" o "bilanciato" nel suo nome.

(Per saperne di più, leggi: Gestire un portafoglio di fondi comuni .)

Key Takeaways

• Quando c'è un rallentamento economico o addirittura una recessione, la saggezza prevalente è che gli investitori dovrebbero allontanarsi dai fondi azionari e spostarsi verso il reddito fisso.
• Il reddito fisso può essere una mossa intelligente, ma non cercare di cronometrare i mercati uscendo dai fondi azionari quando pensi che la crescita stia rallentando e quindi inizi a investire in fondi obbligazionari.
• Invece, disponi di un portafoglio diversificato con un mix di fondi obbligazionari e azionari in modo da poter affrontare qualsiasi sfida che l'economia sta affrontando senza vedere le tue partecipazioni colpire enormemente.

1. Fondi obbligazionari federali

Diversi tipi di fondi obbligazionari sono particolarmente apprezzati dagli investitori avversi al rischio. I fondi costituiti da buoni del tesoro statunitensi guidano il pacchetto, in quanto sono considerati tra i più sicuri. Gli investitori non corrono alcun rischio di credito perché la capacità del governo di imporre tasse e stampare denaro elimina il rischio di insolvenza e fornisce protezione principale.

Anche i fondi obbligazionari che investono in mutui cartolarizzati dalla Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) sono supportati dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. La maggior parte dei mutui (in genere, mutui per acquirenti di case per la prima volta e mutuatari a basso reddito) cartolarizzati come titoli garantiti da mutui Ginnie Mae (MBS) sono quelli garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs o altre agenzie immobiliari federali.

Le opzioni da considerare includono fondi obbligazionari federali, fondi obbligazionari municipali, fondi societari imponibili, fondi del mercato monetario, fondi per dividendi, fondi comuni di investimento, fondi a grande capitalizzazione e hedge fund.

2. Fondi obbligazionari comunali

Successivamente, nell'elenco ci sono fondi obbligazionari municipali. Emessi da governi statali e locali, questi investimenti sfruttano l'autorità fiscale locale per fornire un elevato livello di sicurezza agli investitori. Esse comportano un rischio maggiore rispetto ai fondi che investono in titoli garantiti dal governo federale ma sono ancora considerati relativamente sicuri.

3. Fondi societari tassabili

Anche i fondi obbligazionari tassabili emessi da società sono un fattore da tenere in considerazione. Offrono rendimenti più elevati rispetto alle emissioni sostenute dal governo ma comportano un rischio significativamente maggiore. La scelta di un fondo che investe in emissioni obbligazionarie di alta qualità contribuirà a ridurre il rischio. Mentre i fondi obbligazionari corporate sono più rischiosi dei fondi che detengono solo obbligazioni emesse dal governo, sono ancora meno rischiosi rispetto ai fondi azionari.

(Per informazioni correlate, consultare: Obbligazioni societarie: un'introduzione al rischio di credito .

4. Fondi del mercato monetario

Quando si tratta di evitare le recessioni, i legami sono sicuramente popolari, ma non sono l'unico gioco in città. Gli investitori ultra-conservatori e gli investitori non sofisticati spesso accumulano liquidità in fondi del mercato monetario. Sebbene questi fondi offrano un elevato livello di sicurezza, dovrebbero essere utilizzati solo per investimenti a breve termine.

(Per saperne di più, leggi: Introduzione ai fondi comuni di investimento del mercato monetario. )

Non è necessario evitare i fondi azionari quando l'economia sta rallentando, invece, considera i fondi e le azioni che pagano dividendi o che investono in titoli di base più stabili e di consumo; in termini di classi di attività, i fondi focalizzati su titoli a grande capitalizzazione tendono ad essere meno rischiosi rispetto a quelli focalizzati su titoli a piccola capitalizzazione, in generale.

5. Fondi di dividendo

Contrariamente alla credenza popolare, cercare rifugio durante i periodi difficili non significa necessariamente abbandonare del tutto il mercato azionario. Mentre gli investitori stereotipicamente pensano al mercato azionario come un veicolo per la crescita, l'apprezzamento del prezzo delle azioni non è l'unico gioco in città quando si tratta di fare soldi in borsa. Ad esempio, i fondi comuni di investimento focalizzati sui dividendi possono offrire rendimenti forti con una volatilità inferiore rispetto ai fondi che si concentrano strettamente sulla crescita.

(Per saperne di più, vedi: I dividendi sembrano ancora buoni dopo tutti questi anni .)

6. Fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento basati su servizi di pubblica utilità e i fondi che investono in beni di prima necessità sono strategie di fondi azionari meno aggressivi che tendono a concentrarsi sugli investimenti in società che pagano dividendi prevedibili.

7. Fondi a grande capitalizzazione

Tradizionalmente, i fondi che investono in titoli a grande capitalizzazione tendono ad essere meno vulnerabili rispetto a quelli in titoli a piccola capitalizzazione, poiché le società più grandi sono generalmente meglio posizionate per sopportare tempi difficili. Spostare le attività dai fondi che investono in società più piccole e più aggressive a quelle che scommettono sulle blue chip offre un modo per attutire il tuo portafoglio dai ribassi del mercato senza fuggire del tutto dal mercato azionario.

8. Hedge e altri fondi

Per le persone più ricche, investire una parte del proprio portafoglio in hedge funds è un'idea. Gli hedge fund sono progettati per fare soldi indipendentemente dalle condizioni di mercato. Investire in un fondo per maltempo è un'altra idea, in quanto questi fondi sono specificamente progettati per fare soldi quando i mercati sono in declino.

In entrambi i casi, questi fondi dovrebbero rappresentare solo una piccola percentuale delle tue partecipazioni totali. Nel caso degli hedge fund, la copertura è la pratica del tentativo di ridurre il rischio, ma l'obiettivo attuale della maggior parte degli hedge fund oggi è massimizzare il ritorno sugli investimenti. Il nome è per lo più storico, poiché i primi hedge fund hanno cercato di coprire il rischio al ribasso di un mercato ribassista accorciando il mercato (i fondi comuni di investimento in genere non possono assumere posizioni corte come uno dei loro obiettivi primari). Gli hedge fund in genere utilizzano decine di strategie diverse, quindi non è esatto affermare che gli hedge fund siano solo rischi di copertura. Infatti, poiché i gestori di hedge fund effettuano investimenti speculativi, questi fondi possono comportare un rischio maggiore rispetto al mercato complessivo. Nel caso di fondi per maltempo, il tuo portafoglio potrebbe non andare bene quando i tempi sono buoni.

La linea di fondo

Indipendentemente da dove metti i tuoi soldi, se hai un periodo di tempo a lungo termine, guarda un mercato in ribasso come un'opportunità di acquisto. Invece di vendere quando il prezzo è basso, guardalo come un'opportunità per costruire il tuo portafoglio con uno sconto. Quando la pensione diventa una possibilità a breve termine, fare una mossa permanente in una direzione conservatrice. Fallo perché hai abbastanza soldi per soddisfare le tue esigenze e vuoi eliminare definitivamente alcuni dei rischi dal tuo portafoglio, non perché prevedi di tornare indietro quando pensi che i mercati saliranno di nuovo.