Cap annuale
Il limite annuale è una clausola nel contratto di un'ipoteca a tasso variabile (ARM) che limita il possibile aumento del tasso di interesse del prestito durante ogni anno. Il limite, o limite, è generalmente definito in termini di tasso, ma anche l'importo in dollari del capitale e del pagamento degli interessi può essere limitato. I limiti annuali sono progettati per proteggere i mutuatari da un aumento improvviso ed eccessivo dell'importo dei loro pagamenti mensili quando i tassi aumentano bruscamente in un breve periodo di tempo. Con un ARM, il tasso di interesse iniziale viene fissato per un periodo di tempo, al termine del quale si reimposta periodicamente in base ai tassi di interesse correnti. Gli ARM hanno anche tipicamente limiti di tasso a vita che fissano limiti su quanto l'interesse può aumentare durante la durata del prestito.
RIPARTIZIONE Cap annuale
Il tasso di interesse annuale di un prestito ipotecario a tasso variabile con un limite annuale aumenterà solo nella misura consentita dai punti in punti percentuali, indipendentemente da quanto i tassi possono effettivamente aumentare durante il periodo iniziale. Ad esempio, un ARM del 5% che è fissato per tre anni con un limite del 2% può adeguarsi solo al 7% nel quarto anno, anche se i tassi aumentano del 4% durante la durata fissa iniziale del prestito. Un prestito con una capitalizzazione in dollari può aumentare anche di molto, anche se in alcuni casi questo tipo di capitalizzazione può comportare un ammortamento negativo.
Gli alti e bassi di un braccio
I mutui a tasso variabile spesso consentono ai mutuatari di beneficiare di mutui ipotecari iniziali maggiori perché bloccano un pagamento inferiore per un periodo di tempo. Gli utenti di un ARM possono trarre vantaggio quando i tassi di interesse diminuiscono, riducendo il tasso di interesse annuale pagato. Allo stesso tempo, naturalmente, durante un periodo di aumento dei tassi, gli ARM possono aumentare ben oltre quello che sarebbe stato un mutuo a tasso fisso.
Ad esempio, se un acquirente sottoscrive un ARM del 3, 5% a tre anni fissi, se i tassi aumentano del 4% durante i tre anni, questo aumento annuale iniziale sarà limitato al limite annuale. Tuttavia, negli anni successivi, il tasso potrebbe continuare ad aumentare, raggiungendo infine i tassi attuali, che potrebbero continuare a salire. Alla fine, un ARM del 3, 5% che inizialmente era competitivo con un tasso fisso del 4, 25%, potrebbe finire per essere significativamente più alto. I mutuatari ARM spesso cercano di passare a un tasso fisso quando i tassi sono in aumento, ma possono comunque finire per pagare di più dopo aver utilizzato ARM.